Inversión financiera

0
13
Inversión financiera

Intentar invertir en la parte posterior de las previsiones económicas es un ejercicio de locura extrema, incluso en tiempos normales. Los economistas son simplemente inútiles cuando se trata de pronósticos. Y no es solo el crecimiento lo que los economistas no pueden pronosticar: también es la inflación, los rendimientos de los bonos y más o menos todo lo demas. – James Montier, OMG

Si se pregunta quién es James Montier, es uno de los mejores seleccionadores de acciones en los últimos años. . James' La cita, como puede ver, es bastante importante. Los inversores ya no pueden depender de economista para pronosticar el futuro financiero.

Lo que James no dijo es que hay una razón para esta falta de claridad en los mercados financieros y la razón se ve fácilmente en la diversidad del mundo de los negocios globales. Simplemente hay demasiados jugadores en los mercados financieros mundiales para que los economistas puedan rastrearlos. Agregue a esto las diferencias políticas y culturales que muestran las naciones y podrá comprender fácilmente por qué los pronósticos económicos se han convertido en algo menos que una ciencia exigente.

Si lo que digo aquí es cierto, las consecuencias para los inversores son significativas. Piénselo: la vieja escuela de inversión (Estilo Warren Buffet) requería alguna forma de evaluación de precios de seguridad. En otras palabras, simplemente no compró valores sobrevalorados y luego espera obtener una ganancia: la ganancia, en estos casos, fue realizada por el distribuidor que vendió los valores en primer lugar.

Entonces, ¿cómo se supone que debe proceder un inversor cuando pronóstico confiable ha sido arrojado por la puerta? Muy cuidadosamente Yo diría. Dicho esto, estoy seguro de que hay inversores que aún se benefician mucho, siempre los hay, pero sin algún tipo de pronósticos confiables, la inversión financiera se está volviendo más una apuesta y menos una forma de arte.

Desde un punto de vista racional, el inversionista promedio aún se beneficia mejor comprando valores conservadores y de altos ingresos y luego observando esos valores como un halcón. Si todo va bien y no se detiene a un inversor, es posible obtener un 10% o mejor beneficio anual. Si eso suena demasiado fácil, tienes razón, hay trampa.

Actualmente, Estados Unidos está experimentando una desaceleración sin precedentes tanto en las tasas de interés como en la inflación. Estas bajas tasas crean un entorno financiero perfecto para un mercado alcista que se nutre de la capacidad de alimentar incluso a los inversores más codiciosos. ¿Por qué alguien querría poner su dinero en un banco por 1 o 2 por ciento, si tiene suerte, en lugar de una oferta de seguridad financiera relativamente segura 10% APR?

Esta es la razón por la cual los mercados financieros lo están haciendo tan bien, actualmente proporcionan la tasa más alta de rendimiento financiero. Ciertamente, mucho más alto que los bancos o incluso bonos de inversión de alto grado.

¿Continuará esta tendencia de inversión rentable? Absolutamente no. El interés y la inflación, por su propia naturaleza, son entidades financieras fluctuantes. Si observa cualquier gráfico de interés a largo plazo y lo compara con, digamos digamos, el índice DOW, verá una correlación directa entre el valor del índice DOW y las tasas de interés. A medida que las tasas de interés suben, los mercados financieros finalmente bajan (generalmente más temprano que tarde) y se puede hacer la misma comparación gráfica con las cifras de inflación.

Si notaste que acabo de hacer una predicción. Sugerí que las tasas de interés e inflación deberían aumentar. La verdad es que este pronóstico es relativamente sencillo de acertar, ya que las tasas de interés y la inflación no tienen otro lugar a donde ir sino subir. Si se extiende este pronóstico a la rentabilidad del mercado financiero, existe una probabilidad muy alta, ya que a medida que aumentan las tasas de interés e inflación, los mercados financieros bajarán y, como todos sabemos, los mercados financieros se colapsan en ocasiones.

En esencia, les he dicho a los inversores expertos nada que no sabían, excepto que tal vez la previsibilidad de los mercados financieros se está volviendo más difícil de predecir y, por lo tanto, para la mayoría de los inversores, menos rentable.

Al finalizar, instaré a cualquiera que sea nuevo en inversiones a que busque orientación profesional antes de arriesgar dinero en los mercados financieros. Digo esto porque, a lo largo de los años, he visto a muchos inversores profesionales en bancarrota simplemente porque permitieron que la avaricia en lugar del sentido común guiara su estrategia de inversión, y si eso implica que una inversión rentable requiere una gran cantidad de autocontrol, tiene razón.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here