Opciones y teoría moderna de la cartera

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Opciones y teoría moderna de la cartera

No es sorprendente. Solía ​​ser toda la charla entre el grupo financiero egghead. Pero ahora, las masas deslumbrantes se están dando cuenta. No muchos inversores en acciones u opciones conocen la teoría de inversión que ganó un Premio Nobel en 1991. Tampoco saben acerca de un estudio histórico que demostró que más del 90% de los rendimientos de una cartera de inversiones proviene de cómo, no de qué, usted posee en su cartera.

Así es. No las selecciones populares, las más valoradas o cualquier gurú de selección de valores del sistema que utilicen. Mientras que la mayoría “pone” Los inversores en acciones y opciones observan el flash-bang del marketing de Wall Street, los matemáticos y gerentes de cartera abotonadas utilizan silenciosamente la nueva teoría. Probablemente haya una buena razón por la cual la mayoría de los inversionistas no saben acerca de este notable estudio y el importancia de la teoría moderna de la cartera (MPT). Verá, hay una gran industria dedicada a decirle cómo invertir y qué comprar.

MPT es una herramienta importante para los administradores de inversiones profesionales y este hecho también podría ser otro factor que lo mantiene en su mayoría invisible para el cliente minorista promedio. Hasta hace poco, la sofisticada estrategia ganadora del Premio Nobel necesitaba a alguien con un MBA o PHD para implementar la estrategia. Pero ahora las herramientas necesarias son accesibles y fáciles de usar para casi cualquier inversor en acciones u opciones que no sean cabeza de huevo.

Teoría moderna de la cartera para novatos

En pocas palabras, MPT dice que para minimizar el riesgo de inversión y optimizar los retornos de la cartera, se debe prestar mucha atención se pagará al saldo adecuado de clases de activos dentro de una cartera. Esto no debe confundirse con la diversificación de activos. La clase de activo significa tipos de inversiones con diferentes correlaciones. Por ejemplo, usted no quiere (# ; no desea demasiadas inversiones que se mueven juntas en sincronía. Eso está bien cuando el mercado sube y las posiciones son largas. Pero si las cosas se ponen difíciles, las inversiones estrechamente correlacionadas se reducen juntas; huevos en la misma canasta. La diversificación de activos de inversión solo pretende dar ese tipo de protección. Tener diferentes clases de activos con diferentes correlaciones en una cartera lo hace. Lo importante es que la correlación variable promueve un riesgo general más bajo, lo que ayuda a que un inversor agregue un poco de impulso a la cartera y aumente el rendimiento total.

Más patada en su cartera

Escuche esto: un estudio realizado por el Chicago Mercantile Exchange demostró que una cartera con tanto como 20% de los activos de inversión en futuros y opciones rindió hasta 50% más que una cartera limitada a riesgo bajo y promedio inversiones.

Las opciones son perfectas para el 10 – 20% de una cartera equilibrada para la reducción de riesgos. Las opciones ofrecen un alto apalancamiento para que el 10 – 20% de una cartera pueda representar un porcentaje mucho mayor de activos retenida. Por ejemplo, si tiene una cartera con $ 200, 000 en activos, if 10% de la cartera está en opciones, el $ 20, 000 solo podría proporcionar hasta un adicional de $ 200, 000 o más en derechos para almacenar activos sobre el valor del saldo de la cartera. En este caso, 90% de la cartera se invertiría en acciones, bonos y fondos mutuos y $ 200, 000 en derechos de acciones a través de opciones por un total de $ 380, 000 de la cual obtener devoluciones. Utilizado junto con la teoría de la cartera moderna, el uso de la flexibilidad y el apalancamiento de las opciones constituye una estrategia potente. Considere el hecho importante de que incluso un ligero aumento en los rendimientos de la cartera puede hacer una gran diferencia con el tiempo. Más inversores deberían buscar formas de optimizar el rendimiento y reducir el riesgo. MPT y opciones es una estrategia que vale la pena investigar.

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