Inversiones alternativas – Cómo invertir en alternativas

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Inversiones alternativas – Cómo invertir en alternativas

Ante la continua incertidumbre económica y la volatilidad en los activos de inversión convencionales, muchos inversionistas están buscando más lejos que las acciones, bonos y efectivo para generar ingresos y crecimiento muy necesarios. Solo hay que realizar una breve búsqueda en Internet para encontrar una amplia gama de alternativas de inversión, desde puertos de vinos finos hasta lingotes de oro y propiedades más tradicionales. Entonces, ¿dónde comienza el inversionista inexperto, o incluso el asesor financiero, al considerar la posibilidad de agregar activos de inversión alternativos a una cartera diversificada?

Bueno, lo primero que debo considerar en mi opinión es el estado del inversionista en sí mismo. ¿Debería el sujeto siquiera estar pensando en alternativas? ¿Tienen una cartera de inversiones lo suficientemente grande como para asignar el 10 o el 20 por ciento de su capital a activos sin liquidez? ¿Podrían ser declarados como ‘Inversionistas sofisticados’ o ‘Individuos de alto patrimonio neto’ para permitirles considerar un rango más amplio de estructuras de inversión que solo pueden estar abiertas a ciertos tipos de inversionistas?

En esta etapa del proceso (muy temprano) establecería el estado del cliente potencial. Algunas preguntas directas revelarán si el inversionista tiene la experiencia necesaria para ser certificado como “Sofisticado” o “Alto Valor Neto”. Siendo este el caso, continúan las consultas sobre los requisitos específicos del cliente, con el objetivo de construir una imagen de las tolerancias del individuo en términos de riesgo, falta de liquidez, horizonte de inversión y adecuación de capital. Aquí, también podemos determinar si este cliente está buscando ingresos de sus inversiones, o si de hecho está buscando un crecimiento de capital a largo plazo o incluso las ventajas fiscales que pueden estar asociadas con activos de inversión alternativos particulares.

Si un cliente no cumple con los criterios de un “Inversionista sofisticado” o “Persona con alto patrimonio neto”, entonces puede ser necesario remitirlo a un Asesor financiero, quien, después de una revisión exhaustiva de la situación financiera del Cliente, será capaz de determinar si el Cliente podría tolerar o no los riesgos e iliquidez antes mencionados asociados con activos reales o no financieros, y qué parte de su cartera podría ser adecuada para dichos activos.

Una vez que tengamos una imagen completa de lo que el cliente puede tolerar y lo que quieren lograr, es posible comenzar a sugerir clases de activos que puedan ser de su interés. Teniendo en cuenta los requisitos de ingresos, la actitud ante el riesgo y la falta de liquidez y el horizonte de inversión, podemos ignorar los activos que no encajan bien con el individuo.

Para el inversionista que busca un crecimiento de capital y sin requisitos de ingresos, se puede sugerir que el vino fino o la inversión filatélica (como los sellos raros) pueden ser un lugar apropiado para comenzar. Ambos activos derivan de la forma de crecimiento del capital de la demanda y la riqueza inherente del activo, dependen menos de los fundamentales de los mercados financieros y, por lo tanto, se adaptan cómodamente a los inversores que buscan activos físicos que retienen (y quizás incluso ganen) valor a través de las caídas del mercado general. Gold Bullion or Coins también podría ser otra área de interés, ya que proporciona un “seguro de cartera” durante la desaceleración de los mercados. Otros activos de crecimiento a largo plazo son la madera, las tierras agrícolas y las propiedades inmobiliarias, algunas de las cuales también generan un ingreso modesto.

Los buscadores de ingresos pueden mirar hacia activos nicho de bienes raíces, tales como propiedades de valor de mercado o propiedades agrícolas donde los ingresos se derivan de rentas o la producción de ciertos cultivos. Hay oportunidades para invertir en plantaciones agroforestales establecidas, donde los inversores adquieren parte de una plantación en funcionamiento que, a su vez, es manejada por los propietarios de las plantaciones para producir una variedad de cultivos, desde bambú hasta biocombustibles. Tales oportunidades pueden ser riesgosas, y los posibles inversionistas y asesores financieros pueden encontrar valor al consultar con una entidad capaz de evaluar adecuadamente los riesgos y oportunidades asociados con dichas inversiones.

En resumen, las inversiones alternativas pueden no ser para todos, sino solo para aquellos inversores capaces de asumir el riesgo financiero asociado con los activos físicos. Se debe tener en cuenta que la gran mayoría de los activos de inversión física, como propiedades o vinos finos, no están regulados, por lo que los inversores no tienen acceso a esquemas de compensación si las cosas salen mal. Pero siempre que los riesgos de activos, ubicación, sector y contraparte se identifiquen y expliquen adecuadamente, los inversionistas experimentados y aquellos que han estado en el negocio por sí mismos, podrán tomar decisiones de sentido común en cuanto a qué inversiones alternativas, si las hubiera, les convienen. portafolio.

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