¿Los inversores ángeles son realmente “ángeles”?

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¿Los inversores ángeles son realmente “ángeles”?

Con el congelamiento actual de # # 39 en los préstamos comerciales canadienses y estadounidenses, muchos propietarios de negocios están buscando '' Angel Investors ''; por la tan necesaria financiación necesaria para mantener las condiciones del mercado actual. Pero, ¿son estos inversores ángeles realmente ángeles?

A veces sí, si hay una cosa que he aprendido en los últimos 15 años en Finanzas Comerciales es que siempre hay algo bueno y malo en cada escenario. Es solo una cuestión de lo que supera al otro.

De las compañías de EE. UU. Que recibieron fondos de ángel en 2007, el capital promedio recaudado fue de aproximadamente US $ 450, 000. Sin embargo, no hay una cantidad establecida. per se para los inversores ángeles, y el rango puede ir desde unos pocos miles hasta unos pocos millones de dólares. El software representó la mayor parte de las inversiones ángel, con 27 porcentaje del total de inversiones ángel en 2007, seguido de servicios de salud y dispositivos y equipos médicos (19 porcentaje) y biotecnología (12 porcentaje). Las inversiones restantes se ponderaron casi por igual en los sectores de alta tecnología. La financiación de Angel, aunque está más disponible que la financiación de riesgo, sigue siendo extremadamente difícil de conseguir.

Muchas veces, Angel Investors tomará seguridad en su inversión en muchas formas diferentes, tales como acciones en la compañía con garantías de desempeño, términos de pago basados ​​en una amortización específica. La mayoría de las inversiones ángel se pierden por completo en la etapa inicial cuando la empresa falla.

Los inversores ángeles profesionales buscan inversiones que tengan la probabilidad de rendir al menos 10 o más veces su inversión inicial dentro de una amortización de 5 años. Esto se logra utilizando una estrategia de salida predefinida que puede variar desde ofertas públicas, adquisiciones o liquidación de los activos de la empresa. La mayoría de los ángeles profesionales no tienen en cuenta el elemento humano, ya que es una decisión comercial, por lo que si ha vertido su alma en la empresa y no se cumplen los términos agresivos para el reembolso, es probable que pierda su empresa.

Actualmente, Angel Investors están poniendo sus miras aún más altas. Ya no será atractivo un 1000% de retorno de la inversión, ahora están buscando el potencial para proporcionar un 20 x – 30 x retorno sobre cinco periodo de amortización.

Esto se debe a la tasa de fracaso de las empresas en los últimos 2 años porque cuando se tiene en cuenta la necesidad de cubrir las inversiones fallidas y el tiempo de inversión sostenido incluso para las exitosas. Dicho esto, cuando se tiene en cuenta la tasa de fracaso de las carteras de inversores Angel, el ROI efectivo real para una cartera promedio exitosa de inversiones Angel es de alrededor 20 – 30%.

El requisito del inversor & # 39 para un ROI alto en su inversión hará que Angel Financing sea un servicio costoso fuente de fondos. Las fuentes de financiación menos costosas, como los bancos, rara vez están disponibles para la mayoría de las nuevas empresas porque son demasiado pequeñas o jóvenes para calificar para sus productos de préstamos comerciales.

A pesar de los costos, '' muchos emprendedores se sorprenden cuando los inversores ángeles que se acercan para obtener financiamiento no valoran tanto a sus empresas como los fundadores. Esta es la razón por la cual el momento es clave: si busca inversores demasiado pronto en la trayectoria de crecimiento de su empresa, las valoraciones probablemente serán más bajas que si busca patrocinadores después de obtener cierto impulso y éxito en el mercado. & quot;

Entonces, si Angel Investors no son la respuesta, ¿cuál es?

Ya sea que se encuentre en Canadá o Estados Unidos, hay opciones. Aquí hay un ejemplo de un escenario de la vida real que se utilizó para evitar al Angel Investor. Una empresa de distribución en Alberta, Canadá, tenía un producto innovador que el propietario había estado tratando de comercializar en Canadá y Estados Unidos. Fue a los bancos y fue rechazado. Fue a ver a algunos inversionistas ángeles cuyos términos eran tan restrictivos que perdería el control de su compañía y la mayoría de las ganancias que estaba viendo se darían al inversionista ángel. Lo había considerado, pero luego se encontró con un concepto que no había considerado llamado Factoring de Cuentas por Cobrar y Financiamiento de Órdenes de Compra.

La compañía había enviado 2 pedidos que habían agotado completamente su inventario y para obtener más inventario necesitaba un préstamo o anticipo. En cuestión de un par de días, la solicitud fue aprobada y la compañía tuvo su financiamiento dentro de una semana de la solicitud inicial.

Tan pronto como se estableció el nuevo Factoring de Cuentas por Cobrar y el Financiamiento de Órdenes de Compra a una tasa muy competitiva, el propietario de la compañía estaba más que feliz de aceptar el negocio, ahora que la restricción de efectivo ya no era más larga. allí. Ahora, los Inversionistas Angel buscaban al dueño de la compañía con sus propias propuestas buscando invertir dinero a una tarifa muy reducida.

La moraleja de la historia es bastante simple, incluso si su banco lo rechaza y no está interesado en regalar su empresa, puede haber opciones disponibles. Haga su tarea y busque opciones alternativas de financiación comercial.

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