Gestión de la cartera de ingresos de jubilación: el plan

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La razón por la que las personas asumen los riesgos de invertir en primer lugar es la posibilidad de lograr una tasa de rendimiento “realizada” más alta que la que se puede obtener en un entorno sin riesgo … es decir, una cuenta bancaria asegurada por la FDIC con interés compuesto.

  • En los últimos diez años, este ahorro sin riesgo no ha podido competir con los medios más riesgosos debido a las tasas de interés artificialmente bajas, lo que obliga a los “ahorradores” tradicionales a ingresar a los fondos mutuos y al mercado del ETF.
  • (Los fondos y los fondos cotizados (ETF) se han convertido en el “nuevo” mercado de valores, un lugar donde los precios de las acciones individuales se han vuelto invisibles, las preguntas sobre los fundamentos de la compañía se encuentran con miradas en blanco, y los líderes de los medios de comunicación nos dicen que los individuos ya no están en el mercado de valores).

El riesgo viene en varias formas, pero las principales preocupaciones del inversionista de ingresos promedio son “financieras” y, cuando se invierte para obtener ingresos sin la mentalidad adecuada, el riesgo de “mercado”.

  • El riesgo financiero implica la capacidad de las corporaciones, entidades gubernamentales e incluso individuos para cumplir con sus compromisos financieros.
  • El riesgo de mercado reitera a la certeza absoluta de que todos los valores negociables experimentarán una fluctuación en el valor de mercado … a veces más que otros, pero esta “realidad” debe planificarse y tratarse, nunca temerse.
  • Pregunta: ¿Es la demanda de acciones individuales las que aumentan los precios de los fondos y ETF, o viceversa?

Podemos minimizar el riesgo financiero seleccionando solo valores de alta calidad (grado de inversión), diversificándonos adecuadamente y entendiendo que el cambio en el valor de mercado es en realidad “inofensivo para los ingresos”. Al tener un plan de acción para lidiar con el “riesgo de mercado”, podemos convertirlo en una oportunidad de inversión.

  • ¿Qué hacen los bancos para obtener la cantidad de interés que garantizan a los depositantes? Invierten en valores que pagan una tasa de ingreso fija independientemente de los cambios en el valor de mercado.

No tiene que ser un administrador de inversiones profesional para administrar su cartera de inversiones de manera profesional. Pero, sí necesita tener un plan a largo plazo y saber algo sobre la asignación de activos … una herramienta de planificación / organización de cartera a menudo mal utilizada y mal entendida.

  • Por ejemplo, el “reequilibrio” de la cartera anual es un síntoma de la asignación disfuncional de activos. La asignación de activos debe controlar cada decisión de inversión a lo largo del año, todos los años, independientemente de los cambios en el valor de mercado.

También es importante reconocer que no necesita programas informáticos de alta tecnología, simuladores de escenarios económicos, estimadores de inflación o proyecciones del mercado de valores para alinearse adecuadamente con su meta de ingresos de jubilación.

Lo que sí necesita es sentido común, expectativas razonables, paciencia, disciplina, manos suaves y un conductor demasiado grande. El “principio KISS” debe ser la base de su plan de inversión; ganancias compuestas el epoxi que mantiene la estructura segura y protegida durante el período de desarrollo.

Además, un énfasis en el “capital de trabajo” (a diferencia del valor de mercado) lo ayudará a través de los cuatro procesos básicos de administración de cartera. (¿Se especializan en negocios, recuerdan a PLOC?) ¡Finalmente, la oportunidad de usar algo que aprendió en la universidad!

Planificación para la jubilación

La cartera de ingresos de jubilación (casi todas las carteras de inversión se convierten finalmente en carteras de jubilación) es el héroe financiero que aparece en la escena justo a tiempo para cubrir la brecha de ingresos entre lo que necesita para la jubilación y los pagos garantizados que recibirá de Uncle y / o del pasado empleadores

Sin embargo, cuán potente sea la fuerza del superhéroe no depende del tamaño del número de valor de mercado; Desde la perspectiva de la jubilación, los ingresos producidos dentro del disfraz nos protegen de los villanos financieros. ¿Cuál de estos héroes quieres alimentar tu billetera?

  • Una cartera de VTINX de un millón de dólares que produce alrededor de $ 19,200 en gastos anuales.
  • Una cartera de ingresos de millones de dólares, bien diversificada, de CEF que genera más de $ 70,000 al año … incluso con la misma asignación de capital que el fondo Vanguard (poco menos del 30%).
  • Una cartera de un millón de dólares de GOOG, NFLX y FB que no produce ningún gasto en absoluto.

He escuchado que una extracción del 4% de una cartera de ingresos de jubilación es casi normal, pero si eso no es suficiente para cubrir su “brecha de ingresos” y / o más que la cantidad producida por la cartera. Si estos dos “qué pasaría si” resultan ser verdad … bueno, no es una imagen bonita.

Y se vuelve más feo rápidamente cuando mira dentro de su cartera de 401k, IRA, TIAA CREF, ROTH, etc. y se da cuenta de que no está produciendo ni siquiera cerca del 4% en el ingreso real disponible. Rendimiento total, sí. Ingreso rentable realizado, ‘fraid no.

