Identificando la sostenibilidad: el índice de cobertura de flujo de efectivo

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Identificando la sostenibilidad: el índice de cobertura de flujo de efectivo

Existe una amplia gama de medidas y métricas utilizadas para recopilar información sobre la estabilidad financiera y el crecimiento de una empresa; sin embargo, el índice de cobertura de flujo de efectivo refleja la liquidez y sostenibilidad inmediatas ya largo plazo de una empresa. En los términos más simples, el índice de cobertura de flujo de efectivo identifica, en números, la capacidad de una entidad para pagar sus deudas. Este índice revela la salud financiera de una empresa y si la empresa puede o no cubrir sus obligaciones financieras; Esta relación también define el número de veces que estas obligaciones podrían ser cubiertas por las ganancias de la empresa. Para utilizar esta herramienta, necesitamos explorar definiciones adicionales y comprender cómo calcular estas proporciones.

En este ejemplo, exploramos la relación desde el punto de vista de un prestamista. Los prestamistas ven el índice de cobertura de flujo de efectivo (CFCR) como el indicador de la liquidez de una empresa y es un cálculo vital en el proceso de decisión para la mayoría de las instituciones financieras en cuanto a si extender o renovar o no. un préstamo o línea de crédito. La fórmula básica utilizada para determinar el CFCR toma los flujos de efectivo operativos divididos por la deuda total, o el total de pasivos, como se encuentra en el balance general de la compañía. Desde el Balance general y el Estado de resultados, la fórmula comienza con el Resultado neto. A los ingresos, agregue Depreciación y Amortización según los gastos. La suma se divide por el total de pasivos. El porcentaje resultante representará una medida rápida y simple del estado financiero de la empresa.

Por lo general, cualquier CFCR al uno por ciento o más indica una posición financiera sólida y puede considerarse que el “Punto de referencia excede para determinar una relación exitosa”. Aunque los puntos de referencia pueden diferir entre jurisdicciones, estados, mercados e industrias, es una suposición justa determinar que cualquier negocio que tenga activos suficientes para cubrir todas las deudas, actuales y a largo plazo, tiene un buen desempeño financiero. Bajo el Tema FASB 820 – Medición del valor razonable modificado por 2011 – 04, los estándares para medir el Valor justo de mercado no respaldan ni rechazan específicamente la utilización de los índices de flujo de efectivo . Estas medidas y métricas son utilizadas principalmente por los analistas financieros en una capacidad externa, desde prestamistas hasta compradores y vendedores potenciales.

Ahora que entendemos esta herramienta frecuentemente infrautilizada, los pronósticos y la planificación futura entran en una nueva dimensión para prepararse mejor para la sostenibilidad y la longevidad de nuestras empresas. Aunque esta es una métrica extremadamente útil, la mayoría de los departamentos de contabilidad y finanzas no la utilizan de manera regular. Sin embargo, como con la mayoría de las herramientas, a menos que las conozca, tiende a no usarlas.

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