Fondos mutuos sin carga: por qué el costo no es tan importante

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Fondos mutuos sin carga: por qué el costo no es tan importante

A lo largo de muchos años de invertir en fondos mutuos sin carga dentro de mis propias cuentas de jubilación, I he notado que los asesores financieros profesionales generalmente afirman que tres factores son los más importantes para analizar un grupo de fondos candidato y luego decidir cuál comprar. Ellos son:

Tipo de fondo:

Valor, crecimiento, pequeña capitalización, mediana capitalización, etc.

Rendimiento de rendimiento y tendencia de gestión del fondo:
Comparación de fondos dentro del mismo Tipo, o contra un punto de referencia como el S & amp; P 500; también revisando el historial del administrador del fondo.

Costo del fondo:
Revisión de la “relación de gastos”. Los valores generalmente varían entre la mitad y el dos por ciento de los activos mantenidos dentro de la cuenta de inversión.

Si bien los tres factores son relevantes para tomar una decisión de inversión prudente, estoy respetuosamente en desacuerdo con los expertos. Más específicamente, creo que el tercer factor (costo del fondo / relación de gastos) importa mucho menos y merece un papel muy reducido, pero no completamente eliminado, en la selección de fondos mutuos sin carga y en el logro de mis objetivos de inversión. Aquí se explica por qué:

Primero, es esencial comprender el rendimiento de los fondos mutuos que figuran en los folletos y Las publicaciones financieras casi siempre se informan como un valor neto después de deducir los costos aplicables, que incluyen la relación de gastos. Esto significa que cuanto mayor sea la relación de gastos, más tendrá que ceder el fondo para superar esta “reducción de costos”. y superar los fondos con menores índices de gastos.

Por ejemplo, digamos que $ 10 K se invierte en cada uno de los dos fondos mutuos competitivos con índices de gastos del 1% ($ 100) y 2% ($ 200), respectivamente, y que después de un año ambos reportan una rentabilidad del diez por ciento. Dado que el rendimiento del fondo se informa después de los gastos, en AMBOS casos el valor de la inversión sería el mismo: $ 1100. Esto muestra cómo un inversor que posee un fondo con un costo comparativamente más alto NO necesariamente es penalizado con un rendimiento más bajo. También destaca una perspectiva sutil pero crítica para garantizar una interpretación realista de los datos de rendimiento de fondos mutuos.

Como se ilustra arriba, la relación de gastos por sí sola no es tan significativa en la evaluación de fondos mutuos sin carga; El rendimiento es mucho más importante. Considero la relevancia de este costo en un contexto mucho más estrecho y más subjetivo. Principalmente, necesito juzgar si el administrador de fondos mutuos puede continuar logrando rendimientos de rendimiento suficientes para superar el costo y superar los fondos pares y los puntos de referencia relevantes (es decir, S & amp; P 500).

La inversión exitosa puede ser un desafío, y las estrategias, principios y opiniones profesionales sobre el tema no tienen límites.

Pero, I he llegado a una conclusión muy reñida de que el costo, más específicamente la relación de gastos, no es tan importante al evaluar e invertir en cargar fondos mutuos.

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