Mis experiencias Negociación de contratos y opciones de futuros de productos básicos de maíz

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Mis experiencias Negociación de contratos y opciones de futuros de productos básicos de maíz

¡El maíz es un buen mercado para principiantes # 39! Aquí le presentamos algunos consejos y problemas valiosos tomados de experiencias comerciales reales 39.

El maíz es un gran mercado para el comercio de futuros y opciones. Así es como muchos novatos aprenden a comerciar con productos. Los márgenes son bajos; generalmente alrededor de $ 1000. Un contrato de maíz completo es 5, 00 0 bushels y representa alrededor de $ 15, 00 0 de maíz a precios de hoy & # 39; s de $ 3 por bushel. Un movimiento de $ 3 a $ 3. 50 un bushel es $ 2500 ganancia o pérdida.

La explosión de etanol se ha sumado al último interés en el mercado de futuros de maíz. Además, el maíz acaba de unirse al comercio electrónico de lado a lado en el CBOT. Se comercializa junto a los contratos en boxes. La liquidez es alta, muy alta. Esto significa que es más fácil de ejecutar operaciones, lo que resulta en menos gastos de entrada y salida. Es raro que consigas un mal relleno de maíz ya que la liquidez es muy extensa. El deslizamiento en el mercado del maíz suele ser pequeño. Incluso, “en el mercado” las ejecuciones de stop loss generalmente están cerca del precio de la orden.

La soja y el trigo son mucho más volátiles que el maíz. Muchos comerciantes compran dos futuros u opciones de maíz en lugar de un contrato de frijoles o trigo. En un mercado alcista o bajista, todos los granos tienden a tender en la misma dirección principal. El desafío es elegir al más fuerte o más débil del grupo. Una técnica es estudiar cuidadosamente la última serie de fondos elaborados con soja, aceite de soja, harina de soja, trigo y maíz. El producto más fuerte del grupo mostrará una serie de fondos más altos, mientras que el más débil mostrará una serie de fondos más bajos en esta formación de fondo. Comprarías el más fuerte en un mercado alcista. Por el contrario, invierta esto y busque los más débiles para tener una serie de tops más bajos. Este es el que se vende en corto.

El mercado de maíz se cotiza en torno a informes climáticos y de cultivos. Estos informes marcan el ritmo de las largas tendencias en el mercado del maíz. A menudo se producen grandes picos de precios cuando salen estos informes. El intercambio de informes puede ser un sistema en sí mismo, ya que los informes a veces desencadenan cimas y fondos climáticos. Si mantiene una posición rentable grande, generalmente es aconsejable obtener una ganancia parcial antes de que se publique un informe de cultivo. Esto se debe a que las noticias generalmente confirman lo que ya está en el mercado. Los comerciantes sofisticados generalmente salen de antemano para reducir su exposición.

Vende opciones de maíz en espigas grandes y obtén recompensas por grandes sobrevaloraciones. Esto se debe a que el vendedor promedio de opciones tiende a entrar en pánico en movimientos extremos. Muchas veces he ordenado vender mis posiciones de granos antes de la apertura. Cuando las indicaciones de brecha de apertura son mucho mayores de lo esperado, el precio de apertura puede ser exagerado, lo que resulta en un relleno mucho mejor. Si tiene razón y el mercado luego va en la otra dirección, estas altas primas se evaporarán. Días después, los precios de futuros pueden subir, mientras que la opción será más baja, ya que la sorpresa de las noticias ya está disponible. La alta anticipación y la incertidumbre crean altas primas de opciones. La acción aburrida sin sorpresas equivale a primas bajas. Cuando se producen movimientos límite, las opciones también se sobrevalorarán enormemente en la prima.

El maíz tiene tendencia a pasar años en consolidaciones. Esto ofrece grandes oportunidades para el comercio de rango. Esté atento a los desgloses de precios falsos, pero esté listo para desgloses reales que causarían el pánico de los comerciantes. Años de complacencia harán que la mayoría de los comerciantes sean flojos e inconscientes de que se está produciendo un cambio real.

Muchos operadores comprarán futuros y opciones a tiempo. Esto puede ser inapropiado. El movimiento anticipado puede ocurrir en el corto plazo. Los futuros y opciones de maíz en el lejano tiempo pueden no verse afectados, o peor aún, ir en contra de usted. Elija suficiente tiempo, pero no demasiado. Recientemente el diciembre – 07 $ 4. 00 llamada de maíz las opciones tenían un precio de $ 500 al mismo tiempo que el diciembre 08 $ 4. 00 las llamadas de maíz tenían un precio de $ 1150. El mercado se recuperó bruscamente. Las opciones 07 fueron a $ 1800, mientras que las opciones 08 fue a $ 2000. En otras palabras, el 2007 subió 360% mientras que el 2008 & # 39; s subió 173%. Como puede ver, valió la pena comprar la opción más barata y cercana, en este caso particular. Además, las opciones y futuros más cercanos casi siempre tienen mejor liquidez.

Aquí & # 39; así es como busco oportunidades en los mercados de maíz: Primero genero un pronóstico de TimeLine que muestra un fuerte movimiento hacia arriba o abajo en el maíz. TimeLine se basa en ciclos de tiempo y otros patrones preprogramados. Luego determino si se espera que el movimiento sea entrecortado, con tendencia y por cuánto tiempo. Esto nos ayuda a centrarnos en posibles posiciones direccionales de futuros / opciones u opciones de escritura en un rango, o incluso escribir opciones con la tendencia.

A continuación, uso el software de opción automatizado para buscar la mejor de las estrategias 1600 basadas en el movimiento esperado del mercado. Comparo estas opciones con combinaciones de opciones contra futuros con combinaciones de opciones. En algún momento encontraré un compromiso entre riesgo, beneficio y simplicidad en una o dos estrategias. En retrospectiva, siempre existe la mejor estrategia que podríamos haber utilizado. # ; Tenga esto en cuenta al reducir las opciones. Cuando termine, queremos tener uno o dos intercambios potenciales para trabajar. Llamamos a los pocos seleccionados, “alta probabilidad, operaciones de bajo riesgo”.

Recuerde que hay más en la planificación de una operación que solo elaborar un pronóstico. El mercado puede moverse según lo previsto, pero aún podemos perder al elegir los vehículos comerciales equivocados. Elija los vehículos y estrategias correctos que nos permitirán permanecer en el mercado sin temor excesivo, pero aún con un riesgo calculado.

NECESITAMOS asumir un riesgo calculado o el mercado no nos pagará por nuestros servicios. Además, el vehículo tiene que moverse lo suficiente como para obtener ganancias sin dejar que el gasto de protección nos consuma. La protección excesiva (evitar riesgos) puede venir en forma de primas de opciones, órdenes de stop loss demasiado cercanas y estrategias de propagación complejas exageradas. Hacer coincidir un pronóstico con una estrategia es una habilidad importante para tener éxito en el comercio de productos básicos.

¡Buen comercio!

Existe un riesgo considerable de pérdida de futuros y opciones de negociación y puede no ser adecuado para todo tipo de inversores. Solo se debe utilizar el capital de riesgo.

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