Las recesiones económicas y la inversión

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Las recesiones económicas y la inversión

La recesión y la caída anticipada en los precios de las acciones que la precedieron han asustado a muchos inversores fuera del mercado. Esto es desafortunado, ya que es durante estas épocas en que se construyen las posiciones de las acciones que dan como resultado una gran rentabilidad. Al igual que las compras en el supermercado, el momento de abastecerse es cuando las cosas están cuando están a la venta.

Sin embargo, cuando se trata de invertir, los individuos tienden a hacer todo lo contrario, sin embargo, compran solo después de grandes alzas y venden una vez que los precios han bajado. El resultado es tan generalizado que hay estrategias que realmente intentan seguir las entradas y salidas de “la multitud” y hacer lo contrario. Cuanto más optimista es el público, más acciones se venden. Cuanto más bajista, más se compra. Esta estrategia tiene un mérito adicional, ya que cuando todos son optimistas, probablemente significa que ya han invertido todo el dinero que tienen y que hay poco capital disponible para impulsar las acciones. (Tenga en cuenta que con los bienes raíces, una vez que los precios de las viviendas aumentaron hasta el punto de que las personas ni siquiera podían pagar los pagos sin pagos iniciales, solo los préstamos de intereses, los precios de las viviendas pasaron rápidamente de arriba a abajo).

La dificultad es que los individuos tienden a equiparar la compra y el hecho de que los precios aumentan con “ganar” y la compra y el ver que los precios caen como “perdedores”. Es necesario superar esta mentalidad para tener éxito en la inversión, ya que hará que se pierdan grandes oportunidades de inversión. Si uno compra una acción en un mercado en baja y ve que las acciones disminuyen un poco, debería verlo como una oportunidad para comprar más a precios más bajos. Si se mantiene el tiempo suficiente (y suponiendo que se están comprando acciones de calidad), las acciones deberían ser mucho más altas que el precio pagado. Uno debe aprovechar el hecho de que una caída en el mercado hace que todas las acciones, buenas y malas, caigan. La diferencia es que las buenas acciones se recuperan rápidamente mientras que las malas languidecen.

Desafortunadamente, el estilo necesario para una inversión exitosa va en contra de la psicología normal de un individuo. Si una persona compra una acción y ésta baja, inicialmente puede quedarse con sus convicciones y, a veces, recoger algunas acciones (como duplicar en el juego), pero si la acción sigue disminuyendo, alguna vez se agotará. Si no se vende, puede vender tan pronto como el precio vuelva al precio pagado, sintiendo que “recuperó su dinero”, solo para ver que las acciones suben a nuevas alturas.

Esto se puede evitar con algunas estrategias simples:

1. Al comprar una acción, particularmente en un mercado bajista, acumule una posición más grande comprando solo una porción a la vez. Por ejemplo, acumule una posición de 500 acciones comprando 100-200 acciones a la vez en las caídas. Sin embargo, uno debe tener un número objetivo de acciones antes de comenzar, para evitar el otro error común de promediar hacia abajo en una acción perdida.

2. Plan de inversión a largo plazo. Si uno está planeando invertir durante 10-20 años en una acción, tendrá una perspectiva diferente sobre las disminuciones del 10-20%.

3. No invierta el dinero que se necesita en el corto plazo. Si se avecina una jubilación o las facturas de matrícula universitaria están a la vuelta de la esquina, los fondos necesarios para pagar estos gastos no deben invertirse en el mercado de valores. Debido a que las recesiones pueden durar de cinco a diez años, uno no debe tener dinero invertido en acciones que se necesitarán dentro de los próximos cinco años. Aunque poner dinero en efectivo en un CD puede parecer un desperdicio, la paz psicológica que proporcionará resultará en decisiones de inversión más inteligentes.

La otra pregunta que se puede hacer es “¿Qué tipos de acciones se deben comprar durante una recesión?” Como se dijo anteriormente, todas las acciones tienden a disminuir durante las desaceleraciones del mercado. Esto significa que las acciones de las principales compañías en un sector tenderán a caer junto con las de las empresas de segundo y tercer nivel.

Encuentre las compañías que son líderes en la industria, que probablemente tenían índices de PE más altos que el promedio de la industria durante los buenos tiempos. Otros signos positivos son las compañías que tienen poca o ninguna deuda, fuertes flujos de efectivo y un crecimiento constante de las ganancias. Estas compañías tenderán a ser más fuertes que sus competidores y, por lo tanto, podrán resistir mejor la recesión. Recogerán cuota de mercado cuando sus competidores fracasen, emergiendo de la recesión más fuerte que nunca.

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