Gestionando los 10 riesgos de inversión más prevalentes

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Gestionando los 10 riesgos de inversión más prevalentes

Este artículo realiza una encuesta exhaustiva de los riesgos de inversión que, como asesor de inversiones, administro de forma continua para mis clientes en el área del Gran Toronto.

Gestionando los 10 riesgos de inversión más valiosos:

Horizonte de tiempo: la cantidad de tiempo que puede dedicar a tener su dinero atado a una inversión. El desajuste de la inversión es cuando el dinero que se destina a corto plazo se invierte en una estrategia a largo plazo y viceversa. El tipo más peligroso de desajuste es cuando el dinero se ahorra a muy largo plazo, 20 años o más, y la cartera se invierte en estrategias de inversión a corto plazo. Este enfoque es un acuerdo de dos por uno, ya que siempre lo aplicará a otro riesgo de inversión, la inflación.

Inflación – cuando las cosas se vuelven más caras con el tiempo. La inflación puede ser el mayor destructor silencioso de la riqueza a largo plazo. En Canadá, nuestra tasa de inflación anual promedio ha sido del 3.2% desde 1914. Esto significa que durante un período de 22 años, el dinero canadiense puede perder el 50% de su valor original debido a la inflación. Imagine ahorrar durante 30 años solo para descubrir que su poder adquisitivo terminó mucho más drásticamente de lo que esperaba cuando estuvo listo para la jubilación. Por otro lado, una cantidad razonable de inflación da lugar al aumento en el valor de los activos duros como la propiedad, las acciones de capital y algunos productos básicos. Invertir en estos activos más difíciles ayuda a gestionar la exposición a la inflación a largo plazo. La incorporación de dichos activos en su estrategia de inversión implica equilibrar los requisitos de planificación financiera con la tolerancia al riesgo de inversión.

Tasas de interés: la cantidad de interés que recibe por prestar dinero. Recibir ingresos por intereses puede ser una parte importante de su estrategia de inversión. ¡Pero cuidado! Las tasas de interés son un objetivo en movimiento constante que puede erosionar el valor de mercado de sus bonos, similar al mercado de acciones. Para gestionar el riesgo de tasa de interés, los puertos de bonos deben construirse adecuadamente diversificando dentro de las diversas características de todos los bonos disponibles apropiados para su consideración.

Liquidez: la capacidad de retirar su inversión en cualquier momento, fácilmente ya un precio justo. Es difícil vender algo cuando nadie quiere comprarlo. Peor aún es cuando hay suficientes vendedores con problemas en un mercado en un momento dado que pueden hacer que los precios bajen, cada vez más lejos. Para administrar de manera efectiva el riesgo de inversión relacionado con la liquidez, recomiendo diversificar las tenencias de la cartera de inversiones y nunca colocar todo su dinero en una sola clase de activo.

¡Recesiones – cuando la economía apesta! Las recesiones son una parte natural de la economía. Estoy de acuerdo en que pueden ser muy duros con las personas, pero como inversionistas pueden brindarnos buenas oportunidades de compra y prepararnos para la tarde de primavera o la recuperación económica. Las oportunidades para administrar este riesgo se presentan, en parte, porque diferentes países pueden estar en diferentes puntos del ciclo económico al mismo tiempo y ciertas industrias y sectores pueden experimentar un ciclo de negocios propio. En términos básicos, no todo se descarga en el inodoro al mismo tiempo.

Tendencias dominantes: cuando las cosas no cambian durante un largo período de tiempo. Debajo del clima económico general se encuentra la principal tendencia dominante de una economía o incluso de una industria específica. Esta tendencia dominante, a pesar de sus altibajos, generalmente se inclina en una dirección a largo plazo. Como ejemplo, una vez el mercado de valores japonés fue el favorito del mundo de las inversiones. En 1990, su tendencia dominante se desplazó hacia abajo. Los inversionistas que compraron en la cima del mercado japonés en 1990, y se aferraron a sus inversiones, todavía estaban bajo el agua 20 años después. A pesar de que hubo períodos de crecimiento en el camino, el mercado de valores no logró alcanzar nuevas alturas. Los inversores típicos que ganaron dinero en este mercado fueron aquellos que fueron contrarios a la estrategia tradicional de compra y retención de inversiones.

Volatilidad: el grado en que el valor de sus acciones aumenta y disminuye. Existe una relación directa entre la incertidumbre de un clima económico y la volatilidad de ciertas inversiones. Pero, la volatilidad no es necesariamente un riesgo de inversión, en sí mismo. Por ejemplo, si una inversión duplicó su dinero en un período de 6 años, podría concluir que fue una gran inversión y no tan arriesgado después de todo. Por otro lado, si ese período de 6 años fuera tan volátil que tuvo, no uno sino varios derrumbes, ¿estaría de acuerdo en que fue una buena inversión? En este ejemplo, el riesgo de inversión es si vamos a tragar la montaña rusa o si terminamos cobrando nuestros chips antes de que se acabe el tiempo. La volatilidad lleva a la inversión emocional, incluso para los inversores de núcleo duro. Buena gestión de la cartera de gestión de la volatilidad, como riesgo de inversión. Se impulsa a dar a los inversores un paseo agradable sin sacrificar los rendimientos.

Mercados bajistas: cuando los precios en el mercado de valores han sido golpeados y todo parece sombrío. El mercado bajista es en realidad un término de la industria. Es cuando el mercado de valores entra en un funk después de un buen largo plazo. Los mercados bajistas pueden ser cortos y superficiales, o pueden ser largos y profundos. Es difícil predecir el comienzo o el final exacto de un mercado bajista, pero una vez que estás en la guarida de los osos, correr del oso (venderse bajo) rara vez es una buena estrategia. Ponerse a la defensiva ayuda a administrar el riesgo de inversión y preparar efectivo e inversiones para el eventual fin del mercado bajista.

Bull Markets: cuando los precios en el mercado de valores siguen subiendo y todos están contentos. Sí, lo creas o no, el mercado alcista también es un término de la industria. Es lo contrario de un mercado bajista. El riesgo de inversión involucrado en un mercado alcista es que puede hacer que los inversionistas (y asesores) se sientan demasiado confiados, pensando que se puede hacer dinero fácil sin exponerse al riesgo de inversión. Saber cuándo está a punto de terminar el mercado alcista también es complicado. Encontrar mercados alcistas más nuevos y más jóvenes es, en general, la mejor manera de administrar el riesgo de inversión cuando un mercado alcista maduro sigue su propio curso.

Impaciencia: la inquietud que uno siente cuando su inversión no aumenta lo suficientemente rápido y se venden demasiado pronto. No puedo decirle lo difícil que es superar este riesgo de inversión. Simplemente es. Si todos los puntos se han conectado y nada ha cambiado para hacer que una inversión se vuelva mala, a veces el mejor enfoque es ser paciente y esperar a que el precio vuelva a subir.

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