Haga su propio fondo de fecha objetivo

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Una investigación reciente realizada por las firmas de inversión AB (anteriormente Alliance-Bernstein) y Compass Investors muestra que el desempeño de muchos fondos con fecha límite es muy deficiente. De hecho, los retornos durante el período crítico de “trayectoria de planeo” de los fondos fueron francamente lamentables. Ellos creen que los malos resultados fueron grandes debido a la inflexibilidad de la estructura de los fondos. Lo que hace que estos hallazgos sean realmente malos es el hecho de que ahora muchas empresas inscriben automáticamente a sus empleados en su plan 401 (k) y los asignan directamente a un fondo con fecha objetivo.

La idea detrás de estos fondos es sólida: a medida que envejecemos, nuestro enfoque de inversión debe adaptarse para reflejar nuestra tolerancia al riesgo cambiante y nuestros objetivos de inversión. El gestor del fondo ajusta la exposición a acciones y bonos a medida que el inversor envejece, cambiando las asignaciones de activos y reduciendo la exposición al riesgo. Todo lo que un inversor debe hacer es decidir cuándo se jubilará, elegir el fondo de la fecha objetivo del año y olvidarse de él.

Sin embargo, los resultados del estudio deberían hacernos pensar dos veces antes de usar un modelo de inversión de “talla única”. El sentido común debería decirnos lo mismo: hay demasiadas variables en la vida para que un modelo se adapte a tantas personas. Ninguno de nosotros tiene una bola de cristal.

¿Hay alguna manera mejor? Sí hay. Con un pequeño esfuerzo práctico, los inversores pueden crear sus propios fondos para la fecha objetivo y adaptarlos para satisfacer sus necesidades específicas … incluso cuando esas necesidades cambian. Estos fondos personalizados serán más receptivos, más flexibles y, por lo tanto, mucho más potentes que los modelos de “talla única”.

Todo lo que se necesita para hacer un fondo personalizado para la fecha objetivo es un fondo de índice útil y un método simple de asignación de activos basado en la edad. Configure el fondo, supervíselo ocasionalmente y vuelva a equilibrarlo cuando sea necesario. Puede hacerse dentro del plan 401 (k) o IRA de un inversionista, generalmente con tarifas y gastos más baratos.

La flexibilidad de estos fondos “domésticos” les da a los inversionistas el control al ajustar sus carteras para reflejar los cambios en:

– Su estilo de vida / eventos inesperados de la vida.

– condiciones del mercado / opciones de inversión

– su fecha de jubilación esperada / otras oportunidades de trabajo

Si bien este método requiere un poco más de esfuerzo por parte del inversor, el compromiso de tiempo es mínimo. Una vez establecido, el fondo solo necesita ser monitoreado una vez al mes o menos, no con más frecuencia que cualquier otra inversión a largo plazo. Mejor rendimiento, costos más baratos y más control: estas son tres grandes razones por las que vale la pena hacer su propio fondo con fecha objetivo.

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