Introducción al análisis de volatilidad

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Varios establecimientos consideran esencial aprender la medición y las especificaciones involucradas en la realización del análisis de volatilidad, ya que puede ayudar en la evaluación de los activos financieros y las opciones. Calcular la volatilidad futura ha sido un importante estudio científico del mercado financiero. El hecho de que sea una medida de las alteraciones del precio de los activos en torno a la media durante un intervalo de tiempo fijo lo convirtió en un componente esencial para gestionar el riesgo en los mercados financieros.

En el análisis de volatilidad, los miembros del mercado utilizan dos tipos de movimientos del mercado como base, es decir, la volatilidad implícita e histórica.

La volatilidad implícita se utiliza generalmente para determinar qué tan lejos se moverá un mercado a lo largo de la duración en el futuro, generalmente de forma anual. Este es el cálculo utilizado en las opciones de precios y ofrece una visión sobre el movimiento del instrumento financiero en el futuro. Operarlo es similar a negociar futuros contratos o acciones.

La forma más fácil de calcular la volatilidad es utilizando la volatilidad histórica. Esta es una medida que implica el cálculo de la desviación estándar de un rendimiento de activos financieros. La volatilidad histórica se puede calcular utilizando el período anterior con un intervalo de tiempo similar al que usted elija evaluar. Este cálculo no tiene una base científica sólida pero se usa solo en la práctica. 39 Ha habido debates sobre la utilización de este cálculo, especialmente porque la volatilidad relacionada es generalmente el futuro en lugar del pasado y ambos serán apenas idénticos.

El uso del modelo Black-Scholes en 1973 es uno de los primeros intentos de predecir la volatilidad para la evaluación de opciones. El antiguo modelo conservó su autenticidad incluso con los avances de los nuevos modelos debido a sus parámetros que se controlan universalmente, así como permite la utilización de fórmulas cerradas para medir el precio de la opción. Puede adquirir rápidamente los resultados para el precio de una opción & utilizando esta fórmula. Incluso con la popularidad del modelo, todavía posee un grupo muy restringido de supuestos que limitan su propia aplicación.

La volatilidad es el único parámetro que no puede ser monitoreado directamente desde el mercado. Se considera una limitación poderosa, así como algo que se ha transformado en uno de los elementos que produjo un mayor uso del modelo. El modelo Black-Scholes en realidad reconoce la volatilidad implícita como una volatilidad pronosticada del activo fundamental de una opción por el tiempo restante hasta el vencimiento. Aunque no es perfecto, los analistas financieros consideran que la volatilidad implícita es valiosa para predecir la volatilidad futura de un activo fundamental de una opción.

Los inversores consideran que realizar análisis de volatilidad es significativo, ya que puede proporcionarles una comprensión más profunda de los mercados. Esto puede ayudar a los inversores a comprender cómo los mercados volátiles pueden afectar sus transacciones y cartera. Además de las fuentes que pueden enseñarle más sobre este análisis, también hay herramientas que pueden ayudarlo a realizar mediciones precisas.

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