Guía del comerciante: creación de una mejor estrategia de inversión en 4 pasos

0
3
Guía del comerciante: creación de una mejor estrategia de inversión en 4 pasos

¿Qué distingue al exitoso administrador de inversiones del resto del paquete? Una estrategia de inversión que es escrita, medible y repetible.

A continuación, veremos los cuatro pasos clave que se requieren para pasar de ser uno de los paquetes al mundo de una mejor gestión de inversiones con una estrategia. La clave es poder identificar su estrategia, verbalizarla, medirla y respaldarla con creencias basadas en el conocimiento económico y del mercado. Este es su mapa de ruta que lo lleva a través de los tiempos más difíciles y aprovecha al máximo los buenos tiempos con una toma de decisiones mínima basada en emociones o & # 39; intuición & # 39 ;.

Paso 1: Escriba su estrategia como un proceso

El consultor de gestión y autor Dr. W. Edwards Deming dijo “Si no puedes describir lo que estás haciendo como un proceso, no sabes lo que estás haciendo ''. Esto se aplica a muchas áreas de la vida, pero es esencial si está hablando de implementar una estrategia de inversión, ya que debe ser repetible. Si no & # 39; no sabe qué es lo que está haciendo o simplemente & # 39; siga la corriente & # 39; entonces no es & # 39; t repetible. Decídase a seguir ese enfoque o considere formalizar lo que está haciendo escribiéndolo y analizándolo.

Una estrategia debe poder desglosarse en sus partes constituyentes y ser revisable para verificar que coincida con sus objetivos a largo plazo. Que proporciona un mapa claro para encontrar el camino a través del laberinto de inversiones, especialmente durante los tiempos más turbulentos. Igualmente, debe dar suficientes detalles sobre si un elemento cambia, está claro qué podría o debería modificarse en su estrategia.

Finalmente, no hace falta decir que si usted es un inversor profesional, poder mostrarles a sus clientes una estrategia clara y escrita invocará más confianza y desarrollará un negocio más sólido. Incluso si las cosas salen mal, los clientes tendrán más confianza en su capacidad para lidiar con eso que si parece que lo está haciendo mal.

Paso 2: Identifique cómo incorporar cualquier creencia que tenga sobre cómo las inversiones se sobrevaloran o subvalúan

Puede ser que usted pueda & # 39; t indique claramente cuáles cree que son los impulsores para hacer una inversión sobrevalorada o infravalorada. Sin embargo, probablemente haya algo que le haga creer que puede hacer que los mercados trabajen para usted, de modo que cree que puede detectar una oportunidad en función del hecho de que aumentarán o disminuirán su valor. Es esto lo que necesitas para poder verbalizar.

¿Hay algo que te dé una ventaja sobre los demás? ¿Tienes algún conocimiento específico del sector? ¿Tiene acceso a la investigación que está restringida en su distribución? ¿O hay algo más que pueda usar que le brinde una ventaja y cómo va a aprovechar al máximo esto? Siempre tenga en cuenta que los mercados cambian y tal vez su ventaja deje de ser positiva en algún momento o por un tiempo, especialmente si otros adoptan la misma estrategia que usted.

Paso 3: ¿Qué condiciones de mercado necesita la estrategia?

Puede ser que su estrategia sea tan sólida que funcione bien en cualquier entorno financiero Sin embargo, esto es poco probable y hay un viejo adagio en Wall Street que dice: “El mercado puede seguir siendo irracional por más tiempo que usted puede seguir siendo solvente”.

El buen administrador de inversiones puede identificar claramente qué condiciones brindan el mejor rendimiento para cualquier estrategia dada. Esencialmente, también pueden identificar qué condiciones del mercado son las peores para la estrategia y, por lo tanto, cuándo debe detenerse e intercambiarse por otra o el período debe quedar fuera y esperar un cambio a favor de la estrategia. Lo que elija hacer se basará en su estrategia a largo plazo, pero el elemento crítico es conocer las fortalezas y debilidades de sus estrategias clave y aplicarlas según corresponda. De hecho, una cartera compuesta por más de una estrategia proporcionará cierta protección contra cambios significativos en el mercado. Un ejemplo sería tener una mezcla de valor y estrategias de crecimiento.

Paso 4: ¿Puede medir la efectividad de su estrategia de inversión?

¿Cómo va a saber si su estrategia comercial es efectiva? ? ¿Cómo se asegurará de obtener el mejor rendimiento posible? Solo mostrar algunas ganancias no es una buena medida, ya que si bien muestra que la estrategia funciona, no lo cuantifica en términos de su objetivo a largo plazo. Necesita tener un punto de referencia que se relacione con su estrategia.

Hay dos tipos principales de puntos de referencia que son puntos de referencia relativos y absolutos y ambos proporcionan una visión valiosa de la estrategia.

Un punto de referencia relativo es algo así como los índices del mercado, que son mediciones pasivas del rendimiento del mercado de una colección de vehículos de inversión. Un ejemplo es el índice S & amp; P 500. Un punto de referencia absoluto, por otro lado, es un objetivo numérico, como el rendimiento anual de la inversión.

La medición y el monitoreo pueden llevar mucho tiempo, pero solo al hacerlo puede estar seguro de estar al menos en línea con los mercados y aprovechar al máximo sus oportunidades. Existen numerosas medidas que se pueden utilizar y algunas de las opciones más sofisticadas son la relación de Treynor y la relación de Sharpe que incorporan ajustes por riesgo.

Conclusión:

'' Tácticas sin estrategia es el ruido antes de la derrota '' (Sun Tzu, un antiguo general y estratega militar chino) es un concepto que podría aplicarse a la inversión. Si bien los mercados no son una gran guerra, el hecho es que sin un plan claro es poco probable que obtenga alguna ventaja sobre los demás, es decir, gana. Saber cuál es su estrategia, poder establecerla claramente y saber qué, en su opinión, realiza una inversión infravalorada o sobrevalorada es lo que le dará la ventaja y, por lo tanto, la oportunidad de beneficiarse.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here