Opciones de Cóndor de Hierro: ¿Funciona realmente esta estrategia comercial?

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Opciones de Cóndor de Hierro: ¿Funciona realmente esta estrategia comercial?

¿Cuál es la estrategia de opciones de cóndor de hierro? Es una forma de tratar de obtener ganancias del mercado de contratos de opciones cuando el mercado NO se mueve. Por lo general, no hace falta decir que los operadores de opciones están tratando de aprovechar el movimiento del mercado. Pero a menudo sus contratos caducan sin valor porque no hay ningún movimiento significativo en absoluto. Con la estrategia de opciones de cóndor de hierro (que en realidad es reconocida y definida por la SEC), el comerciante experto puede convertir el no movimiento en una ganancia.

La creación del cóndor de hierro puede considerarse como la fusión de un estrangulamiento corto y uno largo combinados en dos golpes externos. A estrangular es donde un comerciante compra una opción de compra fuera del dinero, así como una opción de venta fuera del dinero. Estrangula Las primas son menores que las de los montes a caballo debido al hecho de que los contratos están fuera del dinero. Muchos operadores que usan esta estrategia prefieren pensar en ella como dos diferenciales de crédito: un diferencial de venta por debajo del mercado junto con un diferencial de compra por encima del mercado. Sus posiciones emparejadas son las alas del cóndor .

Deje imagine que el SPX está en 1300 y usted compra la opción de compra de junio en 1370 por una prima de $ 2. 50, y simultáneamente compra la opción de venta de junio por $ 4. 50. Asumiendo que usted ha seleccionado un corredor amigable con las opciones, todo lo que # necesitará para el mantenimiento requerido margen es una cantidad de activos o efectivo para cubrir los precios de ejercicio diferencia menos el crédito premium. En nuestro escenario imaginario, usted necesitará $ 1, 300 para esta propagación.

El cálculo sería:

1370 @ 2. 50
1355 @ 4. 50

Esto significa que su crédito premium = 2. 00

($ 15 – $ 2 = $ 13) x 1 spread x 100 unidades = $ 1, 300

Si el mercado de junio cierra por debajo 1355, obtendrá un $ 200 crédito (2. 00 x 100 unidades) se queda con usted y usted tiene un % lucro.

Lo anterior es un ala del cóndor de hierro, y es la extensión de la llamada. Para crear el pájaro de pleno derecho y su estrategia completa de opciones de cóndor de hierro, simplemente agregaría una extensión de venta de la misma manera.

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