Fondos de intercambio (ETF): los conceptos básicos

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Sin embargo, la publicidad financiera ha estado repleta de historias sobre los más recientes fondos cotizados en bolsa (ETF) y sus numerosos beneficios. El primer ETF comenzó a cotizarse en enero de 1993, pero su popularidad realmente ha explotado en los últimos 5-7 años. Aunque están en las cuentas de inversión de muchas personas, pocas personas entienden realmente estos vehículos de inversión.

Entonces, ¿qué es un ETF?

Bueno, es similar a un fondo mutuo, pero con características similares a las acciones.

Al igual que un fondo mutuo, un ETF agrupa el dinero de muchos inversores y compra una cesta de activos subyacente (acciones, bonos, etc.). Luego divide la propiedad de esos activos en acciones. Y aunque los accionistas solo son dueños indirectos de estos activos, todavía tienen derecho a una proporción de las ganancias, como los intereses devengados o los dividendos pagados.

Sin embargo, son como una acción, por varias razones. Primero, negocian en una bolsa (piense en la Bolsa de Nueva York o en el Nasdaq). Segundo, un inversionista puede comprarlos directamente de su cuenta de corretaje. Tercero, se intercambian a través del día, por lo que se pueden comprar en cualquier momento. Por último, los inversores pueden utilizar estrategias similares a las acciones cuando las negocian, como órdenes de mercado o de límite, ventas cortas o, en ocasiones, compras con margen.

¿Qué tipos de ETFs están disponibles?

Los ETF originales rastrearon los principales índices de EE. UU., Como el índice S&P 500. Al igual que un índice de fondos mutuos, el propietario del ETF compró acciones de una cartera que rastreaba la rentabilidad y el rendimiento de ese índice. Hoy en día, los fondos cotizados (ETF) aún siguen principalmente los precios y ofrecen exposición a todas las clases de activos, desde acciones estadounidenses hasta bonos y mercados emergentes. ETF están disponibles en países individuales y departamentos individuales. Los ETF pueden ser el núcleo de una pequeña cartera de acciones diversificada y en crecimiento, o pueden agregar una exposición satelital única a una gran cartera establecida.

¿Cuáles son algunas ventajas adicionales de los ETFs?

Al ser propietario de un ETF, los inversionistas obtienen la diversificación de un fondo de índice y la capacidad de comprar tan solo una acción (no hay requisitos mínimos de depósito). Otra ventaja es que los ratios de gasto (costos administrativos de los fondos) para la mayoría de los ETFs son más bajos que los del fondo de inversión promedio. También existe un potencial de impuestos favorables sobre los flujos de efectivo generados por el ETF, ya que las ganancias de capital de las ventas dentro del fondo no se transfieren a los accionistas, como ocurre comúnmente con los fondos mutuos. El inversor paga un impuesto sobre la ganancia de capital solo cuando decide vender el ETF.

¿Cuáles son algunas cosas de las que hay que tener cuidado con los ETF?

Debido a que está invirtiendo en el mercado de valores, siempre existe un riesgo de mercado. Si invierte en un ETF de S & P 500, y el mercado cae un 50%, su ETF bajará de manera similar. En segundo lugar, al comprar y vender ETF, tendrá que pagar la misma comisión a su corredor que pagaría en cualquier orden regular. Sin embargo, algunas cuentas de corretaje tienen acuerdos de mercadotecnia para permitir que los inversores negocien algunos ETF sin comisiones. Tercero, al igual que los fondos mutuos y las acciones, algunos ETF se negocian con mayor frecuencia que otros. Si un ETF que le interesa comprar no se negocia mucho, es posible que no pueda comprar o vender acciones por su valor neto de activos (lo que realmente valen). Y cuarto, dado que el mercado parece crear nuevos ETF todos los días, es importante que los inversores investiguen y comprendan en qué invierte realmente el ETF. Si el marketing hace que el ETF parezca demasiado bueno para ser cierto, probablemente lo sea.

Los ETF son un vehículo de inversión que puede haber encontrado un hogar en su cartera de inversiones. Ahora que comprende mejor los conceptos básicos, asegúrese de que sean los adecuados para usted.

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