Inversiones alternativas – Características de planificación de cartera

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Inversiones alternativas – Características de planificación de cartera

Este artículo se centra principalmente en inversiones en activos reales, y esta sección está diseñada para resaltar algunas de las características de planificación de los activos físicos cuando se considera parte de una cartera de inversiones bien diversificada y equilibrada, así como algunos de los riesgos inherentes para se debe considerar al asignar capital de inversión a sectores o proyectos de inversión específicos o específicos.

Si bien los activos reales o duros ofrecen una serie de beneficios significativos que incluyen una volatilidad reducida, valores de activos tangibles y el potencial de un rendimiento de inversión superior que no depende del rendimiento de las inversiones financieras tradicionales, los inversores potenciales deben considerar por igual el potencial de la falta de liquidez relativa, los riesgos operacionales o de gestión específicos de la clase de activos y, por supuesto, la exposición al riesgo de contraparte cuando se invierte en activos que requieren una gestión experta en curso para maximizar los rendimientos y minimizar el potencial a la baja.

Ventajas de la planificación de cartera

Cada clase de activos exhibe características diferentes cuando se considera desde el punto de vista de un inversionista o planificador financiero, y los inversionistas invariablemente invierten en activos específicos para lograr objetivos específicos como la mitigación de riesgos, el seguro de cartera, los rendimientos superiores y una cobertura contra la inflación. o algún otro impacto económico potencial en el valor y el rendimiento de su cartera.

Aquí examinamos algunas de las características generales de planificación de cartera asociadas con una gama de activos físicos considerados como inversiones alternativas.

Valores de capital

Por su propia naturaleza, los activos físicos retienen un valor de disposición a través de la mayoría de las circunstancias económicas, y mientras los valores de los activos fluctúen de vez en cuando, los inversores asignan capital a activos fijos con el fin de suscribir el valor de su cartera y asegurarse contra la posibilidad de los valores de los activos financieros listados que caen bruscamente en un momento dado. De hecho, ciertos activos como el oro tienen un atractivo de “refugio seguro”, que a menudo aumenta en valor cuando los mercados de valores caen a medida que los inversores venden acciones y compran oro.

Devoluciones no correlacionadas

Los fundamentos que respaldan el crecimiento del valor y los ingresos asociados con activos reales a menudo están muy alejados de los fundamentos que respaldan las inversiones tradicionales. A menudo, las alternativas comparten una correlación negativa directa con el desempeño de las acciones y los bonos, brindando a los inversores la oportunidad de equilibrar sus carteras y obtener ganancias cuando otros componentes de la cartera pierden valor o tienen un desempeño inferior. Esta estrategia a veces se denomina seguro de cartera.

Diversificación

Clave para la mitigación de riesgos en la planificación financiera, la diversificación simplemente significa distribuir el riesgo de inversión en inversiones en la selección de participaciones en el extranjero, lo que reduce la probabilidad de que haya demasiados huevos en una sola canasta proverbial. La diversificación de una cartera de inversiones en una gama de tenencias en diferentes sectores y activos reduce el riesgo de que un bajo rendimiento en cualquier activo tenga un impacto demasiado grande en la cartera en general.

Cobertura de inflación

Una serie de activos de inversión alternativos comparten una fuerte correlación positiva con la inflación, aumentando en valor más rápidamente que la tasa de inflación prevaleciente. Esto mitiga efectivamente el impacto de la inflación en el valor real de los valores de inversión. Los fondos de pensiones y las dotaciones universitarias, junto con las compañías de seguros y otros inversionistas institucionales compran activos de inversión a largo plazo, como tierras agrícolas y silvicultura, por esta misma razón.

Devoluciones superiores

Como se detalla en el cuadro al dorso, muchos activos de inversión alternativos han superado a los activos de inversión tradicionales a largo plazo por un margen considerable. Si bien todos los sectores y estrategias conllevan riesgos inherentes, se ha demostrado que los activos reales cuidadosamente seleccionados y bien administrados generan rendimientos de inversión superiores para el Inversor capaz de tolerar fluctuaciones de precios a corto plazo y horizontes de inversión a largo plazo. Los activos operativos como la propiedad también generan ingresos útiles cuando otros activos de ingresos como los depósitos en efectivo tienen un rendimiento inferior.

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