Ideas para gestionar el riesgo de inversión

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Ideas para gestionar el riesgo de inversión

Algunas ideas sobre riesgo e inversión.

Un amigo mío la semana pasada me preguntó sobre la compra de algunos ETF. Sabía que pasaba tiempo comprando acciones, pero como dijo, “no quiero nada emocionante”. Su opinión era que comprar ETF era menos riesgoso y, por lo tanto, mejor alineado con sus objetivos e intereses de inversión. No puedo discutir con su pensamiento, pero no estoy seguro de que se adapte a mis objetivos e intereses de inversión. Somos dos personas diferentes.

El riesgo es a menudo el factor específico que las personas citarán por qué no comprarán acciones individuales, sino que buscarán otras vías para ahorrar e invertir. La atracción de vehículos como ETF’s y fondos mutuos satisfacen su necesidad de ser invertidos, pero les evita tener que gastar el tiempo y la preocupación de elegir acciones. La diversificación lograda a través de estos vehículos crea la ilusión de menos riesgo, y en un mercado estable que generalmente es cierto.

Revisé iGoogle para una definición y habla del riesgo como una fuente de peligro, así como la probabilidad de una salida negativa. También tiene dos ejemplos interesantes que identifican una inversión arriesgada o la pérdida de dinero. Para los fines específicos de inversión, me gustaría llamarlo una medida que especifica la posibilidad de que una oportunidad no coincida con sus expectativas. ¡Si hay un 80% de riesgo de lluvia traer un paraguas! Si es solo el 10%, entonces podrías estar bien. La diferencia entre los pronósticos de inversión y de lluvia es que puede tener un 0% de probabilidad de lluvia, pero nunca un riesgo de inversión del 0%.

A un inversionista se le paga por tomar un riesgo, ya que la regla general es que, cuanto más riesgo tome, más dinero ganará. La economía se basa en este simple concepto. Si alguien más usa su dinero, paga la renta o el interés. La probabilidad de que usted recupere su dinero determina la cantidad de intereses que cobra. Este mismo concepto se aplica exactamente a la compra de acciones. Si el riesgo es más alto que espera, y exija un mayor rendimiento por tomar ese riesgo.

Empecemos por examinar un bono de ahorro del gobierno. Hice algunos hurones y encontré uno que está pagando un enorme 0.65%. Eso significa que un bono de $ 100 retenido durante 1 año le paga 65 centavos. Con los bonos del gobierno casi no hay riesgo. Absolutamente se le pagará. Este enlace en particular también es flexible. A mitad del año usted puede recuperar su dinero en efectivo. Sin intereses, pero tampoco es un problema ya que no está bloqueado. Para una fianza del gobierno no ha aceptado mucho riesgo, por lo que el dinero que le pagan es muy pequeño.

La mejor pregunta es “¿ganaste dinero?” Con una tasa de inflación de alrededor del 2%, necesita ganar $ 2 en su inversión de cien dólares, solo para mantenerse al día. En este caso, con solo 65 centavos de dólar usted realmente perdió riqueza, ya que puede comprar menos con el dinero que sacó después de un año. Usted realmente cambió el riesgo financiero por el riesgo de lesiones y perdió.

El riesgo de moneda es un factor añadido a considerar. Consideremos a un estadounidense que compra un bono canadiense en febrero de 2009 y ahora es febrero de 2011. Es posible que se sorprenda al descubrir que tiene una ganancia adicional en la tasa de cambio. En 2009, el dólar canadiense cotizaba a 0,80 centavos de dólar frente al dólar estadounidense. A partir de febrero de 2011 están cerca de la paridad. En 24 meses has subido un 20% debido al tipo de cambio. Sin embargo, adivina qué pasa con la compra canadiense de un bono estadounidense. Eso es una pérdida del 20%.

Como inversionista canadiense, estaba disfrutando de una suscripción a un boletín de noticias de inversión estadounidense hace unos años y los autores fueron geniales. Cada acción que destacaron subió al menos un 10%. Desafortunadamente, debido a que el dólar canadiense había subido, el valor de mi cuenta había bajado. Eso fue aprender actualmente arriesgarse de la manera difícil.

