Invertir en cine como una oportunidad de clase de activo no correlacionado para inversores ricos y fondos de cobertura

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Invertir en cine como una oportunidad de clase de activo no correlacionado para inversores ricos y fondos de cobertura

El término clases de activos no correlacionados cubre un rango completo de inversiones potenciales, incluyendo capital de riesgo, bienes raíces, capital privado y materias primas, pero también estrategias de inversión alternativas.

Pero en la economía actual de la quiebra de los mercados de valores públicos, la falta de fondos de cobertura y las jugadas inmobiliarias inexistentes, una empresa cree que invertir en Las pizarras cinematográficas, incluida la distribución teatral, ofrecen una inversión alternativa de alto rendimiento que se puede aprovechar con beneficios impositivos y múltiples fuentes de ingresos que incluyen teatro, DVD, video a pedido, cable y los mercados extranjeros.

Como una clase de activos no correlacionados, las películas y las finanzas cinematográficas han superado a todas las clases de activos no correlacionadas en el mundo si se miran los más de $ 6 mil millones de dólares vertidos en acuerdos financieros de películas en los últimos 3 años. , la TIR en todo el espectro tanto para los estudios como para los independientes son resistentes a los descensos económicos mundiales en otras industrias.

Cuando el contratista de defensa Honeywell, New York Hedge Fund Elliot Associates y Dune Capital invirtieron más de un total combinado de más de mil millones de dólares en varios fondos de películas diferentes, muchos fondos de pensiones, bancos privados, administradores de fondos de cobertura , los grupos de capital privado y los inversores de alto patrimonio y las oficinas familiares comenzaron a seguir su ejemplo para ingresar al negocio del cine.

Los inversores de Wall Street a Silicon Valley, Oriente Medio y Rusia han estado estacionando su dinero en Hollywood.

Anil Ambani, Larry Ellison de Oracle, Paul Allen de Microsoft, Steven Rales, Fred Smith de Federal Express, Norman Waitt, cofundador de Gateway Computers, Jeff Skoll de Ebay, Marc Turtletaub de The Money Store, Roger Marino de EMC Corp, Sidney Kimmel de Jones Apparel Group, el dueño de los Minnesota Twins Bill Pohlad; Los desarrolladores inmobiliarios Tom Rosenberg y Bob Yari, y los financieros Sheikh Waleed Al Ibrahim, Michel Litvak y Philip Anschutz están detrás de la financiación de muchas películas que van desde éxitos de taquilla hasta ganadores de premios de la Academia.

Los inversores institucionales y los fondos de cobertura que invierten en películas incluyen Elliot Associate, Stark, Columbus Nova, Bain, Honeywell y otros.

Los inversores pueden utilizar estrategias de inversión no correlacionadas para neutralizar o contrarrestar el riesgo de que una o más de las inversiones en una cartera tradicional de acciones y bonos caiga en valor. Para hacer esto, los inversores generalmente colocan entre 5% y 20% de su cartera de inversión total en inversiones alternativas para proteger el resto de la cartera del riesgo a la baja.

Entre el espectro de clases de activos dirigidos por individuos de alto patrimonio neto, inversores institucionales, fondos de pensiones o bancos privados, las inversiones alternativas se están volviendo populares ofreciendo más diversificación a los inversores carteras Los beneficios de dicha diversificación han sido demostrados por Harry Max Markowitz (1990, Premio Nobel de Economía) en la Teoría del Portafolio Moderno. Probó matemáticamente que un inversor puede reducir las carteras riesgos simplemente al mantener instrumentos que no están perfectamente correlacionados, un coeficiente de correlación no igual a uno. Al mantener una cartera diversificada, los inversores deberían poder reducir su exposición al riesgo de activos individuales.

Si los inversores se sienten atraídos por inversiones alternativas en su búsqueda de alfa, es porque la asignación a inversiones alternativas ofrece ventajas en comparación con las clases de activos tradicionales y la diversificación a una cartera âEUR '' aunque implica un cierto nivel de riesgo.

A medida que los inversores se preocuparon más por sus retornos ajustados al riesgo, especialmente en entornos de mercado bajista, el interés en estrategias de inversión alternativas ganó impulso.

Al invertir en inversiones alternativas, un administrador de cartera o un inversor determinado tiene como objetivo obtener el rendimiento de las relaciones entre valores. Una clase de activos no correlacionados se comporta independientemente de otros valores que componen una cartera. Dichos vehículos de inversión permiten a los inversores cubrir el riesgo de que un activo caiga en valor y evitar cualquier efecto de bola de nieve. Uno de los principales beneficios de las estrategias de inversión alternativas radica en el hecho de que minimizan el riesgo a la baja.

Cuando se les educa sobre la estructuración adecuada de las finanzas de cine apalancadas, que también pueden incluir incentivos fiscales internacionales y estadounidenses para minimizar el riesgo, muchos banqueros privados, fondos soberanos, inversores de alto patrimonio, oficinas familiares y planes de pensiones entienden que no están apostando en una película con la esperanza de ganar un festival de cine. Cuando una empresa busca financiar 10, 20, 40 , 50, 75 películas hay más que solo al alza en los ingresos de cada una, sino una estrategia de salida final después de 5-7 años que puede traer 300 – 400% de rendimiento del capital invertido.

El cine, el entretenimiento, los medios y Hollywood en general parecen prosperar e inmunes a los problemas económicos. Si observa los ingresos de taquilla teatral y el crecimiento de DVD de películas recientes, incluyendo Slumdog Millionaire o “Crepúsculo” que tuvo cero estrellas de cine, el ROI en estas y muchas otras películas supera el ROI y los ingresos de los fabricantes de automóviles, bienes raíces, acciones, fondos mutuos, etc. Principalmente porque una película bien hecha no es un producto local que solo se vende y se vende una vez, pero global, que tiene un potencial de ingresos de más de 50 países y medios de comunicación, incluyendo teatro, cable, televisión, satélite, línea aérea, DVD y la gran explosión de Video on Demand.

Si bien algunos equipos de capital privado pueden negarse a la idea de que Hollywood es seguro, este país fue construido en base a las industrias de primera línea y para los inversores minoristas, Wall Street y Real Estate fueron el camino a seguir. Bueno, cuando los inversores minoristas y los inversores institucionales están haciendo la transición de las inversiones físicas al negocio del cine, el factor subyacente es por qué & ;?

Algunos inversores estadounidenses y corporaciones C buscan una deducción estricta 100% de su inversión en la Sección del IRS 181 o simplemente estar en una cartera de oportunidades de inversión no correlacionadas. Los inversores extranjeros simplemente quieren una clase de activos no correlacionados de alto rendimiento que tenga una apreciación a largo plazo, como nuestra pizarra de película híbrida y 100% de control sobre la distribución teatral de los EE. UU.

Y para los inversores minoristas más pequeños, sin incluir familias acomodadas o inversores con un patrimonio neto ultra alto, el puente entre las finanzas cinematográficas, la producción cinematográfica, la distribución y la tecnología están convergiendo para que los inversores vean que su inversión genera un retorno inmediato de la monetización de los créditos fiscales estatales como parte del flujo de capital, una ventaja en una serie de películas frente a invertir en una sola imagen, posibles beneficios de la Sección 181, así como participar en la creación de empleos y estimular la economía ya que cada producción de películas crea 50 – 100 empleos.

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