Invertir en pagarés: comprar u originar una nota

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¿Es mejor comprar una nota u originar una?

Convertirse en un prestamista

Ya sea que compre un pagaré o pagaré hipotecario existente u origine un nuevo pagaré, se convierte en prestamista. Ser un prestamista requiere tener una mente mental, no una mente aceptadora. Ser un prestamista exitoso depende de tener los hechos, entenderlos y actuar sobre ellos.

Las dos opciones de un prestamista

Hay dos opciones de inversión; se puede originar una nota (se puede hacer un nuevo préstamo) o se puede comprar una nota promisoria existente. Este artículo explorará y evaluará estas opciones.

Compra y nota existente

Ventajas:
• Todos los documentos están completos y firmados.
• Su decisión se basa en la información y los documentos que se le proporcionaron.
• Los términos y condiciones del préstamo ya están negociados y confirmados.
• Reunirse con el prestatario es innecesario
• Puede negociar el precio de compra de la nota, o elegir no comprar

Desventaja:
• Debe aceptar los documentos de préstamo existentes tal como existen; no pueden ser modificados
• No puede agregar nuevos documentos si faltan algunos importantes
• Es posible que no pueda reunirse con el prestatario en persona

Preguntas:
Estas son preguntas fundamentales que requieren respuestas.
• ¿Por qué se está vendiendo el préstamo?
• ¿Hay problemas relacionados con los documentos del préstamo?
• ¿Hay problemas relacionados con el prestatario?
• ¿Hay problemas relacionados con el vendedor?
• ¿Te sientes cómodo con la garantía colateral?
• ¿Está cómodo con los documentos del préstamo?

Un comprador experto en notas buscará respuestas a estas preguntas antes de continuar. Si la razón por la que se vende la nota se relaciona con el vendedor, es probable que la nota promisoria sea aceptable. Pero, si la razón por la que se vende la nota se relaciona con el préstamo en sí, con el prestatario o con la garantía, esas son señales de alerta. Proceda con precaución; identifica los problemas. Una vez que se identifican y comprenden los problemas, se pueden evaluar para determinar si el pagaré debe comprarse y a qué precio. Si los problemas y las soluciones no se pueden resolver satisfactoriamente, la compra no debería ocurrir.

Originando un nuevo pagaré o hipotecario

Crear una nueva nota no es una tarea para un principiante; Requiere conocimiento especializado y experiencia. Crear una nueva nota es comparable a la fabricación de un producto. Todas las piezas se deben ensamblar en un producto terminado de función. Es más fácil y más seguro comprar una nota de hipoteca completa que haya sido “fabricada por un experto” que intentar “fabricarla” usted mismo.

Nuevas consideraciones de préstamo
• Puntaje de crédito del prestatario, empleo y capacidad financiera.
• Historial de pago de la deuda del prestatario
• Razón del prestatario para pedir prestado
• Monto prestado
• Pagos y calendario de pagos.
• Tasa de interés
• Duración del préstamo
• Tipo y monto de seguridad colateral
• Valor de la garantía colateral.
• Abogado que redactará los documentos del préstamo.
• ¿Quién va a administrar y prestar el préstamo después de su originación?

Resumen
La inversión en pagarés y pagarés hipotecarios, si se realiza correctamente, puede generar rendimientos más altos que las tasas bancarias y los rendimientos del mercado de valores. Pero, debido a que no existe un mercado público para pagarés e hipotecas, el inversionista tiene más decisiones que tomar. Es más seguro para el inversionista principiante comprar un pagaré existente; Una nota existente es más fácil de evaluar y comprender. Después de que uno ha ganado experiencia en inversión de notas, llevar una nota puede ser más rentable que comprar.

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