Lo que necesita saber sobre la investigación de acciones

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Lo que necesita saber sobre la investigación de acciones

Cómo investigar acciones es una pregunta que todo posible inversionista, grande o pequeño, debe hacerse antes de separarse de su dinero o el de sus clientes & ;, efectivo ganado con tanto esfuerzo. Los que han estado “en el juego” Durante muchos años, conocerá el valor de una buena investigación y cómo puede ayudar a informar sus decisiones de inversión: ya sea para comprar, mantener o simplemente mantenerse alejado de esa acción. !

Piense en las hordas de investigadores empleados en empresas de inversión profesionales que pasan sus días no solo obteniendo información de investigación fundamental de las muchas y variadas fuentes disponibles para que puedan alimentar a sus comerciantes, clientes y otros interesados partidos, pero también buscan las pepitas de información que ayudarán a su empresa a robar una marcha sobre sus competidores y llevarlos a un profundo beneficio !!! Al final del día, ¿por qué crees que estos investigadores son contratados? Debido a que la investigación es importante, y ningún inversor profesional y respetuoso jamás invertiría ese efectivo ganado en el mercado de valores sin hacer su investigación.

Entonces, ¿qué pasa con el inversor privado, el pequeño tipo, el tipo que no tiene un ejército de investigadores produciendo una gran cantidad de datos para ayudarlos a tomar sus decisiones de inversión? ¿No necesitan estos muchachos información de investigación también? ¿No deberían realizar investigaciones de la misma manera que las empresas profesionales? Pero el chico pequeño no necesariamente tiene los mismos recursos de investigación humana que el inversor profesional, simplemente no tiene la capacidad, pero de todos modos lo hace. deberían y deben.

Entonces, ¿qué hacer … a dónde ir … qué buscar?

Este artículo intenta proporcionar algunos consejos sobre la información básica que el inversionista privado debe considerar antes de tomar sus decisiones de inversión. Seguir estos consejos puede no necesariamente convertirlo en multimillonario, pero al menos debería ayudarlo a dormir mejor por la noche, sabiendo que usted ha tomado sus decisiones de inversión en función de los aspectos técnicos. ¡ya que a menudo se hace referencia a ellos y a otra información subyacente, en lugar de tomar decisiones basadas en un consejo que uno de los chicos en el gimnasio te dio la noche anterior! Este es su dinero, usted se debe hacer lo que pueda para aumentar la posibilidad de obtener un retorno de ese dinero.

Después de todo, digamos que estaba buscando comprar un auto nuevo, y particularmente si era de segunda mano, probablemente probablemente querría “patear los neumáticos”. , échale un vistazo en algunas salas de exhibición de autos diferentes, mira qué se ofrece, mira si puedes obtener la mejor oferta, obtén la mejor inversión por tu dinero, antes de tirar abajo el efectivo. No comprarías el auto en base a una propina que te dio uno de los chicos del gimnasio, ¿verdad? Es posible que desee verlo usted mismo, tocarlo, sentarse en él, probarlo. Bueno, el mercado de valores es prácticamente el mismo, aunque no puede t tocarlo de la misma manera, pero llevar a cabo incluso una investigación básica contribuirá en gran medida a tomar las decisiones de inversión correctas.

El otro punto a destacar, por supuesto, es que solo porque haces la investigación no necesariamente tienes la garantía de ganar dinero con tu inversión. Por ejemplo, los eventos imprevistos del mercado pueden asustar a muchos inversores de tal manera que les lleve a vender sus acciones y, por lo tanto, a bajar los precios. ¿Y qué hay del CEO recién nombrado que toma el relevo de su exitoso predecesor que pasó 10 años construyendo la marca y la huella de la firma, que simplemente no t obtenerlo ¿Cómo lo hizo su predecesor y conduce a la empresa en una dirección que finalmente demuestra que fue el camino equivocado, lo que lleva a la falta de confianza del mercado en la empresa y a un precio de las acciones deprimido?