  • Seguro que su cartera ha estado “creciendo” en valor de mercado durante los últimos diez años, pero es probable que no se haya hecho ningún esfuerzo para aumentar los ingresos anuales que produce. Los mercados financieros viven de análisis de valor de mercado, y mientras el mercado sube cada año, nos dicen que todo está bien.
  • Entonces, ¿qué pasa si su “brecha de ingresos” es más del 4% de su cartera; ¿Qué pasa si su cartera está produciendo menos del 2% como el Vanguard Retirement Income Fund; o ¿qué pasa si el mercado deja de crecer más de un 4% por año … mientras aún está agotando su capital en un 5%, 6% o incluso un clip de 7%?

El enfoque menos popular (disponible solo en minorías individuales) del Fondo de Ingresos de Fin de Carrera Cerrado ha existido durante décadas y tiene todos los “qué pasaría si”. Ellos, en combinación con las Acciones de Valor de Grado de Inversión (IGVS), tienen la capacidad única de aprovechar las fluctuaciones del valor de mercado en cualquier dirección, aumentando la producción de ingresos de cartera con cada procedimiento de reinversión mensual.

  • La reinversión mensual nunca debe convertirse en un enfoque de DRIP (plan de reinversión de dividendos), por favor. Los ingresos mensuales deben combinarse para la reinversión selectiva, donde se puede lograr el máximo rendimiento. El objetivo es reducir la base de costo por acción y aumentar el rendimiento de la posición … con un solo clic del mouse.

Un programa de ingresos de jubilación que se enfoca solo en el crecimiento del valor de mercado está condenado por el getgo, incluso en IGVS. Todos los planes de cartera necesitan una asignación de activos centrada en los ingresos de al menos el 30%, muchas veces más, pero nunca menos. Todas las decisiones individuales de compra de valores de seguridad deben ser compatibles con el plan operativo de “propósito de crecimiento versus propósito de ingreso”.

  • El “Modelo de capital de trabajo” es un sistema de asignación de activos piloto automático comprobado de más de 40 años que prácticamente garantiza el crecimiento de los ingresos anuales cuando se usa adecuadamente con una asignación de 40% como mínimo para fines de ingresos.

Las siguientes viñetas se aplican al plan de asignación de activos que ejecuta valores imponibles individuales y con impuestos diferidos … no planes 401k porque generalmente no pueden generar ingresos adecuados. Dichos planes deben asignarse a la máxima seguridad posible dentro de los seis años de la jubilación, y transferirse a una cuenta IRA dirigida personalmente tan pronto como sea físicamente posible.

  • La asignación de activos del “propósito de ingresos” comienza en el 30% del capital de trabajo, independientemente del tamaño de la cartera, la edad del inversor o la cantidad de activos líquidos disponibles para la inversión.
  • Los inventarios de puesta en marcha (menos de $ 30,000) no deben tener un componente de capital y no más del 50% hasta que se alcancen seis cifras. Desde $ 100k (hasta los 45 años), solo un 30% del ingreso es aceptable, pero no particularmente rentable.
  • A la edad de 45 años, o $ 250k, cambie a un propósito de ingreso del 40%; 50% a los 50 años; 60% a la edad de 55 años, y 70% de valores con fines de ingresos desde la edad de 65 años o la jubilación, lo que ocurra primero.
  • El lado del propósito de los ingresos de la cartera debe mantenerse lo más invertido posible, y todas las determinaciones de asignación de activos deben basarse en el capital de trabajo (es decir, la base del costo de la cartera); El efectivo se considera parte de la equidad, o asignación de “propósito de crecimiento”
  • Las inversiones de capital se limitan a los CEF de capital con experiencia de siete años y / o “acciones de valor de grado de inversión” (como se define en el libro “Lavado de cerebro” ).

Incluso si eres joven, debes dejar de fumar mucho y desarrollar un flujo creciente de ingresos. Si mantiene los ingresos en crecimiento, el crecimiento del valor de mercado (que se espera que adore) se hará cargo de sí mismo. Recuerde, un mayor valor de mercado puede aumentar el tamaño del sombrero, pero no paga las facturas.

Así que este es el plan. Determine sus necesidades de ingresos de jubilación; comience su programa de inversión con un enfoque de ingresos; agregue acciones a medida que envejece y su cartera se vuelve más significativa; cuando la jubilación se acerque, o el tamaño de la cartera se vuelva serio, también haga seria la asignación de su propósito de ingresos.

No se preocupe por la inflación, los mercados o la economía … su asignación de activos lo mantendrá moviéndose en la dirección correcta mientras se enfoca en aumentar sus ingresos cada año.

  • Este es el punto clave de todo el escenario de “preparación para el ingreso de jubilación”. Cada dólar agregado a la cartera (o ganado por la cartera) se reasigna de acuerdo con la asignación de activos de “capital de trabajo”. Cuando la asignación de ingresos sea superior al 40%, verá que los ingresos aumentan mágicamente cada trimestre … independientemente de lo que esté sucediendo en los mercados financieros.
  • Tenga en cuenta que todos los IGVS pagan dividendos que también se dividen de acuerdo con la asignación de activos.

Si está dentro de los diez años de la edad de jubilación, lo que usted quiere ver es un flujo de ingresos en crecimiento. Si aplica el mismo enfoque a sus IRA (incluida la transferencia de 401k), obtendrá suficientes ingresos para pagar la RMD (distribución obligatoria requerida) y lo pondrá en condiciones de decirlo, sin reservas:

Ya sea una corrección del mercado de valores o el aumento de las tasas de interés tendrá un impacto negativo en mis ingresos de jubilación; De hecho, podré aumentar mis ingresos aún mejor en cualquier entorno.

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