Operando con el calendario extendido

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El calendario extendido es una de las estrategias de negociación de opciones más fáciles de entender y administrar. También es uno de los más emocionantes.

Un calendario extendido es donde tienes dos opciones con diferentes vencimientos pero al mismo tiempo. Se vende la opción de mes próximo, mientras que se compra la opción más alejada. El comercio gana dinero si el stock permanece dentro del comercio & # ; s brekevens. Por lo tanto, el diferencial se realiza en acciones que no se moverán mucho mientras el comercio esté activo.

Los spreads de calendario pueden ganar dinero de dos maneras diferentes. La primera es a través de la descomposición del tiempo, también conocida como theta. A medida que pasan los días, un calendario extendido aumentará en valor a medida que decaiga la opción del mes anterior. La opción de mes próximo decaerá más rápido que la opción de plazo más lejano y, por lo tanto, la extensión en su conjunto aumentará de valor.

La segunda forma en que esta estrategia de opción genera dinero es a través de un cambio en la volatilidad. La volatilidad de las opciones afecta cuánto valen. Entonces, si la volatilidad de la opción del mes anterior cae mientras que la volatilidad de la opción del mes anterior no cae o al menos no tanto, la operación generará dinero.

Las ganancias son un buen momento para usar la estrategia de opción de calendario. Al entrar en un anuncio de ganancias, aumenta la volatilidad de las opciones. Una estrategia común es vender un calendario en ganancias y quitarlo tan pronto como se anuncien las ganancias. Normalmente, la volatilidad de las opciones cae por un precipicio después del anuncio.

Al negociar un margen de calendario de ganancias , la opción vendida a corto plazo debe expirar después de la fecha de ganancias, y la opción larga debe ser para el próximo mes o más . De esa forma, la caída de la volatilidad causará una enorme pérdida en la prima de la opción vendida, mientras que la opción larga retendrá la mayor parte de su volatilidad y la prima de la opción.

El riesgo es si la acción se mueve demasiado y se rompe fuera de los puntos de equilibrio del comercio. En ese punto, puede ocurrir una pérdida, sin importar cuánta volatilidad se pierda.

Cuando se extiende el calendario comercial, no es raro hacer 20 – 30% sobre la operación mientras estuvo en la operación durante 30 días o menos. Por supuesto, necesitaría saber cómo administrar el calendario extendido en caso de que se mueva fuera de los puntos de equilibrio o de lo contrario puede tener una pérdida. Lo máximo que puede perder en la estrategia de opción de calendario es la cantidad que pagó por la operación. El máximo que puede hacer está cerca de 100%. Pero las ganancias tan grandes son raras.

Los spreads de calendario son una estrategia de negociación de opciones que todo operador de opciones debería tener en su cinturón de herramientas. Es una gran estrategia para usar cuando la volatilidad en el mercado es baja y como un juego en ciertos anuncios de noticias. Pero asegúrese de saber cómo negociar opciones primero.

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