Los fondos de oro ETF son para explotar, no para invertir

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Los fondos de oro ETF son para explotar, no para invertir

Los fondos de ETF de oro son una forma popular para que el inversionista promedio participe en los mercados de oro sin tomar posesión del metal físico. He escrito anteriormente sobre el conocido SPDR Gold Trust. Este es uno de los mayores fondos de ETF de oro, y cotiza en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo GLD. También he discutido por qué, personalmente, no quisiera tener GLD.

Para cualquiera que busque alternativas en papel, hay una serie de otros fondos ETF de oro. Por ejemplo, ETF Securities tiene su producto principal, ETFS Physical Swill Gold Shares. Se cotiza en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo SGOL. A diferencia del GLD, que almacena oro en Londres, SGOL alberga sus reservas en Suiza. También tiene una relación de gastos ligeramente más baja. Sí, hay costos para los fondos ETF de oro. Puede intercambiarlos para evitar pagar personalmente primas sobre los precios spot del oro, pero alguien tiene que pagar el precio.

SGOL tiene algunos otros beneficios. Es solo un poco más barato, y si prefieres el almacenamiento en Suiza frente a Londres es quizás solo una cuestión de preferencia geográfica. Sin embargo, he escrito anteriormente sobre la complicada red de custodios permitida por el ETF de oro GLD. Por el contrario, SGOL solo tiene un acuerdo de doble custodia. Incluye JP Morgan Chase en los Estados Unidos (de los cuales I & # 39; no soy un gran admirador) y UBS en Zurich, Suiza. Soy un gran admirador de la parsimonia y siento que menos cocineros en la cocina producen una comida más intuitiva y cohesiva. La rendición de cuentas es más fácil de administrar de esta manera.

Además del acuerdo de custodia más simplificado, SGOL me deja mucho más cómodo en cuanto a respaldar lo que vende. Al igual que GLD, cada acción de SGOL está diseñada para representar una décima parte de una onza de oro. La gran diferencia, sin embargo, es que está completamente 100% respaldado por oro. Además, no hay certificados, préstamos ni arrendamientos. El oro que respalda su inversión está al menos almacenado en todo momento, y nunca tendrá que preocuparse de que termine a merced de un tercero.

Otra alternativa más joven a GLD en el mundo de los fondos ETF de oro es el iShares Gold Trust. Comenzó en enero de 2005 y cotiza en la Bolsa de Nueva York, al igual que los demás. Pretende estar respaldado por 100% de asignaciones y promociona tenencias diversificadas en bóvedas en tres países diferentes: Canadá, Inglaterra y Estados Unidos. Este tipo de aumento en las opciones, junto con las agencias de corretaje en línea que ofrecen operaciones ETF sin comisiones, solo está generando más interés en los fondos ETF de oro. Sin embargo, a fin de cuentas, no soy un tomador de ninguno de ellos.

Una opción más atractiva entre los fondos de ETF de oro, en mi opinión, es GDXJ (el ETF de Market Vectors Junior Gold Miners). Esto también está disponible para ser comercializado, como una acción, en la Bolsa de Nueva York, pero se mueve con los cambios de precios en las compañías mineras en lugar del lingote de oro en sí. Este es el hermano menor del ETF de Market Vectors Gold Miners para empresas mineras más grandes, de tipo productor, de las que puede que tenga conocimiento. El símbolo de & # 39; en la Bolsa de Nueva York es GDX.

Estas son mejores inversiones que los fondos ETF de oro basados ​​en lingotes porque pueden participar en cierta medida en el apalancamiento que las compañías mineras pueden producir en relación con el movimiento subyacente en los precios spot de los lingotes. Esto es especialmente cierto, por supuesto, con los mineros junior. Aún así, incluso esto no detiene las ganancias que puedo producir seleccionando cuidadosamente mis propias compañías para invertir. Por lo tanto, solo uso estos ETF como vehículos comerciales para capturar movimientos exponenciales en un tiempo relativamente corto al tomar opciones de compra. Personalmente, he duplicado mi dinero usando una opción de compra en GDX. Y lo hice en menos de seis semanas cuando el GDX solo se movió aproximadamente 20%. Ese es el poder del apalancamiento inherente de los mineros, junto con la amplificación de opciones.

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