Importancia de la asignación de activos en la diversificación y gestión de riesgos

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Importancia de la asignación de activos en la diversificación y gestión de riesgos

La asignación de activos significa distribuir los fondos de sus inversiones en muchas categorías de activos. Como estrategia de inversión, esto ayudará a los inversores a equilibrar el riesgo general de la cartera, la volatilidad y el rendimiento. La asignación de activos es una construcción importante para usar al diseñar una cartera. El objetivo no es elegir valores específicos, sino que se centra en la arquitectura general o en las categorías de inversión amplias que finalmente se combinarán para ayudarlo a cumplir sus objetivos financieros teniendo en cuenta su tolerancia al riesgo y el horizonte temporal.

Conceptos básicos de asignación de activos
La idea principal detrás de la asignación de activos es que, dado que no todas las inversiones siguen un ciclo similar, puede equilibrar los diferentes ciclos de riesgo y rendimiento en su cartera al extender su dólares de inversión entre diferentes clases de activos, como acciones, bonos, bienes raíces, productos básicos y otros activos. Ciertamente no garantiza ganancias ni lo protege contra pérdidas, pero puede ayudarlo a administrar la cantidad de riesgo que enfrenta.

Los diferentes tipos de clases de activos traen diferentes niveles de riesgo y potencial de retorno a una cartera, y generalmente reaccionan a las diferentes fuerzas del mercado a su manera y posiblemente en diferentes momentos. Los efectos de un mercado inmobiliario pueden afectar primero al sector inmobiliario, pero tal vez afecten al mercado de valores en un momento posterior. Entonces, si bien los rendimientos de una clase de activos pueden estar disminuyendo, otra clase de activos puede estar creciendo. Si diversifica su cartera para incluir muchos tipos diferentes de activos, una recesión o oscilación del mercado en un activo no necesariamente causará estragos en toda su cartera.

Su asesor financiero puede ayudarlo a identificar los tipos de clases de activos que pueden ser apropiados para sus objetivos de inversión específicos y tolerancia al riesgo, y luego asignar fondos a cada clase, digamos 70% a acciones, 20% por ciento a bonos, y 10% a bienes raíces).

Las principales clases de activos
A continuación se encuentran las tres principales clases de activos que generalmente aprovechará al crear una asignación de activos.

Acciones: Históricamente, las acciones han brindado a los inversores un rendimiento anual promedio más alto que otros tipos de inversiones, como bonos o alternativas en efectivo. No es necesario decir que, debido a su potencial de mayores rendimientos, las acciones suelen ser más volátiles y conllevan un mayor grado de riesgo que otras clases de activos, como los bonos y la alternativa en efectivo. La inversión en acciones puede ser adecuada para aquellos inversores que tienen un horizonte de tiempo de inversión más largo.

Bonos: Como se mencionó anteriormente, los bonos han sido históricamente menos volátiles que las acciones. Los bonos no brindan la oportunidad de apreciación del capital que las acciones potencialmente pueden proporcionar. Sin embargo, pueden ser apropiados para inversores que buscan un flujo de ingresos fijo y estable de sus inversiones. Además, los bonos conllevan un riesgo de tasa de interés con ellos. Cuando las tasas de interés suben, los valores de los bonos tienden a caer, y cuando las tasas de interés caen, los valores de los bonos tienden a subir.

Alternativas de efectivo: no ofrecen mucho potencial de apreciación de capital o potencial de ingresos, pero son las menos volátiles y riesgosas de las tres principales clases de activos. Sin embargo, están sujetos al riesgo de inflación. Generalmente son inversiones altamente líquidas y brindan a los inversores un acceso más fácil a los fondos que las inversiones a más largo plazo, como acciones y bonos. Las alternativas en efectivo pueden ser adecuadas para inversores con objetivos de inversión a corto plazo.

La asignación de activos no solo es una herramienta para diversificar entre diferentes clases de activos, como comprar acciones, bonos y alternativas de efectivo, sino que también puede diversificar dentro de cada clase de activos. Por ejemplo, cuando invierte en acciones, puede invertir en acciones de gran capitalización que tienden a ser menos riesgosas que las acciones de pequeña capitalización. O puede dividir aún más sus fondos de acuerdo con diferentes estilos de inversión, tales como crecimiento, valor o ingresos. Ciertamente, puede tener una combinación interminable de posibilidades de inversión, pero el objetivo es el mismo: diversificar sus inversiones eligiendo inversiones que equilibren el riesgo y los rendimientos dentro de su cartera.

Decidir cómo dividir sus activos
El objetivo principal al usar la asignación de activos es diseñar una cartera que potencialmente le pueda dar el rendimiento que desea mientras reduce la cantidad de riesgo que usted está expuesto o con el que se siente cómodo. Su horizonte de tiempo de inversión también es crítico, porque cuanto más largo sea su horizonte de tiempo, más tiempo tendrá para superar los altibajos del mercado.

Su asesor financiero puede ayudarlo a construir una cartera y tener en cuenta sus objetivos de inversión, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo de inversión. Posteriormente, su asesor financiero le sugerirá asignaciones modelo que logren un equilibrio entre su riesgo esperado y su rendimiento esperado.

Por ejemplo, si desea jubilarse en los próximos 30 años y puede tolerar un grado de riesgo relativamente mayor, una asignación modelo puede sugerirle que ponga un porcentaje mayor de sus fondos en acciones y un porcentaje menor en instrumentos de renta fija como bonos o efectivo alternativo. Los modelos sirven como buenas pautas, pero su asesor financiero lo ayudará a determinar la asignación correcta para su situación individual.

Desarrolle su cartera
Después de tomar una decisión sobre su asignación general de activos, deberá elegir inversiones para su cartera que coincidan con su estrategia de asignación de activos. Si, como la mayoría de los inversionistas, no tiene la experiencia o el tiempo para construir una cartera diversificada de valores, puede considerar invertir en fondos mutuos.

Los fondos mutuos pueden ofrecer diversificación dentro de diferentes clases de activos. Cada fondo se administra de acuerdo con un objetivo de inversión específico, lo que facilita la identificación de fondos que están alineados con sus objetivos de inversión. Por ejemplo, puede ver algunos fondos con objetivos de inversión de preservación de capital, ingresos, ingresos y crecimiento, crecimiento o crecimiento agresivo.

Preste atención a su cartera
Una vez que haya elegido su cartera con su estrategia de asignación de activos inicial, asegúrese de volver a visitar su cartera de manera consistente. Una razón principal es asegurarse de que sus inversiones actuales sigan en línea con sus objetivos de inversión y las expectativas del mercado. Además, puede ser necesario reequilibrar su cartera de vez en cuando para asegurarse de mantener su asignación de activos original. Por ejemplo, si el mercado de valores está funcionando bien, verá que su cartera eventualmente se sobrevalorará en el lado de las acciones de lo que inicialmente pretendía. Para reequilibrar, es posible que deba cambiar los dólares de inversión de una clase de activo a otra.

A veces es posible que desee ajustar toda su estrategia de asignación. Por ejemplo, si no se siente cómodo con el nivel de riesgo al que su estrategia de asignación de activos inicial lo expuso o si sus metas financieras cambiaron, es posible que deba componer una nueva combinación de activos.

Hable con su asesor financiero para guiarlo hacia la construcción de una estrategia de asignación de activos que sea adecuada para sus objetivos de inversión, su nivel de tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo de inversión.

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