La gran mentira de Wall Street

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La gran mentira de Wall Street

Quiero hablar sobre dos tipos de inversión y cómo medir su desempeño. El primero es la inversión variable, que es cualquier cosa que pueda subir o bajar de valor. Por error, eso a menudo se mide en términos de tasas de rendimiento promedio. Y luego hay un interés compuesto y solo genera interés cada año. Deje & # 39; mire el diferencia entre estos dos y su potencial.

Albert Einstein fue acreditado con decir que el interés compuesto era la fuerza más poderosa del universo.

Entonces, ¿cómo funciona el interés compuesto? Tienes tres cosas que están sucediendo con el interés compuesto. El primero es su capital, el segundo es su tasa de interés y el tercero es el interés que gana sobre el interés ahorrado cada año. Es & # 39; interés compuesto porque usted & # 39; retira el interés o volver a capitalizarlo en la cantidad principal. Entonces, cada año, no solo aumenta su capital, sino que también crece su interés.

Regla de 72 e interés compuesto

La regla de 72 es una fórmula clave. Ni siquiera debería invertir o hablar sobre tasas de rendimiento promedio hasta que comprenda completamente la Regla de 72. Verá cómo cada vez que el interés compuesto supera el rendimiento del mercado de valores a largo plazo.

Con la regla de 72, usted toma cualquier tasa de interés y divídalo en el número 72. La respuesta le muestra cuántos años le llevará duplicar su dinero.

Dejar' s tome una tasa de rendimiento del 6%, la dividimos en 72 y eso nos dice cuántos años llevará duplicar su dinero al 6%. En este caso la respuesta es 12.

Tenemos a alguien, 29 años de edad, ellos & # 39; heredó $ 20, 000 de la abuela, y van a ganar 6% cada año.

Años PS , 000
Años PS , 000
Años PS
Edad 65: $ 160, 000

¿Bueno? ¿Malo? Bueno, es & # 39; es todo relativo, pero el punto es que si conoce la Regla de 72 sabría exactamente en edad 29 qué su dinero se verá como en 65.

Ahora deja' s tomar un 12% tasa de rendimiento y ver cómo se ve si lo dividimos en 72, y cuántos años duplicar nuestro dinero en 12%. Es & # 39; s 6 años. Aquí & # 39; es el mismo escenario .

Años PS , 000
Años PS , 000
Años PS , 000
Años PS
Años PS , 000
Años PS
Años 65: $ 1, 280 , 000

A la edad 65 tú' tengo $ 1, 280, 000 de la cantidad base de $ 20, 000! Eso & # 39; es ocho veces más que al 6%. Si duplica su tasa de interés, usted no & # 39; t solo tu red. Su red después de 36 años es ocho veces más El interés compuesto puede hacer una gran diferencia en sus resultados.

Tasas de rendimiento promedio

Ahora que comprende cómo se capitaliza el interés, quiero comparar esto con las tasas de rendimiento promedio. Si & # 39; es correcto o no, con frecuencia se utilizan tasas de rendimiento promedio para promover y evaluar el rendimiento de las acciones y los fondos mutuos.

¿Cómo hacer un promedio? Tome estos rendimientos anuales:

Año 1: más 10%;
Año 2: más 11%;
Año 3: menos 10%;
Año 4: menos 7%;
Año 5: más 16%.

Súmelos, obtendrá 20.

Tomar 20, dividir por 5 años, y tenemos una tasa de rendimiento promedio de 4%. Y los números anteriores no son representativos de años específicos para el mercado de valores.

Ahora deja' mire esta tasa promedio de rendimiento en uso.

Si tuvo una inversión inicial de $ 1, 000 con una tasa promedio de retorno de 20% por año, ¿cuánto tendría al final de dos años? $ 1, 440? $ 1, 280? PS O $ 0? Piense en eso por un minuto y descubra su respuesta.

Tenías $ 1, 000 y gana 20%. Al final del año tenías $ 1, 200, ¿verdad? Entonces, tomas tu $ 1, 200 y obtienes 20% en eso, y usted & # 39; tengo $ 1, 440. Eso & # 39; es probablemente lo que usted estábamos pensando.

Ahora deja' s eche otro vistazo.

Ejemplo 1:

Inversión inicial: $ 1, 000
Año 1: + 60% = $ 1, 600
Año 2: -20% = $ 1, 280

Eso & # 39; s plus 60%; menos 20%; 40 dividido por dos años, y eso & # 39; s también un 20% tasa promedio de retorno por año pero no lo hicimos & # 39; t obtener la misma respuesta. ¡Tenemos $ 1, 280!

Ejemplo 2:

Inversión inicial: $ 1, 000
Año 1: + 100% = $ 2, 000
Año 2: -60% = $ 800

Más 100% y menos 60% igual 40 y si divide eso por dos años todavía tiene un 20% tasa promedio de rendimiento por año. Tú haces 20% promedio por año pero perdió dinero!

Dejar' vaya al mercado inmobiliario en Florida en 2006 y 2007.

