Inversión en crisis: estrategia WCM de tres puntas

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Una de las mejores cosas de ser un inversor profesional es la oportunidad que tiene uno de aplicar su experiencia a largo plazo al entorno de inversión que se está desarrollando (o que no se está pegando) en el presente. Por lo menos, los inversores más exitosos desarrollan una estrategia consistente que les permite aprovechar los cambios a corto plazo y las oportunidades que crean de una manera poco emotiva. Siempre puedes decirle a un “novato” por un & quot; veamos & # 39; s veamos cómo te va por un año & quot; comentario, o “qué” 39 está de moda & quot; pregunta.

Wall Street desea que ignoremos el hecho de que el mercado de valores es una bestia cíclica que cambia de dirección periódicamente, y casi nunca a la vuelta de un trimestre o año calendario — los ciclos varían en longitud, amplitud y dirección. Inevitablemente, los inversores menos experimentados quedan atrapados con sus egos de cartera sin estar preparados para las realidades del mercado.

Del mismo modo, Wall Street desea que los inversores analicen los valores de renta (bonos, CEF, acciones preferentes, etc.) con el mismo ojo analítico que utilizan para las acciones. También se espera que crezcan en valor de mercado para siempre, a pesar de que es el ingreso que busca el inversionista. Los altos retornos totales significan oportunidades perdidas de toma de ganancias con más frecuencia de lo que indican un aumento en los ingresos.

Por lo que a los magos les gustaría que creyeramos (a) que las flechas hacia arriba siempre son buenas y las flechas hacia abajo siempre son malas, y (b) que pueden protegerte (protegerte) de forma segura cosas con todas las formas de productos creativos para el cuidado de la cartera; simplemente nunca va a funcionar de esa manera.

Los ciclos son algo bueno. Limpian los mercados de residuos de miedo y avaricia, y (todos los apéndices cruzados por favor) esta vez, tal vez, ellos # # 39; señalarán que tanto los derivados multinivel como los ajustes del Congreso don & # 39; nunca produce los resultados deseados.

Desafortunadamente, los inversores en general se parecen mucho a los adolescentes. Lo saben todo de inmediato; esperar gratificación instantánea; tomar riesgos innecesarios; enamorarse demasiado fácilmente; ignorar todas las voces de la experiencia; prefiero el enfoque fácil; y siente que las lecciones del pasado simplemente no pueden aplicarse a lo que está sucediendo ahora. Duh, amigo!

Dicho esto, ¿qué puede hacer Joe el plomero para proteger su 401 (k), IRA o cartera de inversiones personales de los Bernies, Nancys y Harrys que están esperando en una emboscada? ¿Cómo se protege de las estafas no reguladas y las toxinas de Wall Street ahora y en el futuro?

Bueno, requiere una mentalidad un poco más madura que la de los nuevos medios, lo que permite a la mayoría de los inversores desarrollar la paciencia, y una apreciación de los medicamentos milagrosos que han salvado la vida de las carteras comatosas víctimas de los virus correctores del pasado.

¿Qué pasa si: (1) En los 30 & # 39; s, había comprado acciones de 20 a 40 compañías prominentes, que pagan dividendos, NYSE, o incluso en octubre & # 39; 87, o & # 39; 97. Ahora, si hubiera vendido todas esas emisiones que obtuvieron 10% y reinvirtieron 70% de las ganancias manteniendo una cartera diversificada de acciones similares, golpeando & quot ; reproducir & quot; religiosamente, ¿cuánto más valor de mercado tendrías hoy?

¿Qué pasa si: (2) En la misma fecha de inicio, 30% de su cartera se colocó en valores de ingresos de alta calidad y 30% de los ingresos producidos (y el resto de los producidos por las ganancias de capital) se reinvirtió de manera similar, ¿cuánto más ingresos tendría hoy de lo que tiene ahora?

Si combinara los dos análisis, ¿cuánto más capital de trabajo estaría en su billetera? Te sorprenderían los resultados de esta investigación; Le conduciría a estas conclusiones de ahorro de vida de cartera y preservación del principio KISS:

Uno: cada ciclo de subida del mercado produce oportunidades de toma de ganancias, y todas las ganancias razonables deben realizarse — a pesar de los impuestos. Dos: cada ciclo de caída del mercado produce oportunidades de compra, y las actividades de compra de tres tipos deben continuar durante la recesión.

Tres: el crecimiento de los ingresos compuestos es algo maravilloso, así que encuentre vehículos de inversión a los que pueda agregarse de manera rutinaria y, si gasta, debe gastar siempre menos de lo que gana. Cuatro: Infelizmente, casi toda su toma de decisiones en el pasado ha regresado — barrios.

Así como el proceso descrito anteriormente es significativamente más difícil de implementar con fondos mutuos y otros productos, también lo es la estrategia de tres frentes para lidiar con las oportunidades de mercado.

Reinvierta los ingresos generados por la cartera de tres maneras y pausadamente de acuerdo con su asignación de activos planificada y calculada con capital de trabajo. Siempre se requiere un buen juicio y una conciencia de las condiciones generales de la industria:

Uno: Agregar nuevas posiciones de capital, en nuevas industrias si es posible, y mantener las posiciones iniciales más pequeñas de lo habitual. Nunca compre una acción que no cumpla con todos los criterios de selección del Modelo de Capital de Trabajo (WCM), y nunca se desvíe más del 5% de las pautas generales de asignación de activos de su cartera.

Estas adquisiciones deben monitorearse de cerca para una rotación rápida, con ganancias netas / netas de siete a diez por ciento, dependiendo de la cantidad de efectivo inteligente (WCM nuevamente) en su cartera.

Dos: Agregue nuevas posiciones de ingresos cuando los rendimientos sean inusuales o artificialmente altos, y también busque ganancias rápidas en esta área. Cuando los rendimientos son normales o inferiores a lo normal, diversifíquese en nuevas áreas. Para obtener mejores resultados, haga más '' unos '' que “dos” si es posible.

Tres: Agregar a posiciones en acciones que han mantenido su calificación de calidad y dividendo mientras caen 30% o más de su base de costos. Si la adición no produce un cambio significativo en el costo por acción, regrese a “uno” o “dos”.

Agregar posiciones en valores de ingresos para disminuir el costo por acción y aumentar el rendimiento actual simultáneamente. Nunca permita que un solo puesto supere el 5% del capital de trabajo total.

Cuando las cosas se ponen difíciles, los duros van de compras, evitando comprar alto, vender bajo el plan de juego de Wall Street.

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