¿Inversiones de ETF de oro como el menor de dos males?

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Para establecer un marco, el término amplio “fondo de oro” es de naturaleza bastante general, y lo veo como una cobertura de una variedad de inversiones en metales preciosos, incluidos los instrumentos financieros que tienen la intención de hacer poco más que mantenerse al día con las fluctuaciones de precios del metal subyacente.

Más allá de eso, en la categoría general de fondos de oro también incluyo los fondos mutuos basados ​​en oro que se centran en las compañías mineras de oro. Además, los fondos de oro también incluyen la subcategoría de inversiones llamadas fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) que funcionan como una sola acción, pero involucraron a varias compañías mineras como un fondo mutuo. Y, dado que a algunas personas no les gustan los fondos mutuos por varias razones, a I & # 39; me gustaría ver en su lugar usar un ETF de oro como opción.

Un ETF de oro proporciona una serie de características que superan a un fondo mutuo. Por un lado, debido a que se comporta como una acción, en realidad puede comprar y vender todo el día, en lugar de esperar hasta el final del día para determinar el valor del activo neto. Además, se ofrecen cotizaciones en tiempo real, al igual que las existencias, lo que le permite utilizar órdenes limitadas como lo hago normalmente. En tercer lugar, hay opciones de compra y venta disponibles en el ETF de oro, al igual que con las acciones.

Quizás uno de mis productos de ETF de oro favoritos es el Market Vectors Gold Miners ETF o GDX para abreviar. Esta es una buena opción para evitar las limitaciones de fondos mutuos que acabamos de notar y le brinda mucha flexibilidad. Si le gusta la idea de invertir en ETF de oro y, sin embargo, desea participar en compañías de recursos junior más pequeñas, entonces el fondo hermano es el GDXJ (ETF de Market Vectors Junior Gold Miners).

Ahora, después de haber compartido con usted algunas ventajas sobre los fondos mutuos correspondientes, ahora quiero confesar por qué personalmente no invierto en productos ETF de oro como GDX, excepto solo para realizar operaciones a corto plazo para amplificar los movimientos de precios a modo de opciones de compra. Vea, tenga en cuenta que, a pesar de los huesos que podría elegir con un fondo mutuo, al menos esos se negocian activamente, mientras que el GDX está anclado al índice NYSE Arca Gold Miners. El Índice es simplemente una selección establecida de productores mineros de todo el mundo. Esto está bien, ya que el aumento de los precios de los metales solo aumenta rápidamente la tasa interna de rendimiento y hace que estas empresas sean muy rentables.

Pero, tenga en cuenta que con GDX está esencialmente atrapado con esas compañías de índice, lo quiera o no. En general, esto puede no ser un problema. Sin embargo, hay cosas que suceden, y podría haber razones para deshacerse de una compañía y obtener un reemplazo a voluntad. Un inversor con educación decente puede elegir crear su propio buffet de acciones que pueden superar fácilmente a GDX.

Al mismo tiempo, no quiero que pienses que he echado GDX por la ventana por completo. Tenga en cuenta que nunca compraré y mantendré GDX, o un ETF de oro similar, a largo plazo, ya que puedo eliminar esas devoluciones por mi cuenta, pero me gusta usar periódicamente opciones de compra para absorber la mente rápidamente. Retornos del mercado que son versiones amplificadas de los aumentos de precios subyacentes de las acciones que forman la base del ETF. Por ejemplo, en agosto de 2010 compré la opción de compra $ 50 Diciembre 2010 en GDX y vendí solo 6 semanas después para obtener un retorno superior al 100%. Por lo tanto, no estoy allí durante el tiempo que dure, ¡pero una jugada corta como esa nunca lastima a nadie!

Al final del día, si estaba interesado en las compañías mineras pero no deseaba las limitaciones de los productos ETF de oro, puede consultar USERX (Fondo de oro y metales preciosos para inversores globales de EE. UU.). Y si está atento a las empresas mineras junior, es posible que desee considerar la gestión activa de la ruta de fondos mutuos. El producto complementario de USERX es UNWPX para las empresas más pequeñas, ya que ambas son administradas por Frank Holmes.

De cualquier forma que lo corte, tiene que elegir entre el atractivo de la gestión activa con los fondos mutuos y la facilidad de negociar acciones con los ETF. En cuanto a mí, simplemente me salteo la difícil decisión y los evito a ambos. Simplemente no he encontrado nada mejor que elegir empresas de calidad y obtener ganancias que superen a cada una de ellas.

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