Intercambios de futuros de Estados Unidos

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Intercambios de futuros de Estados Unidos

La organización de las bolsas de futuros estandarizó los contratos a plazo libremente negociados. Establecen la calidad, cantidad y puntos de entrega de cada contrato. Esto facilitó a los coberturistas determinar el valor de sus productos y acuerdos.

En los últimos años 100, las bolsas de futuros de EE. UU. Se han fusionado y transformado. Si bien hay intercambios de futuros regionales e intercambios de futuros especializados, hay tres jugadores dominantes en los Estados Unidos.

La Junta de Comercio de Chicago (CBOT) se estableció en 1848. Es uno de los intercambios de derivados más antiguos del mundo 39; Cuarenta y siete productos de futuros y opciones se comercializan en el CBOT. En 2001, el volumen de negociación superó 260 millones de contratos.

Al principio, el CBOT se centró únicamente en futuros agrícolas; El trigo, el maíz y la avena dominaban el paisaje. Casi 130 años después de que se formó el CBOT, la línea de productos finalmente se expandió. La legislación permitió al CBOT ofrecer futuros sobre instrumentos financieros por primera vez. Los futuros de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos se convirtieron en el instrumento financiero pionero. Hoy en día, los bonos del Tesoro de los Estados Unidos son uno de los futuros que más se negocian en todo el mundo.

En 1982, finalmente se permitieron opciones sobre contratos de futuros. Durante la noche, esto cambió la forma en que se negociaban los futuros.

El CBOT se mantiene a la vanguardia de la industria. Ha introducido futuros y opciones de futuros en el Dow Jones Industrial Average, y ha actualizado y agregado un sistema de comercio electrónico a su infraestructura. Esta fue una gran hazaña, ya que el comercio se había realizado principalmente con protestas abiertas, donde los comerciantes en vivo compran y venden en boxes, por 150 años.

Bolsa Mercantil de Chicago

La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) comenzó en 1898 como el Chicago Butter and Egg Board. Al igual que el CBOT, ofrecía solo productos agrícolas. El CME finalmente se aventuró a partir de productos agrícolas básicos con la introducción de futuros de panceta de cerdo congelada en 1961. Este fue el primer contrato de futuros basado en carne congelada. Continuando con sus esfuerzos pioneros, el CME introdujo futuros de ganado vivo en 1964. Esta fue la primera vez que se ofrecían futuros sobre un producto no almacenable.

El CME lanzó futuros de divisas en 1972; fueron los primeros contratos de futuros financieros del mundo (# ; Antes de esto, el CME comercializaba solo productos como el vientre, el maíz y el trigo. Este nuevo desarrollo fue una respuesta directa al colapso del Acuerdo de Bretton Woods.

En mayo 16, 1972, se enumeraron siete contratos de futuros sobre divisas. Los contratos se negociaron en libras británicas, dólares canadienses, marcos alemanes, francos franceses, yenes japoneses, pesos mexicanos y francos suizos.

El CME tiene una plataforma de negociación electrónica que ofrece operaciones 24 horas al día, 5 días a la semana.

En abril 2001, el CME amplió la cobertura del mercado de divisas al ofrecer acceso electrónico a su gama completa de contratos de divisas prácticamente 24 horas al día a través de la plataforma de comercio electrónico Globex. Este acceso de comercio electrónico se produce junto con el comercio de piso en CME las divisas en las horas de negociación de piso.

En marzo 2003, el valor nocional total de las operaciones de cambio en CME fue de US $ 347.5 billones. Los futuros de divisas son derivados del efectivo interbancario y los tipos de cambio a plazo.

En 2002, el CME se convirtió en el primer intercambio financiero de EE. UU. En cotizar en bolsa.

En 2007, el CME y el CBOT se fusionaron para formar el mayor intercambio de derivados en los Estados Unidos.

Junta de Comercio de Nueva York

La Junta de Comercio de Nueva York (NYBOT) no t existe hasta 1998. Nació a través de la fusión de Coffee, Sugar, & amp; Cocoa Exchange, Inc. y New York Cotton Exchange.

La New York Cotton Exchange se fundó en 1870 y Coffee Sugar & amp; Cocoa Exchange, Inc. fue fundada en 1882. Estos dos pioneros en opciones de azúcar, jugo de naranja concentrado congelado y el índice compuesto de la Bolsa de Nueva York, así como el índice de precios de futuros de la Oficina de Investigación de Productos Básicos.

