La política del gobierno cambia el precio del oro

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La política del gobierno cambia el precio del oro

Como inversionista, generalmente es interesante, y a veces vale la pena, prestar mucha atención a los mensajes que salen del gobierno federal. Las políticas gubernamentales con frecuencia influyen no solo en las acciones, sino también en los bonos, monedas y productos básicos, como el precio del oro y el precio de la plata. Basado en los desarrollos económicos significativos, inusuales y bastante agitados de los últimos años, el gobierno ha asumido el papel de tranquilizar al público estadounidense de que las cosas estarán bien y, en última instancia, volverán a la “normalidad”.

Sin embargo, hay un contingente relativamente sustancial y creciente de participantes del mercado y economistas que creen que la economía ha entrado en una “nueva normalidad”, que implica una deuda y un apalancamiento considerablemente menores en el sistema. Eso va tanto para las corporaciones como para los consumidores. Estas personas citan las bajas tasas de interés y el fomento de la propiedad de vivienda para todos por parte de nuestro gobierno como algunas de las principales causas de la explosión de la burbuja de la deuda en 2007 y 2008. Y continúan diciendo que este tipo de economía impulsada por la deuda no volverá en mucho tiempo debido a la destrucción causada en 2008 con la amenaza del desmoronamiento del sistema financiero. En cambio, ha llegado una nueva normalidad, que consiste en una mayor intervención del gobierno y regulación de los mercados financieros, junto con un consumidor asustado y cauteloso. Dicen esto porque la psicología de la persona promedio en Main Street ha cambiado, después de ver que su cartera de inversiones se redujo a la mitad por segunda vez en menos de una década, el valor de su hogar disminuyó drásticamente, y tal vez incluso su / su trabajo desaparece.

Contra esta dicotomía, los mercados financieros (y el mercado de valores en particular) juegan un papel importante en la validación o falsificación de los reclamos de estos grupos competidores porque los mercados tienen una gran influencia en la psique colectiva de la nación. Actualmente, el mercado de valores está alcanzando nuevos máximos para 2009, varios datos económicos han mejorado y la confianza de los consumidores ha vuelto a los niveles vistos por última vez justo antes del comienzo de la recesión. Obama también volvió a nombrar a Bernanke como presidente de la Reserva Federal, unos días después de que un reciente titular financiero declarara “Bernanke salvó al mundo”, y el presidente afirmó que Bernanke & # 39; la “creatividad”. ; lo ayudó a prevenir otra Gran Depresión.

Pero el pueblo estadounidense ha visto esta película antes. De vuelta en 2006 y 2007 Bernanke afirmó que los problemas en los mercados de vivienda y de alto riesgo estaban “contenidos”. Todos vieron cómo resultó esa afirmación. Luego, en el verano de 2008, Henry Paulson afirmó que el sistema financiero era “sólido”. El pueblo estadounidense volvió a ver cuán precisa era esa declaración. Por lo tanto, parece que los funcionarios responsables de supervisar la economía más grande del mundo no pudieron evaluar adecuadamente los peligros del sistema o no le dijeron la verdad al público estadounidense. Cualquiera que sea el caso, dados estos pasos en falso, la gente debería recurrir a la historia antes de simplemente tomar la palabra del gobierno. Basta con mirar hacia atrás a la famosa 1930 cita de Herbert Hoover en la que aseguró a todos que las cosas volverían a la normalidad, solo para ver que el país sufriera una década de depresión económica. Por lo tanto, parece que, menos de un año después de la crisis más reciente, debe pasar un poco más de tiempo antes de anunciar que todo ha vuelto a la normalidad.

¿Qué significa todo esto para el inversionista promedio? Significa que existe la posibilidad de más dolor en el futuro, especialmente después de un 55% de aumento de los mínimos de marzo 2009 (que en ese momento era un 2006 % de disminución desde el máximo de octubre 2007). También significa que los inversores deben buscar clases de activos que se beneficien del papel cada vez mayor del gobierno en los mercados financieros y la economía. En consecuencia, según la reunión más reciente de la Reserva Federal, la Fed proporcionó pocos indicios de que estaba lista para retirar las políticas monetarias fáciles que ha utilizado para combatir la deflación. Este tipo de lenguaje sugiere que la Fed continuará manteniendo bajas las tasas de interés y expandiendo la oferta monetaria cuando sea necesario para mejorar la liquidez. Este tipo de medidas continuará presionando al dólar estadounidense y beneficiará al precio del oro denominado en dólares como el mejor benefactor de la impresión de dinero. De hecho, las compañías de oro y minería aprovecharon el precio del oro para desempeñarse particularmente bien en este tipo de entorno, ya que los inversores buscan un refugio seguro de las monedas fiduciarias creadas de la nada. Entonces, la próxima vez que uno escuche al gobierno afirmar que la costa está despejada, él / ella debe permanecer escéptico y considerar aquellas áreas que se beneficiarán de un aumento en el precio del oro.

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