Entonces ahora estás pensando: ¿realmente quiero estar en el mercado de valores? Bueno, la verdad es que puede ser muy divertido, pero hay dos cosas fundamentales a tener en cuenta antes de dedicar tiempo a esa investigación tan importante. Lo primero es decidir “¿qué es lo que estoy tratando de lograr?”. Para la mayoría de los inversores es bastante básico: aumentar el valor de la inversión y cosechar los dividendos. Imagínese si fuera capaz de construir una pequeña cartera de acciones cuidadosamente seleccionadas que con el tiempo crecieron en valor y pagaron un dividendo anual, ahora eso no sería malo en absoluto. Tendrías que sentirte bastante satisfecho con eso.

Entonces, además de hacer su investigación para ayudarlo a aumentar su inversión, también lo está haciendo para ayudarlo a minimizar el riesgo de pérdida. Y esta es la segunda consideración, debe estar preparado para esperar algunas pérdidas (preparado siendo la palabra clave aquí) y debe decidir qué nivel de pérdida es el adecuado para usted. Entonces, realmente necesitas sentarte y decir “¿cuánto estoy dispuesto a perder si sale mal?”. No hay una respuesta correcta o incorrecta a esta pregunta. La respuesta es un “sentimiento” puramente personal. cosa. Lo que es correcto para usted puede no ser necesariamente el siguiente tipo, y así sucesivamente.

Pero, si usted ha resuelto las respuestas a estas dos preguntas, usted está en el camino correcto y listo para hacerlo alguna investigación. Entonces, ¿por dónde empiezas? Bueno, probablemente hay cuatro aspectos técnicos importantes que el inversor debería considerar como mínimo, a saber, la relación precio-ganancias ('' P / E ''), BETA, 52 – rango de precios semanal y volumen de negociación. Entonces, ¿qué hace que estas medidas sean importantes y dónde las encuentra? En términos de encontrarlos, inicie sesión o descargue cualquiera de los sitios de medios de noticias financieras como Bloomberg, Thomson-Reuters, Yahoo Finance, Google Finance, etc., e ingrese el único código de identificación de acciones. para el stock en particular que está buscando investigar (que nuevamente se encontrará en cualquiera de estos sitios y es un código estándar de toda la industria).

El P / E Ratio es una medida del precio actual de las acciones de una empresa en relación con sus ganancias por acción , y se calcula dividiendo el valor de mercado por acción entre las ganancias por acción (“EPS”). Entonces, por ejemplo, si las acciones de una compañía se cotizan a $ 20 una acción y ganancias durante el último 12 los meses fueron de $ 1. 25 por acción, la relación P / E para la acción sería 16. 00 (a menudo denominado el “precio / múltiplo de ganancias”). El EPS generalmente se toma de los últimos cuatro trimestres, pero a veces se puede tomar de las estimaciones de ganancias esperadas en los próximos cuatro trimestres. Una tercera variación usa la suma de los dos últimos trimestres reales y las estimaciones de los próximos dos trimestres, pero no se ponga demasiado técnico, use los últimos cuatro trimestres y eso s generalmente lo suficientemente bueno.

En general, cuanto mayor es el P / E, más confianza tienen los inversores en la expectativa de un mayor crecimiento de ganancias en el futuro en comparación con las empresas con un P / E más bajo. Sin embargo, la relación P / E no 39; t cuenta la historia completa por sí sola. Por lo general, es más útil comparar las relaciones P / E de una compañía con otras compañías del mismo sector y con el mercado en general y con la compañía ; s P / E histórico propio. No sería útil para los inversores que utilizan la relación P / E como base para su inversión comparar el P / E de una empresa de tecnología (alto P / E) con una empresa de servicios públicos (bajo P / E) ya que cada industria puede tener patrones / perspectivas de crecimiento muy diferentes.

