La necesidad de disciplina en el mercado de valores

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La necesidad de disciplina en el mercado de valores

Las buenas reglas comerciales son importantes. Sin embargo, incluso aquellos que inventan grandes reglas tienden a no seguirlas. La mayoría de las personas carecen de la consistencia necesaria para atenerse a esas reglas, incluso cuando las cosas van mal.

Haga la decisión. ¿Serás consistente en seguir tus reglas o no? La mayoría de las personas que invierten o negocian nunca toman la decisión. Es casi imposible ser un ganador constante en el mercado de valores sin la aplicación coherente de las reglas de buena decisión. Piense en cómo responde el mercado a los eventos de noticias. El gobierno publica un nuevo informe de empleos que muestra que más personas están desempleadas. Inmediatamente, el mercado se hunde. La deuda de un país extranjero se ha rebajado y el pánico llega al mercado. Las acciones se desploman en muchos sectores. ¿Que esta pasando aqui? Del mismo modo que un electrocardiograma puede decirle a un cardiólogo algunas cosas sobre la función cardíaca de una persona, podemos considerar que el mercado está conectado al sistema nervioso de millones de inversores.

Hay un estímulo y una respuesta. Dependiendo de la naturaleza del estímulo, la respuesta es razonablemente predecible. El mercado refleja estados emocionales de la población. Para obtener ganancias en el mercado de valores, es necesario evitar pensar como el resto de la población. Cuando la población empuja al mercado a la baja en un arrebato de ventas de pánico, la actitud negativa acerca de poseer acciones está en su apogeo. Sin embargo, ese es probablemente el momento en que las personas deberían ser más positivas acerca de poseer acciones. El inversionista individual tiende a sentirse de la misma manera que la población en general se siente. Seguir un conjunto de reglas con coherencia, por lo tanto, es difícil. A menudo obliga a una persona a actuar en contra de sus emociones.

Supongamos, por ejemplo, que acaba de comprar una acción con una historia fantástica. Blixis Company (BLIX) acaba de descubrir una cura permanente para el resfriado común y tiene derechos de patente sobre el suero. La acción está en $ 10 por acción y usted observa que ha estado siguiendo de cerca una línea de tendencia ascendente. Lo compras por $ 10 cuando está justo en la línea de tendencia. Usted cree que es probable que esta acción alcance al menos $ 100 y que probablemente se dividirá varias veces antes de que deje de subir. Después de una semana, la acción está en $ 15 y todavía se está moviendo a lo largo de la línea de tendencia. Un día, por casualidad, estaba mirando el gráfico de este stock y nota que ha caído por debajo de la línea de tendencia. Se está vendiendo a $ 15, pero la línea de tendencia es de 15.46. ¿Qué haces? ¿Se dice a sí mismo que esto es solo una parte temporal de la toma de ganancias y decide continuar reteniéndose? Dos días después, la línea de tendencia es de $ 17 y la acción aún está en $ 15. ¿Se dice a sí mismo que “las acciones fluctúan y debe darles espacio para hacerlo” o vende? A $ 15, la acción está 11.76% por debajo de la línea de tendencia.

La mayoría de los inversores en esta situación seguirían sosteniendo. Sin embargo, si aún está en posesión, debe enfrentar el hecho de que probablemente no tenga una estrategia en absoluto. Has comprado un “cuento” y estás psicológicamente encerrado en él porque crees en su historia. Una estrategia consiste en un conjunto de reglas de decisión que permiten a una persona dibujar una línea en la arena y decir “aquí es donde saco el tapón”. La probabilidad de que una persona salga adelante en el escenario descrito anteriormente, sin que se adhiera a los dictados de un buen conjunto de reglas de decisión, no es grande. ¿Qué sucede si la FDA insiste en obtener datos adicionales antes de eliminar el medicamento? La acción luego se desplomaría. Podría tomar un año o más adquirir datos suficientes para satisfacer a la FDA. ¿Qué sucede si mientras espera a otra compañía, se le ocurre una cura que se basa en un proceso ligeramente diferente que le permitirá a la compañía fabricar su medicamento a un precio más bajo que el que Blixis Company puede fabricar? Si eso sucediera, BLIX probablemente se hundiría y usted todavía estaría en posesión de las acciones.

Un inversor estratégico consistente en el cumplimiento de las reglas cronometra su compra para que pueda comprar cuando el riesgo de una mayor disminución es mínimo. Él nunca se casa con una acción. Finalmente, siempre tiene una estrategia de salida, porque suceden cosas malas inesperadas. De hecho, estos son los principios generales seguidos por los inversionistas / inversionistas en acciones. Más allá de estos conceptos generales, un inversor / comerciante debe tener reglas específicas bien definidas para la compra y venta. Para cada comprador, hay un vendedor. Uno tiene más probabilidades de ganar dinero en una transacción, y el otro es más probable que pierda dinero en la misma transacción. Sin adherirse estrictamente a una buena estrategia, adivine cuál es la más probable.

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