La falacia de las creencias tradicionales de inversión en acciones

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La falacia de las creencias tradicionales de inversión en acciones

Llegué a esperar algunas cosas sobre '' inversiones en seguridad '': los bonos se mueven frente a las acciones, la mayoría de los inversores están mejor comprando fondos indexados y los corredores de bolsa simplemente no entienden Cómo funcionan los futuros.

Este es el diálogo típico de un inversor y su corredor de bolsa:

Agente de bolsa: ¡Buenos días, Bob! Me alegra verte de nuevo. ¿Como puedo ayudarte hoy?

Inversor: Bueno, Sr. Smith, he guardado algo de dinero extra y quiero invertir en futuros o divisas.

Agente de Bolsa: ¿Por qué querrías hacer eso?

Inversor: Bueno, escuché que había muchas oportunidades, y he visto el oro triplicarse en los últimos años.

Agente de Bolsa: Escúchame, Bob. ¿Está bien si te llamo Bob? Escucha, Bob, olvídalo. Oro, Schmold, lo que necesita es un buen consejo de inversión. ¿Recuerdas ese stock de oro en el que te metí el año pasado?

Inversor: Sí, está abajo 30%.

Agente de Bolsa: Bob, recuerda, estamos estamos en esto a largo plazo. Compra y espera, compra y espera. De hecho, dado que es más barato, necesitamos comprar más. Compramos más ahora, podemos compensar ese 30% de pérdida mucho más rápido.

Inversor: Bueno … supongo.

Agente de Bolsa: Bob, veamos el panorama general. El precio es barato para esta y algunas otras compañías mineras de oro. Si el precio del oro está subiendo, necesitamos obtener algunas más de estas otras compañías en su cartera mientras todavía está baja. Bob, ¿me estás escuchando?

Inversor: Te escucho. Si crees que esta es la mejor manera.

Agente de Bolsa: Por supuesto, creo que esta es la mejor manera. ¿Quién en su sano juicio querría comprar y vender oro real? Es demasiado arriesgado.

Inversor: Las compañías de extracción de oro lo hacen, ¿verdad?

Agente de Bolsa: Exactamente, Bob, así que no pierdas tu tiempo.

Este es el intercambio típico entre un inversor y su corredor de bolsa. Si bien el inversor puede ver la lógica de omitir al intermediario y comprar el oro real, el corredor de bolsa no puede t o ganó t. A menudo, la razón por la que no pueden ver la lógica es que simplemente no tienen licencia ni están capacitados para asesorar a sus clientes sobre futuros e inversiones en divisas.

La inversión en futuros y divisas no es nueva

En capítulos posteriores profundizaremos en los orígenes de los futuros y divisas, pero para Basta decir que varias formas de contratos de futuros han existido durante cientos de años. El entorno forex actual, aunque bastante nuevo, está diseñado, en muchos sentidos, después de los contratos del mercado de futuros.

Así que definamos un contrato de futuros:

Un contrato financiero que obliga al comprador a comprar un activo (o el vendedor para vender un activo), como un producto físico o un instrumento financiero, en una fecha y precio futuros predeterminados. (Investopedia.com)

El mercado de divisas se define como:

El tipo de cambio (también conocido como “forex” o ” ; FX '') mercado es el lugar donde se negocian las monedas. El mercado de divisas en general es el mercado más grande y más líquido del mundo con un valor comercial promedio que supera los $ 1.9 billones por día e incluye todas las monedas del mundo. (Investopedia.com)

Los contratos de Forex son similares a los contratos de futuros: Usted pone un pequeño margen, y los contratos de divisas tienen un tamaño estándar predeterminado. La diferencia clave entre forex y futuros es que forex no tiene un mercado centralizado, y aunque los contratos de futuros se pueden extender meses a la vez, los contratos de forex se conocen como contratos spot y están en una 24 hora ciclo.

Las inversiones en futuros y divisas se denominan técnicamente inversiones alternativas. Están fuera del rango normal de la típica experiencia de los inversores: acciones y bonos. El error que cometen muchos inversores es que sienten que tienen que elegir entre su inversión en acciones normal y estas inversiones alternativas. Este no es el caso. Se puede adoptar un enfoque simple para estas inversiones que pueda incorporarlas a su cartera general sin amenazar la seguridad general de su cartera.

Lo que no sabe y no sabe 39; puede saber que puede lastimarlo

Después de estar involucrado en el negocio de futuros para En los últimos 14 años, he visto pocos corredores de bolsa que han sabido algo acerca de invertir en futuros y divisas. De hecho, solo un puñado de corredores de bolsa posee la licencia adecuada requerida para vender o comprar futuros e inversiones en divisas en primer lugar. De esos pocos, aún menos desarrollan su práctica en torno a la venta real de futuros e inversiones en divisas. Dicho esto, la mayoría de los corredores de bolsa tienen el mejor interés de su cliente en el fondo. Por lo tanto, aplican varios tópicos que han aprendido al desarrollar un conjunto de reglas de trabajo para obtener una inversión en acciones exhaustiva.

Este conocimiento práctico les ha ayudado a tener éxito y prosperar a lo largo de los años para ayudar a sus clientes a sobrevivir en el mercado de valores. La pregunta es: ¿se puede aplicar la sabiduría de la inversión en el mercado de valores a las inversiones en futuros y divisas? Si puede, ¿por qué no te han enseñado? Si no puede t, ¿qué lo detiene?

Si bien existen numerosas ideas y conceptos sobre la inversión en acciones, existen cinco conceptos que destacan como pulgares doloridos:

1. Compre y mantenga

2. Promedio de costos en dólares

3. Inversión de valor

4. Diversificación de cartera

5. Margen

Vamos a ver estos conceptos y vea cómo pueden ser beneficiosos cuando invierte en acciones, pero es posible que no se traduzcan bien en inversiones futuras y en divisas. También veremos cómo se pueden reelaborar estos conceptos para aplicarlos a futuros e inversiones en divisas.

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