La inversión de capital privado en el sector de recursos naturales (minería) ofrece una enorme oportunidad

0
43
La inversión de capital privado en el sector de recursos naturales (minería) ofrece una enorme oportunidad

La población mundial ha aumentado en más de 1.400 millones desde 1990. Se prevé que la población mundial aumentará en otros 1.000 millones para 2025. El aumento de la producción de alimentos ha superado el crecimiento de la población. Pero el sector de recursos naturales está luchando para mantenerse al día con el aumento de la demanda. Los recursos naturales son riqueza real. El sector de recursos naturales presenta una oportunidad de inversión no representada para el inversionista prudente.

El mundo de alta tecnología en el que vivimos depende de un componente insustituible que es el de los recursos naturales. La palabra de moda hoy es “verde”. Pero la industria verde también depende de los recursos naturales. Nuestras computadoras de alta tecnología, teléfonos inteligentes, tabletas, autos híbridos, autos eléctricos, energía solar, energía eólica y casi todo lo demás depende de los recursos naturales. Estos incluyen: cobre, hierro, aluminio y otros metales, sílice, minerales de tierras raras, plata, oro y platino y muchos más.

El mundo tiene vastas reservas de recursos naturales, pero no todos estos recursos están en producción y muchos aún no se han descubierto. Algunas de las compañías mineras más grandes pueden gastar cerca de mil millones o más en exploración en un año determinado. A menudo esta exploración lleva a resultados limitados. Estas compañías mineras pueden y hacen Joint Ventures (JV) con compañías mineras más pequeñas. Pero muchos pequeños mineros no están dispuestos a renunciar al control de sus reservas. La solución a este problema es el capital privado.

Tradicionalmente, las firmas de capital privado no han estado involucradas en la minería, pero cada vez más firmas están viendo el inmenso potencial y están buscando oportunidades para involucrarse. Esta es también una oportunidad para el inversionista prudente que está dispuesto a hacer una inversión a largo plazo en un proyecto. Recuerde, esto es capital privado, no estamos hablando de empresas que cotizan en bolsa; No se podrá salir fácilmente de una inversión. Pero el alza tiene un tremendo potencial.

La minería puede ser muy intensiva en capital. Pero en casos raros, las reservas son fácilmente accesibles y tan abundantes que se requiere un procesamiento mínimo. Y por lo tanto, en casos raros, el costo inicial puede ser confiablemente pequeño. Los inversores deben ser prudentes y hacer su debida diligencia porque las circunstancias reales pueden ser muy diferentes de lo que se representa.

En los EE. UU. Y Canadá, hay pequeñas empresas que poseen grandes reservas de hierro, cobre, sílice, oro, platino plateado, tierras raras y muchos otros tipos de recursos naturales. Muchas de estas reservas han sido documentadas por geólogos. Algunos de estos pequeños empresarios tienen reservas de $ 1 mil millones, $ 10 mil millones, $ 100 mil millones y más. Pero necesitan capital de inversión para poner estos activos en producción. Y estas pequeñas empresas a menudo están dispuestas a ofrecer acuerdos muy lucrativos a los inversores que ayudarán a hacer realidad sus sueños.

En algunos casos, un inversionista puede involucrarse por tan solo $ 100,000. Es más típico que se requiera una inversión de $ 1 millón o más, pero todo es negociable. Las recompensas financieras potenciales son asombrosas.

Invertir en un proyecto minero requiere significativamente más diligencia debida que la inversión promedio. Un inversionista puede encontrar necesario contratar uno o más consultores para proporcionar la debida diligencia. Cualquier inversor debe conocer y comprender los riesgos involucrados y el potencial de crecimiento. Algunas de las preguntas que un inversionista querrá que se respondan incluyen (preguntas adicionales pueden ser necesarias para una mina que ya está en producción):

