Los mejores fondos de bonos y cómo funcionan los bonos

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Los mejores fondos de bonos y cómo funcionan los bonos

Antes de ir a buscar los mejores fondos de bonos, es una buena idea tener una idea de cómo funcionan los fondos de bonos y los bonos. Imagine un paquete de pagarés de $ 1000 administrados por administradores de dinero profesionales. ¿Cuáles son los riesgos, qué podría salir mal y cómo encuentra los mejores fondos para su dinero?

Incluso los mejores fondos de bonos enfrentan hoy un riesgo significativo por la naturaleza de los valores de inversión que poseen: deuda a largo plazo. Para comprender esto, primero debe comprender los conceptos básicos de los bonos y cómo funcionan estos títulos de deuda. Entonces, comencemos con lo básico. Tienes un amigo, Jack, que quiere pedir prestado $ 1000 por 25 años; y estás buscando más interés del que puedes obtener en el banco. Está dispuesto a pagarle un interés del 6% o $ 60 al año, y le devolverá el dinero en 25 años (cuando el pagaré venza) . Jack tiene un excelente historial crediticio.

La mayoría de las personas en su posición estaría buscando los mejores fondos de bonos que el dinero puede comprar, pero no está informado sobre el tema. Usted sigue con el trato y Jack escribe los términos en forma de un pagaré de $ 1000. Cuales son sus riesgos? El riesgo n. ° 1 es que es posible que no reciba sus $ 60 al año en intereses y / o sus $ 1000 de capital en los 25 años según lo prometido. Jack podría POR DEFECTO. El riesgo n. ° 2 es que es posible que necesite recuperar su dinero antes de que pasen 25 años. Y el riesgo n. ° 3 es que en los próximos 25 años, las tasas de interés en general podrían aumentar significativamente y la inflación también.

En nuestro ejemplo, Jack simplemente está pidiendo prestado dinero como lo hacen el Tesoro de los Estados Unidos, los estados y municipios, y las grandes corporaciones. Cuando emiten (venden) pagarés a largo plazo al público, emiten valores llamados bonos. Después de la venta inicial, estos valores se negocian en el mercado de bonos y pueden ser comprados o vendidos por inversores grandes o pequeños a voluntad. Los fondos de bonos, por ejemplo, generalmente tienen muchas emisiones diferentes en su cartera para diversificarse; y como inversor en un fondo, puede comprar o vender acciones de fondos en cualquier día hábil.

Por lo tanto, el riesgo n. ° 1 y n. ° 2 asociado con el IOU de Jack & # 39 puede minimizarse al poseer fondos porque ofrecen diversificación y liquidez. Existe un riesgo relativamente bajo de incumplimiento porque posee una pequeña parte de una gran cartera de valores y puede recuperar su dinero a voluntad. Pero incluso los mejores fondos de bonos no lo protegerán del riesgo # 3, el aumento de las tasas de interés y la inflación. Picture Jack & # 39; 6% IOU a largo plazo que paga $ 60 fijos al año. Ahora imagine las tasas de interés en general y la inflación subiendo significativamente. Cuanto más suben, menos atractivo es este pago de intereses de $ 60. Comprará cada vez menos a medida que aumenta la inflación, y con tasas de interés más altas se pueden encontrar mejores ofertas en todas partes, incluso en el banco.

Ahora, permítame guiarlo hacia los mejores fondos de bonos para su dinero que reducen los riesgos asociados con el riesgo # 3. Evite los fondos de bonos a largo plazo que tienen IOU a largo plazo que en promedio vencen en 20 años o más. En lenguaje de fondos, la VENCIMIENTO PROMEDIO es 20 años o más. Al igual que el IOU de Jack, estos fondos perderán un valor significativo cuando las tasas de interés y la inflación se calienten. En su lugar, invierta en fondos de bonos a mediano plazo con vencimientos promedio de 5 a 10 años. Los pagarés en sus carteras son mucho menos sensibles al riesgo n. ° 3 porque maduran mucho antes.

No pague comisiones o cargos de ventas (cargas) cuando invierta porque no es necesario. Puede pagar un 3% de descuento en la parte superior, o puede comprar fondos SIN CARGA y evitar estos cargos adicionales. Cada fondo toma dinero de su cuenta para pagar los gastos anuales asociados con la administración y administración del fondo. Los gastos anuales totales pueden ser del 2% (un año) o más, o menos del 1/2%. Cada centavo ahorrado es un centavo ganado. Los mejores fondos de bonos para su dinero tienen una TASA DE GASTOS TOTALES de 5% o menos. Recuerde, las personas invierten en fondos de bonos para ganar más intereses, no para enriquecerse rápidamente. No trabaje contra usted mismo pagando demasiado para invertir.

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