Muerte del Plan de Pensión Tradicional

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Muerte del Plan de Pensión Tradicional

El plan de pensiones tradicional es un concepto del pasado que probablemente nunca volverá a la cultura estadounidense. El concepto del plan de pensiones está arraigado en el tejido de las raíces de nuestro país, y la Generación X será la primera generación en la historia de los Estados Unidos que no experimentará los beneficios de este plan de jubilación. A través de la desregulación firme de la industria de la banca de inversión desde los primeros 1980 a lo largo de los 1990 s, el deterioro de las condiciones del mercado ha provocado que las corporaciones abandonen constantemente el plan de pensiones tradicional.

Los primeros planes de pensiones en los Estados Unidos se otorgaron a veteranos de la Guerra Revolucionaria, y más ampliamente en la Guerra Civil. La promesa de un cheque de pago garantizado a cambio de sus servicios a su país fue un motivador atractivo para los soldados, y todavía lo es hoy (y con razón). El concepto de esta idea atrapó el viento y se extendió a los gobiernos estatales y locales a finales del siglo 19. Este plan de jubilación único atrajo a varios empleados a trabajos gubernamentales y ayudó a hacer crecer nuestro gobierno en consecuencia.

El primer plan de pensiones civiles organizado se ofreció en 1920 a través del Sistema de Retiro del Servicio Civil (CSRS). Esta organización proporcionó beneficios de jubilación, discapacidad y supervivencia para empleados no gubernamentales. Fue el primero de su tipo en suelo estadounidense. Una vez que se formó el CSRS, el sueño americano de jubilación se hizo realidad para los civiles. El CSRS permaneció en el poder hasta 1987 cuando pasó a llamarse Sistema de Jubilación de Empleados Federales (FERS).

Después de la Gran Depresión, Wall Street integró toda su ideología de planificación financiera en torno al concepto del plan de pensiones. Dado que la planificación de ingresos no era un problema, gracias al popular plan de pensiones y la seguridad social, la acumulación de fondos para complementar la jubilación tomó el centro del escenario. Esta práctica de planificación financiera se convirtió en una industria multimillonaria durante varias décadas. Esto pudo suceder porque la Ley Glass Steagall limitó a Wall Street a la cantidad de riesgo que podían asumir al separar los servicios financieros, lo que a su vez permitió un crecimiento constante que alimentó la economía e incorporó la pensión como el sueño de jubilación en los EE. UU.

El plan de pensiones tradicional comenzó a desvanecerse rápidamente en la última parte de los 1980 s. Lamentablemente, el intento de Wall Street de desregular el sector financiero y revocar la Ley Glass Steagall comenzó a tener éxito. Después de la Ley de Control Monetario de 1980, se permitió a los bancos dictar qué tasas de interés podían pagar en CD y cuentas fijas, así como qué intereses de interés querían cobrar por los préstamos hipotecarios. Con esta ley, algunos bancos comenzaron a pagar tasas de CD tan altas como 20% y cobraron tasas de interés sobre préstamos hipotecarios tan altas como 20% también (tasas que nunca alcanzaron este nivel antes). Antes de esta ley, las tasas de interés de los préstamos hipotecarios estaban reguladas federalmente para evitar tales acciones. Esto finalmente condujo a la recesión de los 1980 y por primera vez en nuestra historia de EE. UU., El número de compañías que ofrecen planes de pensiones tradicionales comenzó a disminución.

La desregulación continuó haciendo estragos en los 1990 sy permitió a los bancos de inversión controlar todos los sectores financieros sin ninguna limitación. Una vez más, antes de 1980 la Ley Glass Steagall prohibió la realización de estas acciones y, a su vez, permitió que el mercado mantuviera un crecimiento positivo durante varias décadas. Finalmente, las acciones de nuestros principales bancos de inversión provocaron las Obligaciones de Deuda Colateralizada (CDO), que finalmente condujeron al colapso financiero de 2008. El resto es historia reciente.

La disminución constante del plan de pensiones en los 1980 fue reemplazada por un número creciente de planes de compensación diferida. La carga de la jubilación recayó en el empleado, ya que la mayoría de los empleadores no podían pagar las pensiones. En los últimos 12 años, la mayoría de los planes de compensación diferida han arrojado un rendimiento negativo, retrasando drásticamente la jubilación para muchos. La volatilidad sigue siendo la norma y el único remedio real es la esperanza de que el gobierno federal reduzca un cheque a expensas del contribuyente.

Sin reorientar los esfuerzos de planificación a largo plazo hacia la planificación de ingresos, es probable que esta tendencia continúe. La mayoría de los expertos hoy están de acuerdo en que los estadounidenses menores de 50 solo verán una fracción de lo que paga la seguridad social hoy. Además, con la gran mayoría de los estadounidenses sin una pensión de jubilación, la mayoría irá a la jubilación con ingresos casi nulos. Aquellos que no actúen de acuerdo con las garantías de ingresos contractuales serán víctimas de esta trampa de jubilación, y su única esperanza es confiar en un plan de compensación diferida que, en el mejor de los casos, haya alcanzado un punto de equilibrio en la última década. En pocas palabras, el método tradicional de planificación financiera no funciona y continuará deteriorando el sueño americano de la jubilación.

Hoy, la única promesa de planificación de ingresos para la vida se ofrece a través de la industria de seguros. En lugar de centrarse en la cobertura contra el riesgo para el inversor, se centran en pagos garantizados a través de una cuenta de valor no efectivo conocida como valor de cuenta de ingresos. A cambio de una suma global, un inversor puede garantizar un flujo de ingresos de por vida al mismo tiempo que tiene acceso al valor en efectivo (una característica que el plan de pensiones tradicional no pudo ofrecer). Este pago está garantizado independientemente de las condiciones futuras del mercado a través de reservas de efectivo protegidas. Cuanto más se espere un flujo de ingresos, generalmente más ingresos recibirán.

Durante el colapso financiero de 2008 la industria de seguros tuvo ventas récord utilizando ingresos de por vida. La necesidad de planificación de ingresos no podría ser más importante. Los inversores están empezando a darse cuenta de que un sueldo de por vida supera la necesidad de intentar vencer al mercado dentro de una recesión global. No se equivoque, los que no utilizan una planificación de ingresos adecuada probablemente nunca se jubilarán; o, en el mejor de los casos, retrasar gravemente su jubilación.

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