Inversión en plata: la relación oro / plata de fin de año y lo que significa

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Los precios del oro y la plata cerraron en $ 1, 531 y $ 28. 18 por onza troy respectivamente en diciembre 30, 2011. Esos precios resultaron en una relación entre el precio del oro y el precio de la plata de 54: 1. La 2010 relación de fin de año fue 45: 1. En abril de 2011 la proporción alcanzó un mínimo de varias décadas de 31. En 2010 y principios 2011 se escribió mucho sobre la relación de precios de oro a plata. En la segunda mitad de 2011 … no tanto. Silver se estrelló y no se recuperó. ¿Qué significa este inesperado giro de los acontecimientos para la inversión en plata?

Para los lectores que son nuevos en el concepto de la relación precio / oro, aquí hay una breve información de antecedentes. Durante más de 200 años, la relación fluctuó en un rango estrecho entre 15: 1 y 20: 1. El promedio fue 17: 1, lo que tiene mucho sentido si sabes que los geólogos modernos estiman que hay es aproximadamente 17 veces como mucha plata en la tierra la corteza como allí es oro Antes de que la geología fuera una ciencia, las fuerzas de oferta / demanda funcionaban bastante bien.

En 1980, cuando el oro llegó a un sorprendente máximo histórico de $ 850 y plata a $ 49. 50, la relación fue 17: 1. Pero desde el final 1980 s hasta hoy, la relación creció hasta 101: 1 en un punto. Más confusas fuerzas de oferta / demanda es el hecho de que la era de la electrónica comenzó en los 1980 s. La demanda industrial de plata ha aumentado miles de por ciento, y continúa creciendo hoy. En 2011 aproximadamente 51% de la plata minado se consumió en aplicaciones industriales. Por el contrario, la demanda industrial de oro es solo alrededor del 9% de la producción de oro.

La respuesta corta a la relación históricamente alta la última 25 años es la manipulación de precios por un par de grandes bancos. Ser un toro inversor de plata fue muy difícil. Al final 2010 y temprano 2011 se descubrió suficiente evidencia para justificar demandas. Pero esa es otra historia. A continuación se muestra la relación de precios de oro a plata al final de cada año desde 2000.

2000 60

2001 61

2002 74

2003 70

2004 49

2005 58

2006 49

2007 56

2008 81

2009 64

2010 45

2011 54

¿Cuál es la importancia de la relación en el último día de negociación del año? Nada. Es & # (*************************************; es solo una manera conveniente de representar a largo tendencias a largo plazo.

¿Cuál es el significado de la relación 54: 1 al final de 2011 para su inversión en plata? La respuesta no es tan simple. Algunos creen que la manipulación de los precios aún continúa. Yo no dudo. El mercado de la plata es pequeño en comparación con el mercado del oro. Unos pocos cientos de millones invertidos en vehículos apalancados recorren un largo camino. Puedo creer que la manipulación aún continúa. Pero creo que hay otro factor que mantendrá la presión a la baja sobre el precio de la plata durante los próximos uno o cuatro años.

Ese factor resulta de plata s alta demanda industrial. Por un lado, uno pensaría que una demanda industrial mucho más alta de plata que el oro elevaría el precio de la plata mucho más, en relación con el oro. Por otro lado, el precio spot de los metales está determinado por los mercados de futuros. La gran mayoría de los participantes en el mercado de futuros son especuladores a corto plazo. Y los especuladores ven la plata, a corto plazo, como un metal industrial como el cobre. Especulan que el precio caerá cuando la demanda caiga.

Si consumes una gran cantidad de noticias de la economía mundial como yo, sabrás que las economías desarrolladas, que consumen plata en aplicaciones industriales, se están desacelerando. Cuando los especuladores se den cuenta de que no se puede evitar la depresión económica mundial, los toros de plata irán corriendo hacia la puerta.

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