No renuncies a tu oro

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No renuncies a tu oro

El oro no está muerto.

Sólo pregúntale a Alemania.

El Bundesbank de Alemania anunció recientemente que finalizó su transferencia de $ 13 mil millones en lingotes de oro que se habían almacenado en bóvedas en el Bajo Manhattan, lo que hizo que el metal volviera a casa. El país comenzó a repatriar su oro en 2013 con el objetivo de almacenar el 50% de sus reservas en Frankfurt una vez más.

Cuando se complete la transferencia de oro, Alemania habrá eliminado todo el oro que almacenó en París, dejando solo el 13% de sus reservas en Londres y aproximadamente un tercio de sus reservas en Nueva York.

Con el aumento de las criptomonedas (como bitcoin) y el efectivo digital, como PayPal, Apple Pay y otras aplicaciones, ha habido una disminución constante en el uso del efectivo físico, haciendo que el metal amarillo se sienta completamente arcaico.

Pero el oro tiene un estatus especial, más fuerte incluso que la pareja de veinte en su billetera en este momento. El metal precioso ofrece una manta de seguridad y protección. Se considera más confiable que cualquier moneda emitida por el gobierno.

Solo mire el euro, una moneda para una unión de países que amenaza con destruirse. (Alemania ciertamente se siente mejor teniendo su casa de oro nuevamente).

O incluso el dólar estadounidense, una moneda respaldada por aproximadamente $ 20 billones en deuda.

El oro no solo está vivo y es bueno, sino que también debe desempeñar un papel importante en su cartera …

Permítanme comenzar con esto: no soy un Goldbug.

Soy un comerciante, ante todo, y generalmente con un marco de tiempo corto como mi objetivo. Me criaron en la versatilidad de las opciones y el comercio rápido para obtener buenas ganancias. No me importa si el mercado es alcista, bajista o, tembloroso de pensar, encuadernado. Siempre hay una manera de obtener ganancias si sabes dónde buscar.

Pero el oro es una cosa difícil.

No paga un dividendo, por lo que hay un costo de oportunidad asociado con el metal.

Sin embargo, cuando existe incertidumbre en el mercado, un crecimiento económico inestable o una discordia geopolítica, el oro brilla como un refugio seguro en la tormenta. Cuando las acciones están siendo golpeadas, los inversionistas correrán al oro como una forma segura de almacenar algunos de sus billetes en lugar de convertirlos en efectivo y guardarlo debajo de sus colchones.

Y siguiendo la forma en que el oro ha estado operando, parece que muchos inversores no están muy seguros acerca de este repunte del mercado.

El seto

En 2016, el precio del oro subió más del 8%, casi al ritmo del mercado de valores, ya que el S & P 500 ganó un 9,5%.

De hecho, el Consejo Mundial del Oro informó que la demanda de oro aumentó un 2% en 2016 a 4,309 toneladas, marcando un nuevo máximo de tres años.

Y a menos de dos meses del nuevo año, tenemos un aumento del oro de otro 8%, superando la ganancia de los S&P de aproximadamente el 5%, lo que es notable.

Cuando las acciones son fuertes y los inversionistas creen en el repunte del mercado, están felices de abandonar el oro por acciones de alto vuelo que prometen un rendimiento mucho mejor.

Por ejemplo, durante la burbuja punto-com, el S & P 500 se recuperó desde enero de 1995 hasta septiembre de 2000 en más del 200%. En contraste, el oro se tambaleó 27% durante ese mismo período de tiempo.

O observe el repunte del mercado desde octubre de 2012 hasta enero de 2016, cuando el S & P 500 obtuvo un 37%, mientras que el metal amarillo cayó un 35%.

En resumen, cuando los tiempos son buenos, el oro es el niño olvidado que se deja en el tiempo fuera hasta que puede aprender a jugar bien con los otros activos.

Y cuando los tiempos son malos, el oro es el hijo pródigo que ofrece seguridad y protección.

Entonces, si el mercado de valores se negocia en máximos históricos y establece nuevos récords, ¿por qué el oro sigue brillando como favorito?

El mercado financiero tiene su parte justa de posibles obstáculos que podrían hacer que todo caiga abruptamente. Veamos una lista rápida:

  • Las acciones están sobrevaloradas. Recientemente explicamos que, de acuerdo con las medidas tradicionales, las acciones están sobrevaloradas y estamos preparando una revisión de la media.
  • Washington en agitación. Nuestro nuevo presidente ha prometido una serie de movimientos extremos que podrían tener repercusiones significativas tanto para el mercado estadounidense como para el mercado global que podrían comenzar con una fuerte desaceleración de las ganancias.
  • La próxima salida en Europa. La UE y el Reino Unido se están abriendo camino a través del Brexit, así como de las próximas elecciones importantes: Italia, Alemania, los Países Bajos y Francia. Además, el crecimiento de Europa ha sido pasado por alto por muchos inversionistas y podría convertirse en el próximo comercio en caliente a medida que se cansan del drama en los Estados Unidos.
  • La pesadilla de los derivados. Los Estados Unidos enfrentan un colapso que podría rivalizar con las consecuencias de la debacle del sector de la vivienda, ya que los cinco principales bancos de Estados Unidos se han cargado de derivados vinculados a las tasas de interés.
  • El comodín de la Fed. Las últimas transcripciones de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto revelaron que la Reserva Federal está buscando elevar las tasas de interés “bastante pronto”. Las tasas de interés más altas sacarán dinero de la economía, ya que cuesta más el servicio de nuestra creciente deuda. Las tasas de interés más altas también tienen una tendencia a aplastar los repuntes de acciones.

Los inversores están observando de cerca estos problemas, a la espera de que uno o más de ellos saquen acciones de su trayectoria actual.

Su seguro de desastre

Por supuesto, esto no significa que el mercado vaya a caer en un precipicio mañana.

Creo que la única cita con la que se derrota a todos los especuladores es: “El mercado puede permanecer irracional durante más tiempo del que puede permanecer solvente”.

En resumen, solo porque una acción o índice haya subido a máximos históricos no significa que no pueda seguir subiendo, incluso si no tiene sentido lógico para usted y para mí.

Pero no está de más tener un seto en su lugar para protegerse cuando todo se derrumba.

El oro sigue siendo la cobertura perfecta: su seguro contra la Reserva Federal, Washington, bancos imprudentes, Europa e incluso ese cisne negro que aún no ha alcanzado nuestro radar. Es por eso que el oro sigue brillando como favorito incluso durante los máximos del mercado de valores de este año: los inversores saben que necesitan un refugio seguro, por si acaso.

El oro físico es su mejor opción en lugar de invertir en “oro de papel”, como los fondos negociados en bolsa.

No importa cómo elija agregar oro físico a su cartera, lo importante es que está allí, listo para ser su refugio seguro cuando todo se desmorone.

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