El P / E a veces se conoce como el “múltiplo”, porque da una medida de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por dólar / euro de ganancias. Si una empresa cotiza actualmente en un múltiplo (P / E) de 16, la interpretación es que un inversor está dispuesto a pagar 16 por cada 1 de ganancias actuales. Por lo tanto, se puede argumentar que una acción con una relación P / E más alta es un mejor '' despeje '' que el que tiene un P / E más bajo

Una advertencia: los inversores deben evitar basar su decisión de inversión solo en esta medida. La cifra de ganancias se basa en una medida contable de ganancias que puede ser susceptible a ciertas formas legítimas de manipulación, lo que hace que la calidad del P / E sea tan buena como la calidad del número de ganancias subyacente.

El BETA es una medida de la volatilidad, o riesgo sistemático, de un valor en comparación con el mercado en su conjunto, también conocido como el '' BETA coeficiente ''. Piense en BETA como la tendencia de los retornos de una seguridad a responder a los cambios en el mercado. Una BETA de 1 indica que el precio de la seguridad se moverá con el mercado; de menos de 1 que la seguridad será menos “volátil” que el mercado una BETA mayor que 1 indica que el precio de la seguridad será más volátil que el mercado. Por ejemplo, si una BETA de # es teóricamente, es% 10% más volátil que el mercado Las acciones de servicios públicos tienden a tener una BETA de menos de 1, mientras que muchas acciones de alta tecnología basadas en Nasdaq tienen una BETA mayor de 1, lo que ofrece la posibilidad de una tasa de rendimiento más alta, pero también presenta un mayor riesgo.

El 52 – rango de precio semanal es exactamente lo que dice, una medida de la fluctuación del precio de una acción durante un año . En particular, los precios más bajos y más altos a los que se ha negociado una acción en las semanas anteriores 52 son de mayor interés. Obviamente, uno puede determinar el rango de precios mirando gráficos y resúmenes en línea y ver si es estable, tal vez dentro de un cierto rango, o si hay una tendencia ascendente / descendente, etc. Es & ; probablemente sea justo decir que una acción cuyo precio ha mostrado una tendencia general a la baja puede no ser la que usted desea comprar, por encima de el que ha mostrado la tendencia al alza. Pero en general, esta medida da una buena idea de cómo se ha comportado el precio de la acción en el período anterior 52 de la semana.

El volumen de negociación , o volumen de negociación diario promedio, es la cantidad promedio de acciones negociadas en un día o durante un período de tiempo específico. La actividad de negociación tiene una relación directa con la “liquidez” de una acción, lo que significa que cuando el volumen de negociación diario promedio es alto, la acción puede negociarse fácilmente y tiene alta liquidez. Como resultado, el volumen de negociación puede tener un efecto en el precio de la acción. Si el volumen de negociación no es muy alto, la seguridad tenderá a ser menos costosa porque las personas no están tan dispuestas a comprarlo. Cuando el volumen de negociación aumenta o disminuye significativamente, esto puede ser una señal de que se han publicado algunas noticias que han afectado las opiniones de las personas sobre las acciones. Las acciones son menos volátiles cuando tienen volúmenes de negociación más altos porque tendrían que realizarse operaciones mucho más grandes para tener un efecto en el precio.

Además de los factores anteriores, el inversor también debe tener en cuenta la tendencia de dividendos de la compañía 39; es hacia arriba, eso generalmente indicará que la empresa se está desempeñando bien y que la gerencia de la empresa está premiando a los accionistas. Además, trate de informarse sobre la administración de la empresa, la empresa, el sector del mercado en el que opera, cómo se desempeña la empresa en su sector y la empresa el crecimiento general y las tendencias / planes de productos / servicios – que es el '' touchy-feely '' cosas …

Entonces, eso es un recorrido vertiginoso de las consideraciones clave sobre cómo investigar las existencias. Recuerde, casi todo es importante y definitivamente es mejor estar “sobreinformado”. que '' subinformado '' !!! Entonces, investiga y diviértete …

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