Lecciones de los escándalos de Tom Petters y Bernie Madoff

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Se estima que el plan de inversión de Tom Petters (presunto) ha costado a sus inversores pérdidas de $ 3 mil millones. El esquema Ponzi de Bernie Madoff de $ 50 mil millones de dólares acaba de explotar en las últimas semanas. Las pérdidas de $ 50 mil millones de Madoff son las mayores pérdidas de inversores relacionadas con el fraude en la historia por un amplio margen. ¿Qué lecciones pueden aprender los inversores de estos recientes esquemas gigantes de fraude para protegerse en el futuro para que no se vean engañados también?

1. Si suena demasiado bueno para ser verdad, probablemente no lo sea. Los rendimientos que están muy por encima del mercado o que son sorprendentemente consistentes a través de cualquier tipo de mercado exigen muchas preguntas. Sé escéptico Petters supuestamente prometía a algunos inversores grandes ganancias cada 90 días. Eso no es realista y no tiene sentido común. ¿Por qué solo les dio a los inversores un rendimiento constante 12% por año (o un préstamo al 6% -8%) y se quedó el resto para sí mismo si fuera un gran negocio / inversión? ? Madoff supuestamente produjo rendimientos de acciones que fueron sorprendentemente consistentes a + 1% por mes, independientemente de cuánto subió o bajó el mercado de valores durante el mes. De nuevo, eso es demasiado bueno para ser verdad.

2. Don & # 39; t chase devuelve. Es probable que llegue tarde si está persiguiendo grandes retornos históricos recientes.

3. El riesgo siempre está altamente correlacionado con los rendimientos. No hay almuerzo gratis. Tenga cuidado con los retornos garantizados y / o las promesas de los rendimientos del mercado anteriores. Si su gerente está produciendo grandes ganancias por encima del mercado, probablemente esté tomando un riesgo superior al promedio para llegar allí. Sé escéptico

4. Las personas ricas a menudo no son más inteligentes o más éticas que las personas normales. Estos dos fraudes a los inversores tenían muchas personas y empresas ricas e inteligentes como inversores. La codicia es una emoción universal que incluso puede ser más fuerte para las personas ricas. Cuanto más tienes, más quieres aún más. A veces los ricos son el “dinero tonto”.

5. Confía, pero verifica. Ronald Reagan lo dijo mejor. Algunas personas que hicieron su tarea en Petters y Madoff decidieron no invertir. Obtenga verificación de terceros, referencias, verificaciones de antecedentes, declaraciones de corretaje de una firma de corretaje de custodia no relacionada. Haga su debida diligencia para verificar las cosas o haga que un asesor en el que confíe lo haga por usted.

6. Tenga cuidado con los conflictos de intereses. Petters estaba pagando a sus asociados bonos de un millón de dólares para mantenerlos felices y seguir el plan. Bernie Madoff tenía a sus hijos trabajando para él y su cuñado era su contador. Madoff era dueño de la firma de inversión y la firma de corretaje que estaba haciendo todos los intercambios, por lo que era mucho más fácil falsificar los números. ¿El incentivo financiero de su gerente / asesor de inversiones está alineado con sus intereses? ¿Siempre? Haz la pregunta.

7. Asegúrese de que su administrador de inversiones esté utilizando un corredor / agente independiente, independiente y conocido como el custodio de sus activos. Asegúrese de que sus activos estén en una empresa de custodia que sea independiente del administrador de inversiones. ¿Es una firma de custodios de la que has oído hablar? Madoff poseía y dirigía ambos y, por lo tanto, no había una parte externa para verificar las cosas. El zorro vigilaba el gallinero. Las declaraciones de los clientes de Madoff no vinieron de un custodio independiente como Fidelity, Schwab o TD Ameritrade. Eran de Bernard L. Madoff Investment Securities, LLC. Madoff mismo controló lo que decían las declaraciones. ¿Petters incluso usó un custodio? Asegúrese de obtener declaraciones periódicas de la firma de inversión de custodia independiente, no solo de su asesor de inversiones.

8. Nunca escriba cheques ni envíe depósitos directamente a su asesor de inversiones. Deben escribirse a la empresa del asesor de inversiones o, preferiblemente, directamente a la empresa de custodia que posee los activos.

9. Diversificar. No ponga 100% de su inversión en una estrategia de fondos de cobertura como lo hicieron muchos inversores de Petters y Madoff. Probablemente hicieron esto porque estaban obteniendo grandes ganancias (por un tiempo) allí. Ahora están completamente aniquilados.

10. Vigila tus niveles de riesgo. Nuevamente, muchos inversores invirtieron la mayor parte o la totalidad de su dinero en una sola estrategia de fondos de cobertura (Petters o Madoff). Eso es demasiado arriesgado para cualquier inversor.

11. Obtenga su acuerdo de inversión por escrito. Es inteligente tener una Declaración de Política de Inversión (IPS) que describa su estrategia de inversión y sus parámetros por escrito. También debe tener el acuerdo de inversión entre usted y el administrador de inversiones por escrito.

12. Los fondos de cobertura pueden ser riesgosos. En su mayoría no están regulados, a menudo son secretos, caros y generalmente no son transparentes. A menudo no sabes cuánto riesgo realmente están tomando.

13. Don & # 39; no invierta con un administrador de dinero solo por su reputación. Échales un vistazo. Haz un poco de diligencia debida. Comprenda sus estrategias y asegúrese de que tengan sentido para usted. El éxito empresarial y la prominencia social no garantizan la seguridad ni la solidez de las inversiones. Tampoco aseguran los más altos estándares éticos.

14. Usa el sentido común. ¿Tenía sentido que Petters pudiera comprar productos electrónicos de Sony y luego venderlos a Wal-Mart y obtener grandes ganancias? No lo creo. Wal-Mart es una empresa inteligente con gran poder de compra y agentes de compra inteligentes. Petters estaba en algunos de los negocios más difíciles del mundo (electrónica, aerolíneas, Polaroid) y supuestamente estaba ganando mucho dinero con ellos. Madoff ganó 1% cada mes en acciones cuando el mercado bajó grande o subió. ¿Tiene sentido? ¿Cómo puede hacer eso? Pregunta las preguntas.

15. No inviertas en cosas que no entiendes. Esta es una de las mejores reglas de inversión. Debe comprender la estructura de la empresa con la que está trabajando, la filosofía de inversión y el proceso de inversión. Estoy seguro de que la mayoría de los inversores de Madoff (# no tenían idea de cuál era su “conversión de huelga dividida”. estrategia de equidad fue. ¿Cuántas inversiones tienes que no entiendes?

16. Evite “secreto” y “inusual” Estrategias de inversión y gestores. Exigir transparencia. Haz muchas preguntas. Lea detenidamente sus declaraciones de corretaje para asegurarse de comprender lo que está sucediendo. Petters y Madoff fueron reservados sobre cómo estaban produciendo estos grandes retornos y desanimaron a los inversores a preguntar sobre su “propietario”. estrategias. Madoff echaría a los inversores que hicieron demasiadas preguntas.

Los escándalos de Petters / Madoff son otra razón para que los inversores pierdan confianza en los mercados financieros. La mayoría de los asesores de inversiones y administradores de dinero son personas buenas y honestas.

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