La pregunta de inversión más importante que debe hacer antes de invertir – Nunca

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La pregunta de inversión más importante que debe hacer antes de invertir – Nunca

Cuando se trata de invertir, muchos miran los rendimientos pasados, deciden y entran. Si bien creo que el rendimiento pasado es una buena parte de la ecuación, a menudo pasamos por alto lo que representan esos rendimientos. Es importante saberlo porque el rendimiento es solo el resultado, pero no explica qué sucedió para llegar allí. . En consecuencia, casi parece que estamos detrás de la bola 8, invirtiendo en lo que ya sucedió. Tal vez, en lugar de preguntar por los rendimientos pasados, deberíamos preguntar: “¿Es lo que estoy invirtiendo para crecer?”

¿Qué es el crecimiento?

El crecimiento, en este sentido de inversión, está generando ingresos activamente. Si una compañía gana $ 100 el año pasado y $ 125 este año, creció en $ 25. Tiene una tasa de crecimiento 25%.

Para lograr esto, las empresas tienen que encontrar constantemente nuevos mercados, nuevos productos y nuevas ideas para impulsar este crecimiento. Esta motivación hacia la prosperidad corporativa proviene de los mercados que recompensan a las empresas de mayor crecimiento con precios de acciones más altos. Si lo piensa, ¿realmente querría pagar más por una empresa que gana un 7% de crecimiento, en comparación con un% de ganancia 14? ¡Por supuesto no! Por lo tanto, pagamos más por las empresas productoras de ingresos más rápidas

¡Es fácil perder de vista este concepto! El hecho de que hayamos discutido en qué invertir y cuándo invertir, no significa que podamos flotar libremente por el resto de sus días de inversión. La verdad es que los mercados y las economías cambian, y cambian por una sola razón: el crecimiento. Y en esta economía globalizada, el crecimiento continuo no siempre vendrá de donde solía, ni debería esperar automáticamente obtener los rendimientos de donde lo hicieron sus padres.

Crecimiento del segmento

El crecimiento es importante en todos los niveles. Incluso cuando invierto en ETFs, veo un mejor desempeño a largo plazo recompensado a ciertos segmentos de los mercados simplemente porque hay más crecimiento del segmento.

Por ejemplo: si sé con el tiempo que '' mid cap '' (medianas) las empresas crecen más rápido que “gran capitalización” (las más grandes) empresas y se espera que continúen haciéndolo en el futuro, I & # 39; voy a invertir con más frecuencia en ETF de mediana capitalización que en ETF de gran capitalización. ¿Por qué? Es más fácil para una compañía de $ 400 millones convertirse en una compañía de $ 600 millones, que para una compañía de $ 4 mil millones crecer a una compañía de $ 6 mil millones.

Crecimiento de la industria

Pero no siempre es una cuestión de tamaño. La mayoría de las veces, el crecimiento está relacionado con una industria. Por ejemplo, sospecho en el futuro que el crecimiento de energías alternativas como la solar, la eólica y la nuclear superarán el crecimiento de industrias más lentas como el comercio minorista. Si bien todos necesitamos ropa, necesitamos más energía limpia. ¡Siempre podemos renunciar a las últimas modas para asegurarnos de no pagar $ 10 un galón en la bomba!

Crecimiento económico

Incluso podemos ir un paso más allá y observar el crecimiento económico. Anteriormente, mencioné cuando vemos que la economía se desacelera, como en una recesión, invertir en el mercado no es una buena idea simplemente porque esperamos que la mayoría de las empresas públicas tengan menos ingresos en el futuro (y no vamos a pagar un precio más alto por menos ingresos.) Por lo tanto, el mercado baja para compensar un menor crecimiento. Entonces, ¿a dónde vamos para buscar crecimiento?

Podemos mirar hacia otros mercados, como bonos, bienes raíces, monedas, productos básicos o simplemente mantener temporalmente efectivo hasta que encontremos ese crecimiento. Otra opción es buscar el crecimiento de otras economías mundiales. Aunque la mayoría de las economías dependen unas de otras para el crecimiento, no todas las economías hacen tan mal como Estados Unidos cuando se desacelera. Por lo tanto, la diversificación en ETF de base amplia fuera de los EE. UU. Debería ser una consideración para cualquier cartera que desee aprovechar las ventajas de las economías de crecimiento más rápido o la protección contra un dólar debilitado.

