Invertir en acciones frente a opciones de compraventa de acciones

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Invertir en acciones frente a opciones de compraventa de acciones

¿Cuál es la diferencia entre invertir en acciones y negociar opciones sobre acciones?
Antes de discutir algunas otras estrategias de opciones sobre acciones, necesito explicar el hecho de que el comercio de opciones sobre acciones es diferente de invertir en acciones. El hecho de que piense que la acción subyacente va a aumentar en valor no significa que deba comprar cualquier opción de compra relacionada. Las opciones son sensibles no solo a la dirección de la acción subyacente en la que se basa, sino también al tiempo restante antes del vencimiento y la volatilidad de esa acción. Por lo tanto, las opciones sobre acciones son tridimensionales. Los inversores independientes deben tener en cuenta los tres factores: precio, tiempo y volatilidad. Mientras que invertir en acciones es unidimensional ya que el precio es el único factor, ya sea hacia arriba o hacia abajo.

El efecto del paso del tiempo en la inversión en acciones frente a la negociación de opciones sobre acciones
Al invertir en acciones, tiene un punto de costo base, lo que haya pagado por las acciones más la comisión. Además, puede esperar todo el tiempo que sea necesario, incluso años, para ver hasta qué punto la acción supera su costo base o precio de equilibrio. Tiene el lujo del tiempo para esperar esos años o incluso pasar el stock a sus herederos si lo desea. Las opciones sobre acciones no son así. Todos tienen una fecha finita de existencia. Si el precio de las acciones subyacentes no supera su precio de equilibrio al vencimiento de la opción, perderá dinero. Por lo tanto, el objetivo de ganar en las opciones de compraventa de acciones es elegir el mejor precio de ejercicio que maximice su probabilidad de ganancias.

Antes de aprender cómo maximizar nuestras posibilidades de ganar en el comercio de opciones sobre acciones …
Necesitamos entender la relación entre el precio de ejercicio de la opción y el precio actual de las acciones subyacentes. Esto forma la base para lograr la mayor probabilidad de obtener ganancias con las opciones sobre acciones. Para las opciones de compra, cualquier opción cuyo precio de ejercicio sea más alto que el precio actual de la acción se considera fuera del dinero (OTM). Por ejemplo, si Wal-Mart (WMT) está en $ 74, todos los precios de ejercicio superiores a $ 74 son OTM. Cualquier huelga que tenga un precio cercano al precio actual de las acciones se considera at-the-money (ATM). Un precio de ejercicio WMT $ 73 o $ 73. 50 se consideraría ATM. Y, cualquier precio de ejercicio de la opción de compra que esté por debajo del precio actual del valor subyacente, en otras palabras, un precio de ejercicio por debajo de $ 73, se considera una opción de compra dentro del dinero (ITM) . Las opciones de venta son lo opuesto.

¿Por qué es tan beneficioso negociar opciones sobre acciones frente a simplemente invertir en acciones?
Toda la idea y la ventaja de comprar opciones de compra en lugar de pagar las acciones en sí se debe a la cantidad de apalancamiento que puede obtener. Con las opciones, solo necesita pagar una fracción de lo que costaría la acción, sin embargo, puede controlar la misma cantidad de acciones. Dado que un contrato de opción es el equivalente de 100 acciones, en teoría puede controlar cientos o miles de acciones por solo unos pocos cientos de dólares. Pero, a pesar de que tiene este gran apalancamiento, aún necesita saber qué precios de ejercicio aprovecharán mejor ese apalancamiento.

¿Cómo se realiza con éxito la negociación de opciones sobre acciones?
Si va a comprar opciones de compra, deberá decidir qué precio de ejercicio y qué meses de vencimiento elegir. En general, solo desea comprar opciones ITM de mayor delta. ¿Qué es delta ? Delta describe la relación entre el precio de la opción el movimiento del precio y el movimiento del precio de la acción subyacente. Delta es el mejor indicador para alertarnos sobre cuánto debería moverse teóricamente el precio de la opción junto con el movimiento de la acción subyacente. La razón para invertir en acciones, en primer lugar, es lograr un movimiento en las acciones, con suerte en una dirección positiva. No es diferente con las opciones de compra y venta de acciones. La mejor manera de hacerlo es concentrarse en elegir opciones con los deltas más altos, ya que cuanto mayor sea el porcentaje, más probable será que la opción refleje el movimiento de las acciones subyacentes.

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