  • ¿Quién es el propietario de los derechos de propiedad y / o minerales y / o arrendamiento minero?
  • ¿Hay gravámenes o gravámenes contra la propiedad y / o arrendamiento minero?
  • ¿Hay algún informe geológico?
  • ¿Cuáles son las reservas estimadas?
  • ¿Cuáles son las credenciales del geólogo?
  • ¿Cuáles son los antecedentes y la credibilidad de los propietarios de la mina?
  • ¿Cuánto capital se necesita para entrar en producción?
  • ¿Qué se le ofrece al inversionista a cambio de su inversión?
  • ¿Cuál es el plan de negocios?
  • ¿Qué servicios están disponibles y qué servicios se necesitan?
  • ¿Cuál es el acceso a la mina?
  • ¿Dónde se procesará el mineral y cómo se transportará?
  • ¿Cuál es el costo de producción anticipado por tonelada y cuál es el rendimiento anticipado?
  • ¿Qué método se utilizará para procesar el mineral o la materia prima?
  • ¿Se ha analizado el mineral o la materia prima para ver qué porcentaje del activo es recuperable utilizando el método de recuperación anticipado?
  • ¿Cuánto tiempo tomará entrar en producción?
  • ¿Hay compradores actuales para los recursos que se extraerán?
  • ¿Hay permisos o ha habido conversaciones con la agencia de permisos y cuáles fueron los resultados?
  • ¿Está el propietario de la mina planeando hacer la minería o se usará un contratista?
  • ¿Quién es el contratista?
  • ¿Cuál es la experiencia del contratista?

Estas son solo algunas preguntas que deben responderse antes de que alguien tome la decisión de invertir. Para aquellos que saben poco acerca de la minería, tenga en cuenta lo siguiente que se refiere a las preguntas anteriores:

  • El informe de un geólogo debe ser preparado por un geólogo externo autorizado. Cualquier informe geológico completado por el propietario de una mina tiene poco valor para un inversionista externo. El Instrumento Nacional 43-101 es el estándar más alto para informes geológicos y está establecido por la ley canadiense.
  • Los informes de ensayos se mencionan normalmente en el informe geológico o se agregan como un anexo. Los informes de un ensayo mostrarán la cantidad estimada de metal o mineral por tonelada de mineral en muestras específicas. Existen diferentes métodos de ensayo y no todos darán el mismo resultado para una muestra determinada. En consecuencia, los resultados reales del procesamiento pueden no ser capaces de recuperar todo el metal o mineral en el mineral.

Existen principalmente tres formas de inversión directa que se pueden utilizar en una empresa minera. Cada uno tiene sus ventajas y desventajas. Un inversionista puede usar uno o una combinación de estos vehículos en cualquier proyecto. Las tres formas de inversión directa incluyen:

  1. Compra de una posición de capital en la empresa propietaria de la mina.
  2. Un joint venture (JV) con la empresa minera.
  3. Una posición de realeza en la mina.

Como inversionista de capital en la empresa minera, tendría el potencial de obtener los beneficios de todas las actividades de la empresa, incluidos otros proyectos mineros que la empresa pueda tener. Pero también enfrentaría los riesgos (pérdidas) potenciales asociados con cualquier otra empresa que la empresa pueda emprender. Además, dependiendo de su acuerdo, su posición de capital podría haber sido diluida por futuras inversiones de otros.

Como socio de JV, estaría invirtiendo solo en una propiedad minera específica. Recibirá un porcentaje de las ganancias según lo estipulado por el acuerdo de JV. No estaría participando en las ganancias de ninguna otra empresa que la empresa minera pueda emprender. Pero sin embargo usted estaría bajo los riesgos asociados con cualquier otra empresa. Existe una excepción potencial, una corporación puede tener un proyecto muy rentable y aún ser forzada a la bancarrota debido a otros proyectos fallidos.

Los flujos de regalías pueden ser un muy buen escenario tanto para el inversor como para el propietario de la mina. Las corrientes de regalías pueden venir en muchas formas diferentes. A continuación se presentan varios escenarios diferentes:

  1. Un flujo de pagos fijo por un período de tiempo fijo o durante la vida útil de la mina.
  2. Un porcentaje de las ganancias de la mina.
  3. Un porcentaje de las ganancias basado en una escala creciente o decreciente. Un ejemplo de una escala creciente: el cinco por ciento (5%) de la primera ganancia neta de $ 1,000,000; el siete por ciento (7%) de las ganancias entre $ 1,000,001 y $ 10,000,000; y el diez por ciento (10%) de todas las ganancias superiores a $ 10,000,000.

Hay muchos empresarios con escasez de efectivo que se sientan en billones de dólares en reservas conocidas de recursos naturales. Necesitan efectivo de los inversores para poner estas reservas en producción. Estos empresarios están dispuestos a compartir la riqueza con los inversores que pueden hacer realidad sus sueños. Si tiene interés en este tipo de inversión, debe comenzar a buscar oportunidades. Asegúrese de tener un capital de inversión mínimo de $ 100,000 para invertir y preferiblemente de $ 1 millón o más. Asegúrese también de que es capaz de hacer el compromiso de inversión a largo plazo que es necesario. Y no te olvides de hacer tu debida diligencia. ¡Buena suerte!

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here