Fondos mutuos: una introducción a los tipos de fondos mutuos

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Fondos mutuos: una introducción a los tipos de fondos mutuos

Un fondo mutuo es un fideicomiso manejado por el administrador del fondo que agrupa los ahorros de miles de inversores que comparten los mismos objetivos financieros. El dinero recaudado se invierte en instrumentos del mercado de capitales, como acciones o bonos, o una combinación de ambos.

La inversión en fondos mutuos se realiza mediante la provisión de diferentes tipos de opciones de inversión que se ponen a disposición de los inversores. Estas caen en general en las siguientes categorías: SIP (Plan de inversión sistemática), pago único, pagos anuales, semestrales y trimestrales. SIP se introdujo esencialmente para promediar el costo de inversión mediante la compra de una cantidad particular de unidades a intervalos regulares, independientemente del movimiento del mercado. Esto reduce la volatilidad del fondo. Así, si el precio del valor cae, se compran más unidades y si el precio de los valores aumenta, se compran unidades menores.

Para invertir en fondos mutuos, se deben conocer los tipos de fondos mutuos disponibles en el mercado. Estos son: fondos de capital, fondos de deuda, esquemas equilibrados, fondos sectoriales, fondos dorados, fondos indexados, MIP (planes de ingresos mensuales), MMF (fondos del mercado monetario) ETF, etc. Cada uno de estos esquemas sigue una estrategia de inversión diferente. La mayoría de los esquemas tienen “crecimiento orientado” o “orientado a dividendos” planes, que reinvierten o pagan el dividendo recaudado de las acciones subyacentes.

Esquemas de acciones: este tipo de fondo invierte principalmente en acciones de compañías. Proporciona rendimientos a través de la apreciación del capital. Este tipo de fondo está expuesto a un alto riesgo y, por lo tanto, el rendimiento puede fluctuar. Como solo invierte en acciones, es más riesgoso que los fondos de deuda. Los rendimientos dependerán del rendimiento de la compañía en la que invierte el fondo. Sin embargo, por otro lado, este fondo tiene una alta capacidad de rendimiento ya que las acciones históricamente han superado históricamente a todas las demás clases de activos. Existen varios tipos de esquemas de equidad basados ​​en diferentes parámetros de categorización.

1. Fondos de gran capitalización / fondos de primera clase: invierta en acciones de grandes empresas, generalmente del índice BSE 100. Inversión generalmente de bajo riesgo con retornos moderados.

2. Fondos de mediana capitalización / pequeña capitalización – Capitalización media y amp; Los fondos de pequeña capitalización generalmente se consideran más riesgosos porque las empresas más pequeñas tienen mayores riesgos comerciales. Al mismo tiempo, pueden dar devoluciones de múltiples empacadoras porque las empresas más pequeñas pueden multiplicarse si tienen éxito.

3. Fondos sectoriales: estos fondos son los más riesgosos entre los fondos de capital ya que estos invierten solo en sectores o industrias específicas. El rendimiento de los fondos sectoriales depende de la suerte de sectores o industrias específicos. Este tipo de fondos maximiza los rendimientos al invertir en el sector, cuando se espera que el sector aumente y salga antes de que caiga. Debe invertir en estos fondos solo si realmente comprende el sector y sus tendencias.

4. Fondos indexados: estos fondos rastrean un índice clave del mercado de valores como BSE Sensex o NSE S & amp; P CNX Nifty. Invertirá solo en aquellas acciones que forman el índice de mercado, según el peso de las acciones individuales. La idea es replicar el rendimiento del índice marcado de banco. Lo ideal es que el rendimiento sea mejor o al menos el mismo que el índice en cuestión. La carga de salida de estos esquemas suele ser menor que los esquemas regulares.

Esquemas de deuda: los esquemas de deuda invierten principalmente en instrumentos que generan ingresos, como bonos, obligaciones, valores gubernamentales y papel comercial. Este tipo de fondo básicamente invierte en instrumentos de tipo FD que pagan intereses en función de diversos factores del mercado. Su volatilidad depende de la economía reflejada por factores como la depreciación de la rupia, el déficit fiscal y las presiones inflacionarias. En términos generales, los rendimientos de los esquemas de deuda pura estarán en línea con los DF bancarios. Hay fondos de deuda a corto, mediano y largo plazo basados ​​en el horizonte temporal al que atienden.

1. Fondos Dorados: Este es un subtipo de fondos de deuda, que invierte solo en valores del gobierno y letras del tesoro. Generalmente se consideran más seguros que los bonos corporativos y están más orientados a las inversiones a largo plazo.

2. Planes de ingresos mensuales (PMI): este es básicamente un esquema de deuda que invierte una cantidad marginal de dinero (10% – 25%) en capital para impulsar el rendimiento del esquema. Este fondo dará un rendimiento ligeramente mayor que el esquema tradicional de deuda a largo plazo.

3. Fondos del mercado monetario (MMF): estos también se conocen como fondos líquidos. Estos fondos son esquemas de deuda que invierten en certificados de depósito (CD), call market interbancario, papeles comerciales y valores a corto plazo con un horizonte de vencimiento menor a 1 año. El objetivo de los fondos es preservar el capital mientras se obtiene un rendimiento moderado. Es una inversión de bajo riesgo y bajo rendimiento que ofrece liquidez instantánea.

Esquemas equilibrados / Esquemas híbridos: este esquema invierte tanto en acciones como en instrumentos que generan ingresos en una proporción que equilibra la cartera. El objetivo es reducir el riesgo de invertir en acciones teniendo también una participación en el mercado de deuda. Por lo general, ofrece un rendimiento razonable con una exposición de riesgo moderado. Puede haber fondos híbridos que estén más orientados hacia el capital (60 – 70% en capital) y puede haber fondos híbridos orientados a la deuda (60 – 70% en deuda).

Fondo de fondos: Fondo de fondo es un fondo secundario, que invierte en diferentes tipos de fondos según las condiciones del mercado. Por ejemplo, si los mercados bursátiles se muestran bajistas, podría ser prudente invertir en deuda y no en capital. Entonces, este tipo de fondo venderá sus participaciones en acciones y comprará unidades de fondos de deuda de la misma casa de fondos. Fondos de asignación de activos También es un término utilizado para este tipo de fondos que reciben una llamada macro e invierten en acciones, deuda, oro o algún otro valor.

Fondos cotizados en bolsa (ETF): Estos son los fondos que se negocian en el mercado como acciones ordinarias. No necesita pagar la carga de salida para comerciarlos, pero paga el corretaje al igual que las acciones normales. Puede realizar operaciones intradía con ETF, lo que no es posible con fondos regulares. Hay ETF que se basan en Nifty (índice), Gold, etc. En términos generales, son adecuados para los operadores a corto plazo que desean tomar una posición en el mercado utilizando la seguridad subyacente.

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