Echando un vistazo al mercado de valores, comencé a usar el filtro de valores en theglobeandmail.com y en el mercado de valores de Nueva York encontré 40 compañías con un rendimiento del 0.60%. Muy cerca de la tasa de bonos de ahorro. Miré a Eldorado Gold con acciones que cerraron a $ 16.81 y un dividendo anual de 10 centavos por acción. Durante la última semana, este stock ha tenido un mínimo de alrededor de $ 15.90 y un máximo de $ 17.00. Si lo comprara en el mínimo del mercado, todavía estaría recibiendo los dividendos de 10 centavos pero solo pagó $ 15.90 por acción. Ese es un rendimiento ligeramente mejor de 0.629%, por lo que unos pocos días pueden marcar la diferencia. Para este stock, el máximo de 52 semanas fue de $ 20.23. Si lo compraste entonces el rendimiento fue de solo 0.49%.

Como mencioné con el bono de ahorro que usé como ejemplo, puede retirar su dinero en efectivo en cualquier momento. Esto también es válido para una acción como Eldorado Gold, pero puede estar en el nivel más alto del mercado de $ 20.23, o en el mínimo del mercado de 52 semanas de 11.39. Como ejemplo, si pudiera comprar acciones parciales, digamos que compró $ 100 dólares de Eldorado a $ 16.81 por una tenencia de 5.949 acciones de Eldorado y las vendió a un máximo de $ 20.23. Ese es un precio de venta de $ 120.34 o un aumento del 20% además del dividendo de 10 centavos por acción. Obviamente eres un genio en los mercados. La mala noticia es que es posible que haya necesitado el dinero rápidamente y que se haya vendido por la baja del mercado de $ 11.29. Ahora su $ 100 es sólo $ 67.16. No está bien.

Entonces, la decisión a tomar es, si puede ver en el futuro, está satisfecho con el potencial de obtener un aumento del 20% con el riesgo de una pérdida del 35%. Debe seguir algunas reglas para limitar sus pérdidas. Estas son algunas de mis mejores ideas.

1) Ser más rápido de vender que de comprar. Volver al riesgo. Si el punto de venta no coincide con sus expectativas, no sea el último que sostiene la bolsa.

2) Diversificación. No pongas todos los huevos en una canasta. Comprenda cómo invertir en diferentes sectores, diferentes tipos de inversiones y para diferentes marcos de tiempo. Pero la regla # 1 todavía se aplica. Ser diversificado no significa tener muchos perdedores diferentes.

3) Diversifica tus estrategias. Esto incluye cómo seleccionar acciones, trabajar con opciones de varias maneras y también aprender sobre análisis fundamental y técnico. También puede leer mucho sobre la diferencia entre crecimiento y estrategias de ingresos.

4) Obtener asesoramiento. Junto con obtener consejos, también estar al tanto de la fuente. El asesoramiento puede provenir de un asesor financiero, un boletín de suscripción o una persona bien vestida en el ascensor. ¿Conoces su historia de éxito? ¿Se les paga por el consejo que le dan y ese pago afecta el consejo que dan?

5) Tener un plan – intercambiar el plan. Prefiero la notificación de que compra una empresa para emprender un viaje de descubrimiento. El descubrimiento puede ser una buena noticia o una mala noticia, pero si sabe por qué comenzó, sabrá cuándo ha terminado el viaje. Un plan de comercio mitiga el riesgo porque si el motivo del viaje cambia o si el navegador se pierde, puede salir del automóvil.

Intenta esto por ti mismo. Use las reglas anteriores y aplíquelas a cada posición que tenga actualmente. ¿Por qué lo compraste y con el consejo de quién? ¿Cuánto tiempo ha pasado desde que verificaste para ver si el consejo sigue siendo válido? ¿Cuál fue el propósito del viaje y la compañía ya ha llegado allí? Tanto para los sectores del mercado, como para las estrategias que ha utilizado, ¿está diversificado? Ahora tienes una opción. Si no tiene las respuestas a estas preguntas, a veces debería considerar algunos bonos de ahorro. Su cartera está sufriendo el otro riesgo no discutido aquí – riesgo desconocido. Ese tipo de riesgo es muy difícil de manejar.

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