La premisa falsa de la diversificación

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La premisa falsa de la diversificación

Simplemente diversifíquese entre las clases de activos y usted estará protegido de todo daño potencial. O eso es lo que cuenta la historia de Wall Street y los muchos secuaces de Wall Street en todo el mundo del corretaje.

Simplemente compre un puñado de acciones y / o fondos mutuos, espere a largo plazo, y todo estará bien con el mundo y su seguridad financiera.

En todas partes me vuelvo parece que la misma vieja historia continúa. Diversificación, compra y retención, teoría moderna de la cartera, el ritmo sigue y sigue.

¿Han olvidado todos los dos mercados bajistas devastadores de los últimos 10 años? ¿No son conscientes de las esperanzas y los sueños que se han derrumbado, los retiros pospuestos, los valores netos aplastados?

¿O simplemente siguen adelante, pasando por alto las graves deficiencias de Wall Street sabiduría & ;?

Me he movido en la dirección opuesta en los últimos años. Ya no construyo y administro carteras que contienen 10 a 12 fondos mutuos, o 18 o Más acciones. Cada cartera de clientes ahora posee un máximo de siete fondos individuales, acciones, bonos o una combinación de cada uno. Compramos activos selectivamente como siempre lo hemos hecho. Simplemente compramos menos de ellos.

La filosofía de gestión es comprar menos huevos para nuestras canastas, pero vigilarlos muy de cerca y colocar una red de seguridad debajo de ellos. La red de seguridad es el detener la pérdida medidas colocadas bajo cada valor que poseemos, así como el mercado o mercados generales.

Creo que la protección de activos es mucho más importante que la diversificación. La protección de activos significa que tenemos una serie de reglas para protegernos de las crisis del mercado, independientemente del mercado involucrado. Ya sean metales preciosos, bienes raíces, materias primas, bonos o kumquats, tenemos una estrategia de salida para cada uno.

La estrategia de salida para valores individuales varía desde una disminución del 5% desde máximos finales para bonos de alta calidad hasta 8% para fondos de acciones de amplia base, hasta 12% para acciones y fondos de acciones más volátiles. Si los valores que poseemos perforan esos niveles, se convierten en candidatos para la venta.

También monitoreamos índices específicos para rastrear los distintos mercados, siempre midiendo si están en territorio de mercado alcista o bajista. Confiamos en los indicadores técnicos habituales, incluidos los promedios móviles, pero también incorporamos los valores On Balance, el flujo de dinero y otros en la mezcla.

Es es verdad I he tenido seguridad estrategias establecidas por varios años y nos han protegido, hasta cierto punto. Estas estrategias e indicadores nos ayudaron a salvarnos de los horrendos descensos en 2008 e incluso del mercado bajista que persistió desde 2000 – 2002.

Las estrategias de hoy en día se han mejorado de las implementadas en los últimos años. Están más formalizados, se confía más en ellos y se implementan más fácilmente.

Recuerde, nadie puede permitirse perder 20%, 30% o más de su cartera, sin importar la edad de la persona . Esto es particularmente cierto para cualquier persona que se acerque a la edad de jubilación.

Siempre, siempre tenga un Estrategia de salida & ;.

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