Piense a través de los fondos y estilos de inversión de fondos mutuos

0
43
Piense a través de los fondos y estilos de inversión de fondos mutuos

Cada fondo mutuo tiene un objetivo de inversión que explica sus objetivos. El objetivo establece qué estilo de inversión persiguen los gestores de fondos y cómo pretenden llevar a cabo ese objetivo.

Por ejemplo, un objetivo típico de un fondo de crecimiento e ingresos podría leerse así: “El Fondo de Crecimiento e Ingresos X busca el crecimiento de los ingresos de capital y dividendos. Un historial de pago o dividendos crecientes. El fondo puede invertir hasta un tercio de sus activos. en valores extranjeros “.

Hay mucha información incluida en esas dos oraciones. Al leer este objetivo, ha aprendido que el fondo está recorriendo la ruta probada de crecimiento e ingresos, comprando acciones de grandes compañías con una sólida historia de pagos de dividendos.

Tenga en cuenta que, en algunos casos, el nombre de un fondo no coincide con su objetivo, aunque sí lo es en este caso.

Tenga en cuenta también de este objetivo que el Fondo de Crecimiento e Ingresos X puede invertir un tercio completo de sus activos fuera de los Estados Unidos. La palabra clave aquí es “puede”.

Para ver exactamente qué porcentaje de activos se invierte en el extranjero, observe la ponderación global, que se puede encontrar en el informe Morningstar de un fondo, así como en el informe anual del fondo para los accionistas.

Algunos inversionistas desconfían de los fondos que invierten una proporción significativa de sus activos en el extranjero, ya que no siempre es fácil obtener información sobre compañías extranjeras. Sin información adecuada, puede ser difícil saber si estas compañías extranjeras son compañías en crecimiento o el tipo de empresas en las que desea invertir.

Objetivos de inversión

Cuando se trata de fondos de acciones, los objetivos de inversión van desde los más conservadores a los más agresivos.

Los fondos de índice intentan replicar el desempeño de una porción del mercado o incluso de todo el mercado. El índice más seguido es el índice Standard and Poor’s 500, que consiste en las 500 compañías estadounidenses más grandes que cotizan en bolsa en las bolsas nacionales.

Los fondos del índice se basan en una variedad de índices nacionales y extranjeros. Antes de invertir en un índice, asegúrese de saber exactamente en qué tipo de compañías invierte su índice elegido.

Fondos equilibrados mantienen acciones y bonos. Tradicionalmente, la proporción asignada a acciones y bonos ha sido cercana: 60/40 o 65/35 de una forma u otra. Asegúrese de que cualquier fondo equilibrado que elija divida sus activos entre acciones y bonos utilizando una fórmula establecida; de lo contrario, puede estar comprando un fondo de acciones o fondos de bonos disfrazados.

Los fondos de renta de acciones enfocan su inversión en compañías con alto rendimiento de dividendos y pagan más dividendos y dividendos a los accionistas que otros tipos de fondos. Las acciones mantenidas por un fondo de ingresos por acciones generalmente representan del 60% al 75% de la cartera de dicho fondo.

La compensación aquí es que los ingresos por dividendos obtenidos por los tenedores de fondos a menudo son a costa de un crecimiento más lento y una menor apreciación de los precios de las tenencias de fondos.

Los fondos de crecimiento e ingresos mantienen acciones de crecimiento e ingresos. También pueden tener más bonos para generar ingresos. Estos fondos están diseñados para ser menos volátiles que los fondos de crecimiento típicos, y proporcionan parte del potencial de ingresos que tradicionalmente se encuentra en los fondos de renta de acciones.

Los fondos de crecimiento buscan obtener ganancias del capital; es decir, un aumento en los precios de las acciones de sus empresas individuales. Para lograr esto, los administradores de fondos invierten en compañías que exhiben ventas y ganancias crecientes.

Si alrededor del 90% de los activos de un fondo de crecimiento están en acciones de compañías grandes y establecidas con una tasa de crecimiento moderada y que pagan altos dividendos, se proporciona un fuerte grado de estabilidad que compensa el riesgo.

Los fondos de crecimiento agresivo apuntan a obtener ganancias máximas al asumir mayores riesgos que otros fondos de crecimiento. Los gerentes invierten en compañías con potencial estimado, o comprando compañías más pequeñas en industrias populares.

Debido a esta agresiva filosofía de inversión, la tasa de rotación de los fondos de crecimiento agresivo puede ser extremadamente alta. Una alta rotación de las sociedades conlleva mayores responsabilidades y posiblemente mayores ganancias de capital que pueden aumentar sus costos de inversión.

Los fondos del sector concentran sus respectivas en una industria particular. Hay muchos tipos de fondos sectoriales, desde los que se centran en la tecnología hasta otros que se centran en la atención médica o la industria financiera. Debido a que estos fondos tienen una cartera concentrada, tienden a ser altamente volátiles.

Los fondos internacionales invierten en empresas de todo el mundo. Esté al tanto de los diferentes tipos de fondos dentro de la categoría internacional. Los fondos globales pueden invertir en cualquier parte del mundo, incluso en los Estados Unidos. Los fondos internacionales invierten solo en países fuera de los EE. UU. Hay muchos fondos con un enfoque limitado que invierten en un país o región particular del mundo.

Estilo de inversión

El estilo de inversión, según la categorización de compañías como Morningstar y Lipper, se presenta en tres tipos: crecimiento, valor y mezcla (o núcleo) .

En el estilo de crecimiento de la inversión, el gestor del fondo busca empresas con un crecimiento de ventas y ganancias superior a la media.

Bajo el estilo de valor de la inversión, los gerentes compran compañías que parecen estar infravaloradas. La valoración se basa en ciertas mediciones definidas, como las relaciones precio / ganancias (P / E), relaciones precio / valor contable o “valor razonable”, una valoración inicial del negocio de la empresa expresada en dólares por acción . Financiar la evaluación de los gerentes con dichas oportunidades según su experiencia con otras situaciones de cambio.

Con el estilo mezcla de inversión, gestores mezclan tanto el crecimiento como la inversión de valor. En algunos casos, siguen una filosofía de crecimiento, mientras que en otros, buscan oportunidades infravaloradas.

Tanto el crecimiento como la inversión de valor tienen sus defensores y ambos estilos han tenido un buen desempeño en años anteriores.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here