Mis experiencias Negociación de contratos y opciones de futuros de productos básicos de algodón y madera

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Mis experiencias Negociación de contratos y opciones de futuros de productos básicos de algodón y madera

Futuros y opciones de algodón

Los futuros y opciones de ALGODÓN cotizan en el NYBOT. (La Junta de Comercio de Nueva York) El algodón tiene un volumen y liquidez de bajo a medio; solo lo suficiente para sobrevivir. Un margen de cuenta de $ 1300 controla 50, 000 libras de algodón, con un valor aproximado de $ 30, 000. Un punto completo de movimiento de precios equivale a $ 500.

El comercio diario de futuros de algodón puede ser difícil. A veces, los gráficos a corto plazo pueden tener poco sentido. Los rellenos de futuros de algodón (precio de ejecución de la orden) a menudo tienen un deslizamiento significativo, mientras que los rellenos de opciones están regresando lentamente desde el piso. Las órdenes de mercado lo llenarán de inmediato, pero es posible que no esté satisfecho con los resultados. Obviamente, el principal problema con el comercio de algodón a corto plazo es la liquidez.

La liquidez no es realmente un problema con los intercambios de posición de algodón a largo plazo que duran semanas. La baja liquidez hará poca diferencia en sus resultados generales debido a las entradas y salidas poco frecuentes. El uso efectivo de las órdenes de límite en algodón resolverá el problema de deslizamiento, pero hace que la entrada y la salida sean más desafiantes.

Los movimientos normales de cinco a diez centavos son comunes en el algodón. ($ 2500 – $ 5000) En las últimas décadas, el mercado del algodón ha experimentado un ciclo dentro de un amplio rango de precios. Los mínimos extremos son 28 centavos a máximos de $ 1. 17 una libra. El objetivo de muchos operadores a largo plazo es atrapar grandes movimientos como este.

El clima siempre es una consideración cuando se comercializa algodón. Las sequías, inundaciones, enfermedades e infestaciones de insectos (gorgojos, etc.) pueden impulsar los precios. Hay & # 39; s veces cuando el algodón se comercia en contra de los otros granos. (trigo, soja, maíz, etc.) Lo que pueden ser buenas condiciones de cultivo para el algodón puede ser adverso para los otros granos y viceversa.

LUMBER

LUMBER Los futuros y opciones se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). Un margen de cuenta de $ 1700 controla 110, 000 tabla de pies de madera por un valor aproximado de $ 27, 000. Un punto completo en madera equivale a $ 110.

Madera & # 39; cuarenta años bajo en 1970 & # 39; s fue $ 94. Su máximo histórico fue $ 493. 50 después del monte. La erupción volcánica de St. Helens destruyó grandes cantidades de bosques. Un movimiento de $ 100 en la madera durante varios meses es típico. PS un contrato) Los movimientos de límite hacia arriba y hacia abajo son una ocurrencia muy común. La liquidez en los futuros de la madera es un problema pero tolerable. Las órdenes de mercado a veces son necesarias, pero existe una gran posibilidad de deslizamiento.

Las opciones de madera no son líquidas. Son difíciles de comprar y vender. Una serie de movimientos de límite en su dirección lo ayudará a liquidar con un buen precio de ejecución y ganancias. El uso efectivo de las órdenes de límite en la madera resolverá el problema del deslizamiento, pero hace que la entrada y la salida sean más desafiantes

Los precios de la madera pueden evolucionar bien ya que la oferta y la demanda se basan en varias tendencias a largo plazo. Estos incluyen la demanda de vivienda de los Estados Unidos y los acuerdos comerciales de suministro con Canadá.

El comercio a corto plazo es posible si eres ágil. Busque un columpio de cinco dólares como objetivo. ($ 550) Si obtiene un movimiento límite en su dirección, es posible que desee salirse de su contrato de futuros. Las reversiones son comunes después de grandes movimientos. Sin embargo, si el movimiento está respaldado por fondos a largo plazo y ciclos de tiempo importantes, es posible que desee esperar lo que podría ser un gran viaje.

ESTRATEGIA

Aquí & # 39 ; s cómo busco oportunidades en los mercados de algodón y madera: primero genero un pronóstico de TimeLine que muestra un fuerte movimiento hacia arriba o hacia abajo en algodón o madera. TimeLine se basa en ciclos de tiempo y otros patrones preprogramados. Luego determino si se espera que el movimiento sea entrecortado, con tendencia y por cuánto tiempo. Esto nos ayuda a centrarnos en posibles posiciones direccionales de futuros / opciones u opciones de escritura en un rango, o incluso escribir opciones con la tendencia.

A continuación, uso el software de opción automatizado para buscar la mejor de las estrategias 1600 basadas en el movimiento esperado del mercado. Comparo estas opciones con combinaciones de opciones contra futuros con combinaciones de opciones. En algún momento encontraré un compromiso entre riesgo, beneficio y simplicidad en una o dos estrategias. En retrospectiva, siempre ha habido una mejor estrategia que podríamos haber utilizado (# . Tenga esto en cuenta al reducir las opciones. Cuando termine, queremos tener uno o dos intercambios potenciales para trabajar. Llamamos a los pocos seleccionados, “alta probabilidad, operaciones de bajo riesgo”.

Recuerde que planear una operación es mucho más que elaborar un pronóstico. El mercado puede moverse según lo previsto, pero aún podemos perder al elegir los vehículos comerciales equivocados. Elija los vehículos y estrategias correctos que nos permitirán permanecer en el mercado sin temor excesivo, pero aún con un riesgo calculado.

NECESITAMOS asumir un riesgo calculado o el mercado no nos pagará por nuestros servicios. Además, el vehículo tiene que moverse lo suficiente como para obtener ganancias sin dejar que el gasto de protección nos consuma. La protección excesiva (evitar riesgos) puede venir en forma de primas de opciones, órdenes de stop loss demasiado cercanas y estrategias de propagación complejas exageradas. Hacer coincidir un pronóstico con una estrategia es una habilidad importante para tener éxito en el comercio de productos básicos.

¡Buen comercio!

Existe un riesgo sustancial de pérdida de futuros y opciones de negociación y puede no ser adecuado para todo tipo de inversores. Solo se debe utilizar el capital de riesgo.

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