Inversión de valor: una descripción simple, rápida y fácil

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Inversión de valor: una descripción simple, rápida y fácil

1. Los inversores de valor compran acciones que están en desuso, sin razón racional o racional, con otros inversores: cuando una acción cae en desgracia, su precio también puede caer, haciendo que stock más barato de lo que debería ser.

2. Una vez identificado un stock / negocio impopular, el inversionista de valor analiza los fundamentos financieros clave subyacentes de la compañía para evaluar el stock s valor intrínseco.

3. Si el análisis lleva al inversor a creer que la acción s el precio debe ser más alto de lo que es actualmente, entonces la acción se convierte en un potencial comprar

4. La diferencia entre el precio actual de una acción y y su valor intrínseco el valor se conoce como Margen de seguridad (MoS) Cuanto mayor sea el MoS, más atractiva será la acción para un inversionista de valor. Un alto nivel de MoS ayuda a proteger el capital del inversor contra cualquier error de cálculo financiero y proporciona un colchón contra cualquier recesión del mercado.

Disposiciones:

  • Diferentes inversores utilizan diferentes fundamentos, combinaciones de fundamentos y, a veces, investigación cualitativa para determinar el valor intrínseco de un stock: no existe una técnica universalmente aceptada para calcular esa cifra.
  • El MoS no tiene que ser un porcentaje fijo. Para acciones de gran capitalización o de primera clase, o de hecho un negocio que el inversor conoce bien, el inversor puede estar preparado para pagar 90% del valor intrínseco, es decir, un 10% MoS: para las acciones de mayor riesgo, como las medianas y pequeñas capitalizaciones, el valor del inversor puede requerir un 50% de descuento para intrínseco valor, que proporciona un MoS de 50%. Cuanto mayor sea el MoS deseado, menos existencias para elegir.
  • El inversionista de valor experimentado sabe que todo lo que brilla no es oro. Lo que todos los inversores de valor deben tener en cuenta son trampas de valor & ;. Las existencias pueden ser baratas por razones menos que obvias. Por lo tanto, aunque los fundamentos pueden ser atractivos, el análisis puramente cuantitativo no puede (por definición) tener en cuenta cuestiones cualitativas como la mala gestión, las tendencias del mercado, la llegada de competidores nuevos y agresivos, la disminución de las perspectivas comerciales o los productos desactualizados.
  • Valora a los inversores como empresas rentables. El inversionista no solo verificará el registro de la compañía durante al menos cinco años, sino que también observará la consistencia del desempeño de la compañía. Los altos márgenes de ganancia prueban que la empresa sabe lo que está haciendo, mientras que aumenta los márgenes de beneficio muestran que la gerencia es experta en controlar los gastos.
  • El inversor de valor prefiere invertir en empresas que han estado cotizando al menos durante 10 años. En ese momento, el negocio debería haber construido una marca fuerte, estar bien establecida en el mercado, ser dominante en los mercados elegidos y haber desarrollado una base sustancial de clientes.

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