La sabiduría de la inversión dicta: “Cuando los toros corren salvajes, ten cuidado con el desorden”

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La sabiduría de la inversión dicta: “Cuando los toros corren salvajes, ten cuidado con el desorden”

Toros, toros, toros y más toros: ¡cuidado con los mercados desordenados por delante!

Si fueras mi cliente, te habrían advertido con bastante anticipación (verano y otoño de 2007) que los mercados bursátiles caerían dramáticamente en 2008 o 2009. A decir verdad, esperaba un 50% de caída, pero la mayoría de la gente te mira como si tuvieras dos cabezas cuando hablas de esa manera, así que ajusté mis predicciones a 40% para la mayoría de mis clientes. Los rescates bancarios por parte de los gobiernos impidieron la quiebra de ciertas empresas y ayudaron a evitar el caos y los disturbios en las calles. Ganó no corrige una recesión o incluso una depresión. Yo les dije.

Hay dos formas de perder en los mercados de valores:

# 1) Sincronización del mercado (cambio de inversiones en respuesta a noticias mensuales, semanales o diarias) la mayoría de las personas se equivocan.
# 2) Mantenerse invertido a través de fallas sistémicas (¡Esto es cuando los toros se están volviendo locos!) ¡Puedes detectar la falla sistémica inminente al notar la BS! Don no espere a que los administradores de fondos salgan antes de una caída importante. Consulte mi artículo sobre “Gestores y políticos de fondos de inversión”. para más sobre esto.

Un ejemplo del desastre al que me refiero es el mito creado en 1998 y 1999 que acciones de dot.com (que cotizaban a tasas de ganancias ridículamente altas) eran de un nueva era en el comercio y los fundamentos no importaban 39; BS! Eso olía mal y lo era. Entrené a mis clientes para que se movieran entre 20% y 40% de acciones a bonos o efectivo en enero 2001 y nuevamente otra sugerencia para moverse 20% a 40% más en junio 2001 a medida que todo el panorama del futuro se hizo más claro.

Los clientes que escucharon estaban protegidos de un 30% a 40% de caída en sus fondos. Pudieron volver a la renta variable a precios más bajos. ¡Esto los colocó unos cinco años por delante de otros en comparación con los que permanecieron invertidos!

El mal olor fue obvio nuevamente en 2007. No puede no prestar grandes hipotecas a personas en trabajos de bajos ingresos y esperar continuar un crecimiento interminable, creado artificialmente. ciclo en precios inmobiliarios. CNN y otros medios habían estado informando y cuestionando esta práctica ridícula durante varios años. Estos prestamistas estaban vendiendo hipotecas al inflar los ingresos de las personas en algunos casos. Su ángulo era que los precios inmobiliarios aumentaban tan rápido que estas personas pobres podrían refinanciar en tres años y mantener bajos sus pagos.

Lord Alfred Daffodils se vendía en Holanda hace varios cientos de años por $ 6, 000 una bombilla

$ 6, 000 fue más que el costo promedio de la casa en ese entonces. Los valores falsos se apuntalaron entonces con la idea de que, dado que estas bonitas flores nuevas tenían tanta demanda por parte de la realeza, no habría fin a lo que pagarían por ellas. En poco tiempo solo valían tanto como cualquier otro narciso. Este ciclo de codicia ha estado sucediendo desde el principio de los tiempos. Debe tener en cuenta que el entusiasmo ciego de algunos no siempre se traduce en un beneficio para el bien común. Necesitas mantenerte siempre alerta para nuevas ficciones.

En 2007 el aumento continuo de bienes raíces simplemente no pudo t continuar para siempre. Era matemáticamente imposible. Las casas dejaron de construirse y cuando el mercado se inundó con casas adicionales y los precios comenzaron a caer. Muchas personas pobres nunca tuvieron la oportunidad de volver a atacar. Fue simplemente lógico para mí. Cuando descarta los principios básicos de las finanzas, las cosas tienen que salir mal. La práctica fue tan generalizada que nos informaron durante 2-3 años antes de octubre 2008. Tuvo que provocar un colapso. No había otra manera. Simplemente no me di cuenta de que era una práctica internacional hasta que se desmoronó en realidad. 39

Este declive del mercado de valores no se produjo en octubre 50; ) estuvo en proceso durante varios años; simplemente no supimos qué (# ; sabíamos qué día o qué mes caería. Por eso 39 es por eso que les aconsejé a mis clientes que se mudaran a un lugar seguro en 2007 y temprano 2008. ¡Están felices ahora! Eso les ahorró hasta siete años de crecimiento en sus fondos. (Vea la comparación a continuación)

Cuando los mercados han caído a gran profundidad, debe configurar un enfoque de inversión sistemática que protegerá su dinero y se asegurará de que usted no no te pierdas el próximo ciclo de crecimiento. I lo he hecho ahora por dos fallas sistémicas y funciona para aliviar el estrés y capturar ganancias constantes.

Mejorando los estilos de vida sin importar lo que suceda en un mundo incierto

COMPARACIÓN

Jane ve una falla sistémica por delante y Bill hace lo que los administradores de fondos y los políticos quieren que haga para ayudarlos a evitar rescates masivos y eso es permanecer invertido.

JANE pasa a inversiones seguras

BILL se queda en sus fondos mutuos de capital.

JANE mueve $ 100, 000 a bonos y efectivo

BILL deja $ 100, 000 en fondos de capital

Caída de mercados 50% como lo hicieron de 2000 a 2003

JANE obtiene aproximadamente 5% de retorno por 3 años = PS

Los fondos de BILL caen en 33. 3% (el gestor de fondos no cae tanto como los mercados) BILL ha $ 66, 600

DIFERENCIA entre $ 115, 000 y $ 66, 500 = $ 48, 500

CONCLUSIÓN:

Cuando los Bulls están corriendo, corre con ellos, pero cuando los toros comiencen a correr salvajes, deténgase, huela. Si nota alguna falsedad, o que nos estamos desviando de principios probados, entonces salga del camino. Si no lo haces 39, es posible que la estampida te atropelle o te cubra de desorden.

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