Crecimiento futuro, crecimiento nunca actual

¡Whoa, Nelly! Ten cuidado. Invertir en países, como Brasil o China, podría ser aún más peligroso que invertir en el país. ¿Por qué? Los mercados recompensan el crecimiento futuro, no el crecimiento actual. Entonces, a pesar de que China crece al 10% este año, mientras que EE. UU. Solo puede crecer al 2%, China puede disminuir a un crecimiento del 7% el próximo año.

Al igual que las acciones son castigadas por su lento crecimiento, los mercados probablemente castigarán a los países que tienen la intención de frenar su crecimiento futuro. Entonces, antes de invertir en algo, debe determinar cuál es el crecimiento futuro. Si bien nadie puede predecir el futuro (o al menos no lo dicen), aquí hay algunas cosas que puede hacer …

Dónde identificar el crecimiento

Para acciones y Industrias: para identificar acciones o industrias específicas de crecimiento, puede recoger una copia del Business Daily de Investor & # 39, o ir a Yahoo! Finanzas, ingrese un símbolo bursátil y mire los titulares y los próximos eventos, o puede ir a la sección gratuita de Briefing.com & # 39 y buscar las ganancias específicas de una compañía. En todos estos casos, estamos buscando empresas que brinden orientación sobre futuros ingresos y ganancias. Cuando detectemos a aquellas compañías que experimentan un mayor crecimiento que en el pasado, deberían convertirse en posibles candidatos para que usted invierta.

Los periódicos como IBD realmente ayudan a determinar el crecimiento futuro de las acciones y la industria. Tenga en cuenta que está buscando una aceleración del crecimiento. Si bien lo hice bien cuando las acciones aceleraron su crecimiento de 20% a 25%, también perdí dinero en acciones que había crecido a 30% el año pasado, pero declaró que su crecimiento se desacelerará el próximo. Esta es una señal segura para salir, sin importar lo que sucedió en el pasado.

Para ETF: pero la mayoría prefiere invertir en ETF de base amplia, por lo que detectar el crecimiento individual o de la industria es menos importante que el crecimiento económico y de segmento. Desafortunadamente, esto es más difícil de identificar porque puede estar lidiando con un ETF que refleja un índice de acciones 500. En tales casos, concentrarse en el crecimiento económico futuro es más importante al tomar su decisión de inversión. No importa si está invirtiendo en el país o en Europa o donde sea, debe hacer algunas preguntas:

¿Cuál es el rendimiento pasado a largo plazo? Si bien el rendimiento futuro no es indicativo del rendimiento pasado, me gusta suponer que si las cosas continúan creciendo como lo han hecho en el pasado, continuarán generando los mismos rendimientos (a menos que vea los impulsores del cambio de crecimiento). Podemos obtener información sobre el rendimiento pasado a largo plazo de su corredor, AAII.com, Morningstar, ETF connect o su sitio web favorito.

¿Cuál es el crecimiento futuro esperado? Esto es tan simple como preguntar si EE. UU. Va a crecer como lo hizo en el pasado. Si bien sé que desea porcentajes rápidos y secos de “expertos”, La verdad es que están haciendo suposiciones que pueden cambiar rápidamente. No muchos expertos explicaron una profunda crisis de vivienda en 2005 que ha afectado drásticamente nuestros mercados. Pero eso no debería alejarte de la última revista mensual de finanzas (Money, Kiplinger & # 39; s, etc.) o ir a su sitio web favorito para obtener una visión rápida del futuro crecimiento económico de varias fuentes legítimas

No necesitamos & # 39; no necesitamos ser perfectos, solo bien informados . ¿No vale & # 39 su dinero? Y además, usar un programa de detención y saber cuándo salir ayudará a disminuir las pérdidas. El objetivo es localizar y generar retornos saludables de las inversiones que demuestran crecimiento haciendo la simple pregunta, “¿Es lo que estoy invirtiendo para crecer más de lo que había hecho en el pasado?”

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