Las inversiones alternativas deberían ser su núcleo

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Con las tasas de interés planas cerca de cero, los inversores de todo tipo compiten entre sí para perseguir rendimientos cada vez más bajos en la desesperación del flujo de caja. Aunque los compradores de bonos pueden pensar que son conservadores, en realidad son especuladores, ya que comprar un activo muy por encima de su valor intrínseco con la idea de que alguien pagará aún más es la definición básica de especular. Incluso si los rendimientos no caen desde aquí, no hay mucho que esperar esperando

. años para un rendimiento del 2 por ciento o menos, ignorando que la inflación es más alta que eso. Esta aberración se ha extendido al mercado de bonos corporativos, donde las compañías de gran capitalización ahora están financiando usando deuda que paga menos que sus dividendos. El resultado final es que millones de personas que perdieron dinero durante la última década en acciones y viviendas ahora están comprando bonos, rentas vitalicias y otras inversiones basadas en créditos de depósito fijo que se garantiza que decepcionarán.

Los administradores de inversiones tradicionales continuarán brindándole consejos sobre pérdidas hasta que su capital bajo administración caiga por debajo del nivel en el que dicen que no vale la pena. tiempo para servicio usted ya Esto se debe a que su objetivo es cobrar una comisión por vender valores, en lugar de preservar y aumentar su riqueza. Si bien no hay suficiente espacio para que todos salgan de los mercados de bonos y acciones, sigue habiendo oportunidades en inversiones alternativas que deberían ser el núcleo de una cartera. Si se gestionan correctamente, ofrecerán un flujo de caja sostenible mucho más alto de lo que los bancos o gobiernos están dispuestos a proporcionar. Esto es especialmente importante para las personas que están entrando o ya están jubiladas y necesitan un ingreso estable para vivir, así como la preservación del capital.

Oro y plata: irónicamente, el argumento más grande que Wall Street y los principales medios de comunicación usarán contra los metales preciosos es que no pagan (#) no puede proporcionar flujo de efectivo como pueden hacerlo los bonos. Ahora que los rendimientos son cero para todos los propósitos prácticos, ese razonamiento se desvanece. Ya no hay un costo de oportunidad de poseer metales preciosos sobre bonos o efectivo. Lo más importante es que las tasas de interés reales son negativas, y siempre que sean de oro y plata tendrán un fuerte viento a sus espaldas. Los metales preciosos pueden incluirse en la porción de efectivo y seguro de una asignación, y los mineros pueden incluirse en la porción de capital. Además de aumentar cada año, el oro se ha apreciado a una tasa anual del 18 por ciento en la última década.

Tierras agrícolas: las tierras agrícolas, particularmente en el medio oeste de los EE. UU., Han aumentado en los últimos años, sin embargo, todavía hay oportunidades para comprar propiedades que proporcionan ingresos estables y protección contra la inflación. Un inversionista exitoso puede esperar arrendar la tierra a un agricultor para obtener un rendimiento anual de 4 a 6 por ciento, e históricamente los valores de la tierra también se han apreciado en aproximadamente un 4 a 6 por ciento. Efectivamente, el inversor podría ganar una inflación ajustada del 5 al 8 por ciento con poco riesgo si no está apalancada por la deuda. Durante la última década, los precios de las tierras agrícolas se apreciaron a una tasa del 7 por ciento, mientras que el S & amp; P 500 tuvo un rendimiento negativo. Las tierras agrícolas se desempeñaron aún mejor al factorizar los ingresos por alquileres u operaciones.

Madera / Madera – El dinero crece en los árboles al evaluar la madera. Los inversores en silvicultura tienen el potencial de obtener un rendimiento constante del crecimiento de la madera ya que los árboles siempre están creciendo. La madera también es históricamente conocida por ser una gran cobertura contra la inflación. La tierra en sí también se aprecia además de la madera. De 1990 a 2007, el Índice Timberland del Consejo Nacional de Fiduciarios de Inversión en Bienes Raíces (NCREIF) obtuvo un rendimiento anual de 12. 88 porcentaje – mayor que el S & amp; P 500 retorno anual de 10. 54 por ciento y con menos volatilidad. Los inversores podrían comprar acciones en empresas madereras como Plum Creek (PLC) y Rayonier (RYN) que tienen rendimientos de dividendos de más del 4 por ciento, o podrían invertir directamente en proyectos de tierra y madera.

Arbitraje: aunque mucho más lucrativo en 1970 sy 1980 siguen existiendo varias estrategias de arbitraje que proporcionan un flujo de caja más consistente que una tesorería con menos riesgo de inflación. Los fondos de arbitraje de fusión ARBFX y MERFX se han apreciado en una tasa promedio del 4 por ciento en los últimos 5 años y los inversores no dependen de las tasas de interés que caen para obtener ganancias.

Bienes raíces y negocios extranjeros: si bien se espera que EE. UU., Europa, Japón y otros países desarrollados vean economías estancadas en el futuro previsible, sigue habiendo oportunidades de inversión en las economías en desarrollo. Los bienes inmuebles y otras empresas en los países en desarrollo se vieron mucho menos afectados por la crisis crediticia de 2008 porque no utilizaron el mismo grado de apalancamiento que Estados Unidos, Europa y Japón. Por esta razón, se recuperarán más rápido y ofrecerán mayores ganancias.

Al enfocarse en inversiones alternativas, aún es posible que los inversores logren un flujo de caja y retornos anuales entre 4 y 10 por ciento. La clave es evitar acciones y bonos sobrevalorados, y acumular inversiones respaldadas por activos tangibles y oportunidades especiales.

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