Ejemplo 3:

Inversión inicial: $ 1, 000
Año 1: + 140% = $ 2, 400
Año 2: – 100% = $ 0

Más 140% y menos 100% sigue igual 40, dividir por dos años y & # 39; sa 20% tasa de rendimiento promedio, ¡pero resulta que no tiene dólares para demostrarlo!

Todas estas respuestas son correctas y eso & # 39; s el problema real!

Ejemplo 4:

Inversión inicial: $ 100 , 000
Año 1: -50% = $ 50, 000
Año 2: + 100% = $ 100, 000

Negativo 50% más 100% igual 50% , y si divide eso por dos años que & # 39; sa 25% tasa promedio por año, sin embargo, usted no tiene & # 39; t hizo dinero.

Tasa de rendimiento promedio vs. Interés compuesto

Let & # 39; s habla sobre el S & amp; P 500 porque & # 39; s un índice que & # 39; s bastante diversificado. Representa una imagen robusta de toda la economía.

S & amp; P 500:
Marzo 2009: 683
Febrero 2011: 1319

Eso & # 39; sa 93% de aumento en su valor en el mercado de valores o aproximadamente 48% por año durante ese tiempo. Ahora quién no & # 39; t want para conseguir eso?

A menudo ha escuchado que el mercado de valores es su mejor inversión a largo plazo. Pero mira qué & # 39; s sucedió desde marzo de 2009 y lo puso en la imagen más grande de 11 años de rendimiento en el S & amp; P 500.

Todo lo que' s realmente sucedió con este crecimiento récord desde 2009, es que apenas hemos vuelto a donde estaba el mercado 11 hace años que. Durante todos estos años, el mercado ha tenido una “tasa de rendimiento promedio”. de 3.01%.

Si suma de 2000 a 2011 todos los números de crecimiento y contracción, obtenemos 33. 06, nos dividimos 33. 06 por 11 años y terminamos con 3. 01%, que es la tasa de rendimiento promedio. Sin embargo, el S & amp; P en 2000 era 1366 y en 2011 es & # 39;se sentó 1319.

Con una tasa de rendimiento promedio de 3. 01% e inversión $ 100, 000, debe tener $ 138, 571 en este punto después de 11 años de ese crecimiento compuesto. Pero su retorno real en dólares en $ 100, 000 en este índice sobre este 11 el período del año no está arriba, está abajo, a $ 96, 594 después 11 años en el mercado.

La tasa de rendimiento real es negativa 0. 32% por año.

Usted' perdí dinero pero obtuviste una tasa de rendimiento promedio de 3. 01% por año y la moraleja de la historia es que las tasas promedio de rendimiento de cualquier cosa que pueda disminuir su valor son una mentira, son una estadística sin valor!

¿Hacia dónde vamos para el futuro de la generación Baby Boom? Hemos tenido esta terrible recesión y el Banco de la Reserva Federal imprimió muchos dólares nuevos que probablemente tomamos prestados de China; y el resultado es … Bueno, los precios inmobiliarios aún están bajos, el gas está subiendo por el techo, la deuda nacional está fuera de control y tenemos conflictos políticos en todo el mundo, y nosotros & # 39; tengo desastres naturales. ¡Y todas estas cosas agitan el mercado de valores!

Con tanta volatilidad, ¿dónde nos encontraremos el día que necesitemos retirarnos?

En medio de la calamidad que podría ser el mercado de valores en la próxima década, ¿qué podría significar garantizar un interés compuesto de 7.2% cada año?

Según la regla de 72, si tomo eso 7.2 % y lo divido en el número 72, ahora sé que cada 10 años voy a duplicar mi dinero. Ahora, esta es la garantía mínima para muchos productos de planificación de jubilación. ¡Esto es lo peor que hacen!

Bueno, si tomo el S & amp; P y si realmente ganara 7.2% en los próximos diez años, el S & amp; P tendría que pasar de 1, 300 a 2, 600, y eso & # 39; no es completamente característico del S & amp; P. Y sin embargo, tenga en cuenta que esto no es & # 39; t SI el mercado puede darlo, este es el valor mínimo garantizado que estamos haciendo en muchos de nuestros productos de jubilación. ¡Podrías hacerlo mejor!

Entonces, si eso & # 39; es el caso de lo que sucedería en 20 ¿años? El S & amp; P tendría que estar en 2, 600 en 10 años, ya los 5, 200 en 20 años para llegar exactamente a donde podemos garantizar el crecimiento de sus activos, simplemente al juntar el crecimiento compuesto de 7.2% por año año tras año. ¡El 7,2% debería comenzar a verse un poco más interesante de lo que quizás pensaste primero!

Ahora la pregunta lógica es, ¿cómo pueden hacer eso? ¿Cómo funciona todo eso? ¿Cómo se obtiene un 7,2% cuando nadie ofrece ese tipo de garantía?

Bueno, ¿sabes qué? No es (realmente) cohete (no) realmente no es un cohete (# ciencia y cuando le mostramos cómo & # 39; una vez hecho, probablemente te vas a golpear la cabeza. Es más simple que tú 39; pensar.

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