Nuevos signos de recesión económica en 2020

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Nuevos signos de recesión económica en 2017

El año que viene veremos una recesión.

Lo estoy llamando

¿Por qué? Bueno … hay demasiados eventos que se desarrollarán este año que sentarán las bases para una recesión, incluida una recesión de ganancias corporativas, un voto Brexit con retraso en el crecimiento y una elección presidencial de los EE. UU. Como ninguna otra que hayamos experimentado.

Cualquiera de estos eventos podría ser el catalizador directo para la recesión del próximo año, o podría ser una de las muchas otras razones que no figuran en la lista.

Si bien no puedo predecir el catalizador exacto para el evento, sí sé que no soy el único que espera lo peor.

De hecho, según un informe reciente, las empresas también se están preparando para una recesión … y usted debería estar haciendo lo mismo.

En la estimación más reciente de bienes duraderos para junio, los pedidos cayeron un 4% frente a las expectativas de un descenso del 1,7%. Los pedidos de bienes duraderos representan pedidos de productos que duran típicamente por lo menos tres años, como electrodomésticos, equipos de oficina, vehículos motorizados y turbinas.

La disminución de los pedidos de bienes duraderos significa que las manos de la Reserva Federal están atadas, y que las tasas de interés no aumentan en grado significativo durante al menos otra década.

Esto sigue siendo cierto, pero también hay que estar preparado para lo inevitable: una recesión.

La caída de la confianza empresarial

Sigo los bienes duraderos porque rastrea los gastos corporativos en artículos que pueden considerarse una inversión. En otras palabras, representa la inversión corporativa fuera de las fusiones y adquisiciones, los empleados y otros gastos importantes.

Esencialmente, los pedidos de bienes duraderos nos dicen cómo las empresas confían en hacer crecer su negocio: el aumento de los pedidos de bienes duraderos muestra confianza en que la economía continuará creciendo, mientras que los pedidos en decadencia indican una economía en disminución y un gasto reducido.

Durante las últimas dos décadas, el gasto en bienes duraderos solo se ha desacelerado por aumentos constantes en dos ocasiones.

El primero fue un precursor de la recesión 2000-2001. El segundo fue a mediados de la crisis financiera mundial de 2008.

Hoy, estamos viendo que vuelve a suceder lo mismo. El último informe de bienes duraderos muestra que las empresas aún no confían en la economía y no están aumentando las inversiones en este entorno.

De 1992 a 2000, aproximadamente ocho años, los pedidos de bienes duraderos aumentaron a un ritmo irregular pero constante. De 2001 a 2008, aproximadamente siete años, vemos lo mismo: crecimiento entrecortado pero constante. Y de 2009 a 2020, unos siete años, vimos resultados similares.

Aquí hay un patrón, y cada vez que los pedidos de bienes duraderos se vuelven más lentos o más bajos, indica una recesión inminente: hoy no es diferente.

Esté preparado para la recesión

Su conclusión aquí es simple: prepárese para un entorno de inversión similar a una recesión.

Eso significa que usted quiere poseer acciones de refugio seguro: piense en acciones relacionadas con el oro, empresas de servicios públicos o de telecomunicaciones, bonos e incluso algunas acciones de primer orden.

Pero lo más importante que debe considerar, si aún no lo ha hecho, es encontrar una estrategia para obtener beneficios de la disminución de las existencias.

Dependiendo de cómo maneje su dinero, esto puede ser fácil de hacer. Si está administrando su propia cartera, una opción de venta a largo plazo en el SPDR S & P 500 ETF (NYSE Arca: SPY) (sería ideal el vencimiento en 2020) es una forma sencilla de obtener ganancias de una recesión y una disminución de las acciones.

Si, en cambio, tiene un asesor que administra su cartera, dígales que desea una exposición más bajista, asumiendo que tiene poco en este momento. Es su dinero, y ellos lo escucharán y lo ayudarán a prepararse para la inminente recesión. Deben poder colocar su inversión en algunos fondos bajistas simples que se benefician de una caída del mercado, o también podrían considerar comprar un ETF inverso que devuelva lo contrario al capital subyacente.

Solo tenga en cuenta que estas posiciones se utilizan como protección para proteger su cartera contra una caída. Cuanto más lleguemos al 2020 sin el esperado desplome del mercado de valores, incline su cartera cada vez más hacia las posiciones que aumentarán cuando se produzca el desplome.

Se acerca un choque. Es solo una cuestión de cuándo, no si.

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