La asociación entre el desempeño pasado y las decisiones de inversión

0
46

El rendimiento pasado no es una indicación adecuada del rendimiento general futuro. Un fondo de bajo rendimiento que tenía déficits masivos en un año no debería haberse considerado que hiciera lo mismo en el año siguiente, porque un cambio en la bolsa de valores podría haberlo cambiado. Por otro lado, un fondo que vale la pena continuamente podría tener un desempeño pobre en el año siguiente.

Mirar el desempeño de un fondo en el pasado no es tan confiable como examinar su desempeño a su punto de referencia. Por ejemplo, puede observar claramente que un fondo del Reino Unido tiene un bajo rendimiento si ha aumentado solo un 5% frente a un aumento del 10% en el mercado de valores del Reino Unido. Si ese fondo idéntico se eleva en un 15% y este es un 3% más que en el mercado de valores del Reino Unido, se ha desarrollado perfectamente. Básicamente, está pagando por el conocimiento y la experiencia del administrador del fondo cuando se trata de elegir qué inversiones realizar.

Debido a que el mercado de acciones y acciones es muy errático, no se debe salir del control y el pánico ante la primera señal de un rendimiento adverso, ya que está destinado a ser a corto plazo. Aún debe ver qué tan bien se ha completado el fondo contra sus oponentes y contra el índice al que está vinculado. Si un fondo cae un 8% y el índice ha caído un 10%, entonces el fondo ha obtenido buenos resultados y la pérdida se ha reducido.

Sin embargo, las estadísticas de rendimiento que debe tener en cuenta son el rendimiento del fondo en los últimos cinco años, solo como base para la evaluación. Lo que pensaste ver es un fondo que aparece en la mitad superior de cualquier liga de ejecutores de fondos divulgada durante esos períodos determinados o puedes encontrar su rendimiento en un determinado cuartil. Un gran sector de fondos de inversión con 120 fondos tendrá 4 cuartiles, con los 30 primeros formando el cuartil superior y los últimos 30 contratando al cuartil de menor rendimiento. Un fondo bien administrado debe verse invariablemente en el primer o segundo cuartil, ya que es un indicador de buen desempeño en relación con su estándar.

La evaluación del rendimiento del fondo debe abarcar varios períodos de años en lugar de tomar un solo año. Obtendrá estos detalles de las hojas de datos del fondo que conserva el supervisor del fondo para hacer un seguimiento del rendimiento del fondo a través de los años. El conocimiento es poder, y eso es más evidente dentro del mundo de la inversión, porque cuanto más conocimiento te puedas armar te llevará a tomar decisiones más inteligentes.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here