Los inversores prudentes podrían perder millones

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Los inversores prudentes podrían perder millones

Los inversores prudentes podrían ser fácilmente engañados por algunas de las opciones de inversión disponibles en la calle principal; y a juzgar por los millones vertidos en los llamados productos garantizados Los inversores deben estar leyendo claramente la información que yo no.

La mayor preocupación para los inversores es la posibilidad de pérdida de su capital. La mayoría de estos tipos de garantizados o protegido Las inversiones se venderán a través de la calle principal en los bancos. Por lo general, se comercializan para aquellos que tienen aversión al riesgo, o como prefiero decir, donde el asesor financiero no explica el riesgo o no puede explicar el riesgo.

El riesgo viene con una ganancia potencial y una pérdida potencial. Comprender lo que significa y puede hacer por usted es fundamental para sus ganancias de capital y protección.

Si abriera una galleta navideña de clase alta, podría decir sobre el riesgo si hay vientos fuertes, puede construir una pared o un molino de viento y ;. La navidad es genial.

Entonces, ¿por qué muchos inversores podrían estar cerca de perder todo su dinero si creen que están protegidos?
Estos planes funcionan de la siguiente manera: un proveedor del plan (un banco, por ejemplo) crea un producto al colocar parte de su dinero en otra institución financiera. Esa institución financiera ofrece un rendimiento fijo al banco durante un período de tiempo determinado. Entonces, por ejemplo (en términos realmente simples), se ofrece al banco un 5% anual durante los próximos cinco años con UBS. El banco sabe que si UBS paga ese 5% anual, tendrá 25% (términos simples) dentro de cinco años.

Y para que puedan colocar 80% de su dinero con UBS y en cinco años el 80% crecerá a 100% – de ahí su protección de capital. El% restante 20 se utilizará para comprar una gama de instrumentos financieros complejos que participan en el mercado alcista. Entonces puede verlos comercializados como 100% de protección de capital * (tenga en cuenta el asterisco muy costoso) más 60 % de la ventaja del crecimiento del mercado de valores (normalmente el FTSE 100).

¿Parece bien? Prepárese para el diluvio:

Hay tres puntos clave: Primero, el protección de capital solo funciona al vencimiento (al final de los cinco años habitualmente) y debe preguntarse durante cuántos períodos de cinco años en la historia el FTSE 100 no ha devuelto al menos su capital. Raramente. Entonces, ¿qué valor tiene realmente la protección del capital? Ninguno realmente

En segundo lugar, estos protegidos los planes no se beneficiarán del rendimiento en el FTSE 100 (es decir, sus dividendos). Actualmente se ejecuta en c3.2%. (1) Entonces, si fue invertido en un producto como el anterior, estaría 17% peor al final del plazo.

Sin embargo, el problema más preocupante está relacionado con el protección del capital & ;. Recuerde que estos están dirigidos a inversores con riesgo adverso.

Con estos planes existe la posibilidad de que un inversor pueda perder todo su dinero, a diferencia del mercado de valores donde su capital simplemente fluctúa hacia arriba o hacia abajo. Si la institución de la que está comprando la protección de capital se declara en quiebra, no hay protección bajo el esquema de compensación de servicios financieros, debido a gran empresa regla. Por lo tanto, su dinero podría estar completamente fuera de la ventana & ;.

Y aquí es donde las empresas ponen en riesgo a los inversores. Cuanto más baja sea la calificación crediticia de la institución, mayor será el rendimiento que ofrecen, por lo que los bancos pueden simplemente moverse hacia abajo con su elección de proveedor para luego ofrecer mayores rendimientos, catapultando su riesgo hacia el cielo.

Un swap de incumplimiento crediticio (básicamente el costo de asegurar la deuda de una compañía) es un buen análisis de la compañía. ; s fuerza. Hoy, el costo de asegurar £ 100 de Lloyds TSB deuda de (127. 35) es 119% más caro que el costo de asegurar la deuda de HSBC (2)

Este lindo movimiento de bajar la curva de crédito está poniendo en riesgo el capital de millones de inversores cautelosos y están ajenos a él. .
Si tiene una consulta de inversión, envíe un correo electrónico info@wwfp.net

Fuente:
(1) Invesco
(2) BSAM

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