El NYBOT ha abierto el primer mercado electrónico a tiempo completo para futuros del Tesoro y agencias de Estados Unidos. El NYBOT es una organización de membresía sin fines de lucro. Se estableció como la empresa matriz para las dos bolsas fusionadas y sus subsidiarias y divisiones.

Bolsa Mercantil de Nueva York

La Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) comenzó como la Bolsa de Mantequilla y Queso de Nueva York. Fue fundada en 1872 por comerciantes de productos lácteos que querían traer orden y estandarización a su industria. Para 1882, la línea de productos se había expandido y el grupo cambió su nombre a New York Mercantile Exchange.

Hoy, NYMEX ya no se ocupa de productos agrícolas. En 1978, la introducción de futuros de combustible para calefacción preparó el escenario para NYMEX dominio de s en el sector energético. También es dominante en los futuros del metal.

El intercambio tiene dos divisiones, la División NYMEX y la División COMEX (intercambio de productos). El primero se centra en los futuros y opciones de energía, platino y paladio. El segundo maneja oro, plata, cobre y aluminio.

¿Qué mercados se negocian?

Los contratos de futuros en los Estados Unidos y en varios otros países se dividen en seis grandes categorías: agrícola, metalúrgica , activos que devengan intereses, índices, divisas y futuros de valores.

Divisas (Forex)

El mercado de divisas es un fenómeno relativamente nuevo. Si bien podemos rastrear futuros y el comercio de acciones durante 100 años, el historial de comercio de divisas comenzó solo 30 hace años que. Lo que hace que este mercado sea tremendamente interesante es que pasó de ser nada a ser la mayor industria de comercio de volumen en el mundo, con más de US $ 1,5 billones negociados diariamente.

Si bien la mayoría de los operadores de Forex solo conocen el lado de Forex spot, Forex comenzó en el mercado de futuros. Tiene un entorno robusto de comercio de spot, futuros y opciones. Cada mercado interactúa entre sí y hay pocos límites reales, si es que hay alguno, que afectan la forma en que reaccionan a los mismos números de oferta y demanda.

Lo que lo hace único es que el mercado spot de forex permite “especuladores”. involucrarse con poca o ninguna inversión. Esta es una función del mercado extrabursátil que ha cambiado las reglas de lo que se requiere de los inversores y la proliferación de conexiones a Internet de alta velocidad que permiten a cualquier persona llevar a los comerciantes de divisas directamente a sus hogares. ¿Cómo pasó esto? ¿Fue por diseño? ¿O fue por accidente?

¿Qué es el mercado spot?

Las operaciones de cambio se dividen en tres ámbitos: spot, futuros y opciones. La mayoría de los nuevos operadores de forex aprenden solo sobre el comercio de divisas spot. Si bien el mercado spot tiene algunas ventajas, don no ignore los mercados de divisas y futuros.

Este cisma entre spot, futuros y opciones forex se desarrolló desde el principio. Los bancos desarrollaron el control del mercado forex spot en lo que se conoce como el mercado extrabursátil (OTC). Inicialmente ofrecieron servicios spot de divisas como una forma de proporcionar servicios de valor agregado a sus grandes clientes multinacionales. Al principio, estas transacciones al contado se consideraban esenciales para que las corporaciones multinacionales operaran rápidamente.

Los bancos también consideraron que el Forex OTC es una forma libre de riesgo de generar ganancias. Los bancos consideran el diferencial entre las ofertas de divisas y solicitan dinero gratis. Los bancos siempre han luchado para asegurarse de que el cambio de divisas fuera visto como un poder expreso de la banca, sin necesidad de supervisión regulatoria adicional. Con una postura tan agresiva por parte de los bancos, el crecimiento explosivo del mercado OTC (# fue inevitable.

Si bien gran parte del comercio de divisas podría haberse realizado en las bolsas reguladas, los bancos no t lo apoyó y creó sus propios instrumentos como sustitutos. OTC forex se ha expandido desde sus raíces iniciales como un mercado de transacciones spot para que solo las corporaciones multinacionales incluyan inversores minoristas. Más de US $ 1,5 billones se negocian diariamente. La mayor parte de este crecimiento ha sido impulsado por distribuidores independientes, que ahora superan en número a los bancos al ofrecer monedas OTC.

El mercado spot opera 24 horas día, 6 días a la semana, en 3 diferentes zonas horarias: Londres, Tokio y Estados Unidos.

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