Inversión en la agricultura – la imagen básica para inversores

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Inversión en la agricultura – la imagen básica para inversores

Una población en expansión, la escasez de recursos y un clima cambiante resultaron ser tres tendencias que definen los tiempos actuales. Solo, cada factor constituye un problema importante, pero cuando se combinan y se entrelazan como están, se vuelven aún más graves. A medida que pase el tiempo, los caminos de estos factores se vincularán aún más y su efecto sobre la economía global será cada vez más pronunciado. Los sectores en los que se une esta unión ofrecen a los inversores las mejores perspectivas de crecimiento de capital e ingresos a corto, medio y largo plazo.

El sector agrícola está perfectamente posicionado para aprovechar estos cambios fundamentales en la demanda de alimentos y nuestra accesibilidad adecuada para entregarlos. La demanda de productos agrícolas se está disparando, y continuará haciéndolo como la demanda de alimentos de 75 millones de personas adicionales por año, un cambio hacia una dieta rica en proteínas en los países en desarrollo y el uso de cultivos alimentarios como fuente de energía a través de biocombustibles. conducir nueva demanda. Sin embargo, al mismo tiempo el aumento de nuestra capacidad de suministro de estos productos básicos está disminuyendo, un hecho que puede atribuirse a una multitud de factores que incluyen el cambio climático, la falta definitiva de tierras de cultivo y la disminución de los aumentos de rendimiento de la revolución verde.

La producción de granos, medida sobre una base de base, comenzó a disminuir alrededor de mediados de la década de 1980 y la disponibilidad de tierra agrícola por persona comenzó a disminuir a principios de la década de 1960.

Hace dos años, en 2008, las existencias de granos se encontraban en su nivel más bajo durante más de cuatro décadas y se volvieron a tener en cuenta en la mayor alza en los precios de los productos básicos agrícolas desde que comenzaron los registros.

Por supuesto, vimos que estos precios se corrigieron hacia fines de año. Sin embargo, desde entonces, los precios han continuado con su tendencia al alza a pesar de la reciente crisis financiera que rige la demanda. El suministro mundial de alimentos se encuentra en una posición precaria, presionado desde arriba y desde abajo por los aumentos en la demanda real y los límites para aumentar la oferta.

Entonces podría argumentarse que la tierra que es capaz de producir tales productos se convertirá en un recurso más valioso a medida que pase el tiempo. Entonces es seguro decir que los inversores lo suficientemente inteligentes como para considerar la inversión en agricultura a través de la inversión en tierras de cultivo estarán mejor posicionados para aprovechar esta oferta y demanda desajustada.

Aquí están los hechos:

La población mundial se expande en más de 200,000 personas diariamente.

La población actual es de alrededor de 6.7 billones de personas y hay aproximadamente 1,402 millones de hectáreas de tierras de cultivo, 138 millones de hectáreas de tierras agrícolas perennes y 3,433 millones de hectáreas de prados o lo que podría denominarse pasto para alimentar a esta cantidad de personas.

El gran total de tierras productoras de alimentos en el planeta asciende a aproximadamente 4,973 millones de hectáreas. esto significa que cada persona en el planeta tiene aproximadamente 0,74 hectáreas cuando se incluyen todos los tipos de tierras agrícolas. Tenga en cuenta que esta tierra también debe continuar produciendo todo nuestro algodón y caucho, así como cada onza de grano y carne, y el grano para alimentar la carne, y los biocombustibles que todos necesitamos.

Estos cálculos nos llevan a concluir que, en función de los niveles actuales de productividad agrícola, requerimos 148,460 hectáreas adicionales de tierra cada día para alimentar a las 200,000 bocas nuevas para alimentar. Esto equivale a un área total de tierra, únicamente para cultivos, que es aproximadamente del tamaño del Gran Londres, o 100% más grande que Nueva York, Tokio y Singapur combinados.

El panorama real es alarmantemente diferente, donde deberíamos agregar diariamente una gran cantidad de tierra a la producción agrícola, de hecho estamos reduciendo la cantidad de tierra disponible para fines agrícolas y durante los últimos tres años el área total de Las tierras de cultivo han disminuido sustancialmente.

Estas cifras demuestran dramáticamente los desafíos planteados para alimentar a una población en constante expansión con una base agrícola tensa. Esto ha llevado a un fuerte aumento en los precios de las tierras agrícolas en todo el mundo y el valor de las tierras agrícolas de buena calidad es impulsado por la creciente demanda y la disminución. Para ser más específicos, la continua y creciente demanda de los productos básicos producidos por las tierras agrícolas, es decir, los alimentos, continuará impulsando valores más altos, mientras que al mismo tiempo, las restricciones sobre la expansión de la cantidad de tierras agrícolas ejercen una presión a la baja sobre el suministro, lo que nuevamente aumenta. valores.

Es una imagen compleja con muchos factores para medir y tener en cuenta. A medida que aumentan los precios de los productos básicos, aumenta la demanda de tierra y la oferta también aumenta la producción de más tierras. Al mismo tiempo, si los rendimientos aumentan, entonces se requiere menos tierra, pero si se pierde la capacidad de producción, como lo presenciamos con más frecuencia debido al cambio climático, la urbanización y la degradación de la tierra, es más probable que haya más tierra disponible que no está disponible. necesario, por lo tanto, las tierras agrícolas existentes se vuelven más valoradas y los precios suben.

En el peor de los casos, la inversión en tierras de cultivo debe considerarse como una estrategia a medio plazo e, idealmente, como una retención a largo plazo, pero comprender los factores fundamentales a corto plazo, como los precios de los productos básicos, permite al inversor inteligente identificar las mejores oportunidades de compra. El objetivo del Inversor debe ser comprender claramente las tendencias a más largo plazo, y así capacitar al Inversor para que tome las decisiones correctas.

En mi opinión, la inversión en tierras de cultivo proporcionará al inversionista la mejor oportunidad para obtener capital de mediano a largo plazo e ingresos sostenibles. La elección del mercado adecuado en el que invertir debe ser una decisión que se tome en función de los precios actuales del activo en comparación con su valor real.

La falta de crédito y el sentimiento deprimido del mercado también juegan un papel en la presentación de oportunidades fuera del mercado para que los inversionistas adquieran activos a buenos precios, y un análisis muy simple de los ingresos generados por una granja, menos los costos de producción, informará a los Inversionistas si Esa tierra es de buen valor. Si uno fuera a comprar tierras agrícolas en el Reino Unido al precio promedio actual de alrededor de £ 14,000 por hectárea, sabemos que podríamos cultivar 7,5 toneladas de trigo y venderlo por alrededor de £ 160 por tonelada, lo que genera un ingreso de £ 1,200, menos los costos de producción de alrededor de £ 300, deja un ingreso anual neto de £ 900 para una inversión de £ 14,000, lo que equivale a un rendimiento anual del 6.4%. Compre tierras agrícolas en América del Sur por $ 4,000 por hectárea y su retorno de la inversión se dispara en torno al 16%, y en Australia puede comprar tierras tan baratas ahora que podría devolver un ingreso equivalente al 40% anual.

Existen muchas oportunidades para que los inversionistas privados aprovechen estas tendencias sin asumir las complejas responsabilidades operativas asociadas con la propiedad de las tierras de cultivo. Para obtener más información sobre las oportunidades de inversión en tierras de cultivo disponibles para inversores privados, comuníquese con David Garner en DGC Asset Management.

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