Gestión de carteras activa o pasiva, ¿qué estilo satisface sus necesidades?

0
42
Gestión de carteras activa o pasiva, ¿qué estilo satisface sus necesidades?

Existe un debate de larga data en la comunidad inversora en torno a la inversión administrada de forma activa y pasiva. Sin embargo, muchas personas ni siquiera son conscientes de cuáles son las diferencias entre los dos tipos de inversiones. Es lógico que elija un tipo de inversión que se ajuste a su cartera o que tenga un propósito determinado.

Gestión activa – La inversión activa se centra en ganarle al mercado.

Un gestor de fondos activo intentará generar rendimientos de inversión que excedan los rendimientos de un índice de referencia determinado. El gestor activo del fondo utiliza una intensa investigación y análisis de mercado para aumentar su capacidad de encontrar oportunidades en los mercados. Usando los recursos disponibles, el gestor de cartera activo selecciona acciones o valores individuales para formar parte de la canasta de inversiones. La inversión activa se basa en la creencia de que los precios reaccionan a la información lo suficientemente lento como para permitir que la inversión supere al mercado.

Un tipo típico de cartera administrada activamente es un fideicomiso de unidad en el que los inversores poseen una parte del fondo. El proceso de selección generalmente se basa en criterios específicos y / o la jurisdicción del administrador, que se centra en valores y relaciones específicos en el momento de las operaciones. La gestión activa suele incurrir en mayores costos que reducen los retornos. Al elegir las inversiones adecuadas, aprovechando las tendencias del mercado y administrando los riesgos, los gestores de cartera activos pueden generar rendimientos que superan a un índice de referencia.

Gestión pasiva: la inversión pasiva se centra en la reducción de costos.

Un administrador de fondos pasivo intenta generar rendimientos que coincidan con los rendimientos de un índice de referencia determinado. Esto se suele denominar seguimiento de índice o un enfoque de compra y mantenimiento para la gestión de inversiones. La gestión pasiva de la cartera, como la de ETF, sostiene que es difícil o imposible ganarle constantemente al mercado a lo largo del tiempo a pesar de los precios de las acciones y la capacidad de los gerentes. En lugar de intentar elegir a los ganadores, los inversores pasivos creen que los rendimientos del mercado están ahí para ser aceptados si están alineados con una estrategia de compra y mantenimiento para los sectores generales o las clases de activos.

Debido a que las inversiones pasivas como los ETF simplemente reflejan un índice, no se requiere investigación ni análisis de mercado. Los costos de negociación también tienden a ser más bajos porque se realizan menos operaciones. Además, menos operaciones son más eficientes en impuestos. Sin embargo, los rendimientos tienden a ser más bajos que el índice de referencia debido a los costos asociados con la negociación.

El enfoque de la gestión pasiva se basa en el concepto de mercados eficientes, en los que los inversores estatales tienen igual acceso a la información y, por lo tanto, es difícil obtener ventajas sobre otros inversores. Por lo tanto, reducir los costos de inversión es la clave para mejorar los retornos.

La elección misma de la gestión activa o pasiva de la cartera debe estar determinada por las preferencias personales y los objetivos del inversor. Los inversores deben comenzar por el final y trabajar hacia atrás hasta el principio. Al identificar los objetivos primero, el inversionista tendrá una mejor idea de qué estrategias son necesarias para alcanzar sus objetivos de inversión.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here